Облигации РЖД

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Андрей Колесников
    Пригородных электрички: подвижной состав на грани износа, убытки и задолженности
    Пригородных электрички: подвижной состав на грани износа, убытки и задолженности 

    Реформа железнодорожной отрасли, начатая в 2003 году, привела к значительным трудностям для пригородного пассажирского сообщения. Объемы перевозок сократились, многие регионы оказались должны операторам – пригородным пассажирским компаниям (ППК), и эти проблемы продолжают нарастать.

    --------------------

    История пригородных железнодорожных перевозок в России уходит в XIX век, когда появились дачные поезда для перевозки пассажиров на небольшие расстояния от столицы.

    В советское время пригородное сообщение расширилось, обслуживая не только дачников, но и рабочую силу, обеспечивая ее перемещение между городами и пригородами.

    Однако после распада СССР начались трудности. Попытки адаптации Министерства путей сообщения к рыночным условиям привели к деградации и снижению объемов пригородных пассажирских перевозок. Износ и вывод из эксплуатации подвижного состава привели к сокращению поездов, что в сочетании с другими факторами снизило число пассажиров.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар jin
    РЖД – скоро замещение?
    ЦБ РФ зарегистрировал программу выпуска облигаций РЖД www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=u27RQO9-AD0KLwqHjMzov8w-B-B&q=
    Максимальная дата погашения — 25 марта 2031 года полностью соответствует дате погашения «самой дальней» еврооблигации РЖД — RZD-31 GBP (XS060901791).
    Всего у эмитента на 4,3 млрд. долларов еврооблигация, сумма программы тоже в этих рамках – 463 млрд. рублей.

    ____________________________________________________________
    Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
  3. Аватар BOS
    сегдня РЖД семилетние выпускает облиги
    кто что думает по выпуску
  4. Аватар Nordstream
    РЖД зарегистрировала программу похожих на замещающие облигаций — Ведомости
    Бессрочную программу облигаций «Российские железные дороги» (РЖД) зарегистрировали 25 января, говорится на сервере раскрытия, размер и сроки погашения совпадают с параметрами выпуска еврооблигаций, которые подлежат замещению в российском контуре, но официально и прямо об этом компания не заявляла. Совокупный объем размещения в рамках программы составляет до 463 млрд руб., или эквивалента этой суммы в иностранной валюте, финальный срок погашения – 25 марта 2031 г., такой же, как и у самого длинного выпуска еврооблигаций РЖД. Все вышеуказанные факторы могут говорить о том, что в рамках программы РЖД заместит свои еврооблигации на локальные, – эту точку зрения «Ведомостям» подтвердили представители «Ренессанс капитала», «Финама» и «Иволга капитала».

    www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/01/30/1017385-rzhd-zaregistrirovala-programmu-pohozhih-na-zameschayuschie-obligatsii

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар НН (Никола Нижегородский)
    После праздников 9-10 января все придет, заодно и налоги слупят со счета.

    Сергей Морилов, не-не, налоги со счета слупили с боем курантов))
  6. Аватар Бочаров Михаил
    Привет, а до кого-нибудь дошли выплаты по 1Р-28R? Купонный период у них закончился 06.01, кто знает насколько быстро они обычно купоны выпла...

    Andrey Azarov, брокеры выйдут и всем все раскидают
  7. Аватар Сергей Морилов
    После праздников 9-10 января все придет, заодно и налоги слупят со счета.
  8. Аватар Andrey Azarov
    Привет, а до кого-нибудь дошли выплаты по 1Р-28R? Купонный период у них закончился 06.01, кто знает насколько быстро они обычно купоны выплачивают?
  9. Аватар Марэк
    Российские железные дороги (РЖД) — Прибыль 9 мес 2023г: 145,474 млрд руб (+58% г/г)
    Российские железные дороги (РЖД) – рсбу/мсфо
    Номинал 1000 руб
    2 600 045 664 + 29 997 918 (27.11.2023) = 2 630 043 582 обыкновенных акций
    150 000 000 привилегированных акций
    250 000 000 привилегированных акций А
    28 300 000 + 55 705 000 (27.11.2023) = 84 005 000 привилегированных акций Б
    217 000 000 привилегированных акций В
    www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=8Imy-AFj-Acken2cFsyHuSFQ-B-B
    www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Txp6ipaR8UusKMVorj9EOQ-B-B
    www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1813466

    Общий долг на 31.12.2019г: 2,374.46 трлн руб/ мсфо 2,488.91 трлн руб
    Общий долг на 31.12.2020г: 2,493.96 трлн руб/ мсфо 2,876.19 трлн руб
    Общий долг на 31.12.2021г: 2,549.34 трлн руб/ мсфо 2,905.30 трлн руб
    Общий долг на 31.12.2022г: 2,524.35 трлн руб/ мсфо 2,735.26 трлн руб
    Общий долг на 30.06.2023г: 2,790.65 трлн руб/ мсфо 2,989.22 трлн руб
    Общий долг на 30.09.2023г: 2,951.99 трлн руб

    Выручка 2020г: 1,813.07 трлн руб/ мсфо 2,279.21 трлн руб
    Выручка 1 кв 2021г: 470,766 млрд руб

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар cemichael
    Подскажите пожалуйста по флоатерам. Для общего развития.
    Почему объемы в выпусках 26 и 28 большие (несколько десятков млн.), а в 27 выпуске несколько сот тысяч рублей? Дюрация 5 и 7 лет соответственно.

