уральская сталь

👉Серия: БО-001Р-04
👉Объем выпуска: не менее 20 млн USD
👉Срок до погашения: 2,5 года

👉Рейтинг эмитента:
ЛИСП rlBB+
АКРА А(RU)
НКР A+.ru

👉Купонный период: 30 дней
👉Ориентир по ставке купона: не выше 13,00%

👉Предварительная дата сбора книги – 9 июня
👉Предварительная дата размещения – 11 июня

👉Организатор: Альфа-Банк, Газпромбанк

Выпуск доступен для приобретения неквалифицированными инвесторами, требуется прохождение теста №6

Дашборд АО «Уралсталь»

АО «Уральская сталь» — один из крупнейших в России производителей товарного чугуна, мостостали и стали для производства труб большого диаметра.

Сбор заявок 9 июня

11:00-15:00

размещение 11 июня

• Наименование: УралСт-001Р-04
• Рейтинг: А (АКРА, прогноз «Негативный»)
• Купон: 13.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 2.5 года
• Объем: 20 млн.$
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 100 $
• Организатор: Альфа-Банк и Газпромбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Уральская Сталь за 1 квартал отчиталась. Это РСБУ, но с МСФО цифры близки исторически, там одна операционная компания

Если так продолжится, то рейтинг им понизят.

Telegram: @Mark_Savichenko

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО:Индикативный портфель PRObonds ВДО

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

АО «Уральская Сталь»
2 156 165 000 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7650&type=1

Общий долг на 31.12.2022г: 37,959 млрд руб/ мсфо 41,975 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 85,610 млрд руб/ мсфо 89,421 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 92,050 млрд руб/ мсфо 95,823 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 110,066 млрд руб

Выручка 2022г: 142,738 млрд руб/ мсфо 143,271 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 31,478 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 76,417 млрд руб/ мсфо 76,621 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 117,552 млрд руб
Выручка 2023г: 161,788 млрд руб/ мсфо 162,244 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 42,453 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 84,028 млрд руб/ мсфо 84,264 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 123,540 млрд руб
Выручка 2024г: 152,968 млрд руб

Прибыль 6 мес 2022г: 1,071 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,703 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 4,303 млрд руб
Прибыль 2022г: 11,708 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,220 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 8,567 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 22,022 млрд руб/ Прибыль мсфо 23,129 млрд руб

➡️ Правда на фоне ожиданий приближающегося цикла снижения ставки многие долговые бумаги немного выросли, следовательно, доходности слегка припали. Тем не менее зафиксировать доходность выше 22% годовых до 2х лет — это та возможность, которой еще ооочень долго может не быть. 

Напомним! Российский рынок акций в среднем растет на ~18-20% в год, а облигации с относительно высоким рейтингом показывают доходность к погашению даже выше этих значений. Также помните, что долговые инструменты постоянно генерируют кэш (от 4 до 12 раз в год), который может быть направлен на закупку других активов во время коррекций. 

⬇️В сегодняшней подборке отобрали облигации не имеющие амортизации и оферты, а также имеющие рейтинг не ниже «A-».

📉 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДОИ РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

 🟢ПАО МФК «Займер»

Эксперт РА повысило кредитный рейтинг до уровня ruBBB-

 ПАО МФК «Займер» осуществляет деятельность на российском микрофинансовом рынке с 2013 года под брендом «Робот Займер». Компания специализируется на предоставлении необеспеченных потребительских онлайн-микрозаймов: краткосрочных микрозаймах до 30 тыс.руб. сроком до 1 месяца (далее – PDL) и сроком до 6 месяцев (далее – IL). МФК является материнской компанией МКК «Дополучкино» и ПКО «Профи».

Годом ранее агентство консервативно оценивало стратегию компании по неорганическому росту бизнеса с учетом проводимого IPO в апреле 2024 года, не исключая появление существенных вычетов из регулятивного капитала. Повышение рейтинга отражает стабильность ключевых финансовых метрик при снижении вероятности непрофильных сделок, а также появление определенности в отношении дивидендной политики, неорганического роста и продуктовой диверсификации. 

Как и писал чуть выше, денежная позиция в публичном портфеле PRObonds ВДО хоть и имеет тенденцию к сокращению (в пользу ВДО), тенденция эта с замедлением.

Новая серия сделок в портфеле — из разряда корректировок. Снизить доли менее доходных или близких к погашениям и офертам бумаг, увеличить — в более доходных. И всё это на малые доли процента. Заметнее меняется позиция в облигациях Уральской стали, +0,5% за неделю. И появляется новая позиция, Электрорешения. В силу загадочности происходящего в ее «стакане» котировок, тут тоже только +0,5%.

Все сделки — по 0,1% от активов для каждой из позиций за торговую сессию, начиная с сегодняшней.

Правительство в октябре вывело из-под действия экспортных пошлин до конца 2024 г. чугун и отдельные виды стального проката.

Ключевыми импортерами чугуна из России, по данным MMI, в этом году остаются Италия и Турция, новый рынок — рынок Индии.

Экспорт в материковый Китай и на Тайвань упал на 51% год к году. На остальных экспортных направлениях отгрузки чугуна снизились на 31%.

Экспорт чугуна из России в 2023 г., по данным агентства, составил 3,6 млн т (-6% к 2022 г.).

Как отмечают в MMI, с начала сентября этого года спрос на российский чугун на мировом рынке снизился из-за исчерпания квоты на импорт в Евросоюз (ЕС): в сентябре европейские компании досрочно израсходовали разрешенный объем ввоза чугуна из России в 1,14 млн т.

По оценке MMI, на динамику экспорта чугуна из России также продолжают оказывать негативное влияние логистические трудности – загруженность портовых мощностей и дефицит мощностей на сети РЖД, что затрудняет поставки в восточном направлении.