    А четырехлетний выпуск не пользуется популярностью. В чем прикол? Или люди не разбираясь, что эти выпуски флоатеры пытаются зафиксировать доходность в 5/7-летках.

  11. Аватар Коммерсантъ
    ОАО РЖД собирает мнения инвесторов о замещении облигаций
    ОАО РЖД опрашивает держателей своих евробондов, хотят ли они сохранить текущий порядок выплат по этим бумагам. По мнению экспертов, опрос понадобился монополии, чтобы использовать в диалоге с правительством как аргумент в пользу отказа от замещающих облигаций. Источники “Ъ” и участники рынка уверяют, что инвесторы, наоборот, заинтересованы в замещающих бумагах. Но чтобы выразить эту позицию в опросе, им требуется пройти некоторую волокиту с документами. Юристы советуют сделать это, потому что повлиять на ситуацию позднее будет уже сложно.

    ОАО РЖД 12 октября завершает сбор мнений держателей своих евробондов в отношении сохранения текущего способа исполнения обязательств перед ними.

    Сейчас в обращении находятся 13 выпусков евробондов РЖД в пяти валютах общим объемом $4,1 млрд.

    Выплаты идут напрямую держателям в российском депозитарии. Однако из-за блокировки счетов НРД в депозитариях Euroclear и Clearstream вторичное обращение бумаг для российских инвесторов невозможно.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар АВО
    ОАО РЖД разместило вопрос

    Материал издания Коммерсантъ с нашим комментарием

    ОАО РЖД опрашивает держателей своих евробондов, хотят ли они сохранить текущий порядок выплат по этим бумагам. По мнению экспертов, опрос понадобился монополии, чтобы использовать в диалоге с правительством как аргумент в пользу отказа от замещающих облигаций.

    Опрос, который проводит #РЖД, вряд ли описан в эмиссионной документации. Составлен он некорректно относительно прав владельцев облигаций. К примеру, чтобы получить оригинал выписки у многих брокеров, необходимо 10 дней. Брокер находится, условно, в Воронеже. А если владелец находится во Владивостоке?

    По умолчанию предполагается сохранение текущего порядка (прямые выплаты владельцам, учет прав которых ведется российскими депозитариями). Мы понимаем, что выпуск замещающих облигаций явно не входит в желания эмитента.

    Отмечаем, что многие российские держатели бондов НЕ получали к данному дню письма с опросом.

    Окончательное решение должна принять правительственная комиссия, в которую вероятно и будут представлены результаты опроса. На данный момент комиссия никому исключений не сделала.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар jin
    ОАО «Российские железные дороги» (РЖД) 5 октября начало рассылать держателям своих евробондов, чьи права учитываются в локальной инфраструктуре, уведомления о начале проведения опроса о «сохранении существующего порядка выплат по еврооблигациям».

    Дедлайн по опросу установлен на 12 октября, требуется предоставить оригиналы документов — заполненную форму опроса, выписку со счёта депо на 4 октября, говорится в обзоре. В форме опроса нужно высказать «несогласие с текущим способом исполнения обязательств по указанным облигациям», не приславшие форму считаются согласными с текущим вариантом осуществления выплат.
    __________________________________________________________
    Т.е. ржд сознательно запустили голосование в форме, в которой проголосовать против практически не возможно – выписка депо в среднем росброкерами делается неделю.
    Если не проголосовать «против» замещающих облигаций не будет выпущено, т.е. у держателей на руках не будет бумаг по российскому праву, нарушение прав держателей по которым позволяет судиться в россии. Если ржд «завтра» захочет перестать платить купон – все обращения только в лондонский суд.
    Ну и еще минус согласия с предложением эмитента – бумаги в обычном режиме на ммвб торговаться не будут, так же, как и сейчас, т.е. всем сидеть до погашения.
    Держатели – подумайте…

    ___________________________________________________________
    Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
  14. Аватар Алексей С.Галицкий
    Экспертное мнение об ОАО "РЖД"

    Экспертное мнение

    Компания высокого инвестиционного риска с неудовлетворительным финансовым состоянием и низкой финансовой устойчивостью. Динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли оставляет желать лучшего. Кроме того контора не опубликовала финансовые результаты за 2022 год. Компания не закредитованная, но не ликвидная. Структура капитала большей частью состоит из собственных денег. Практически все деньги в основных средствах, то есть компания вкладывается в развитие бизнеса. Долговая нагрузка высокая. Тем не менее, несмотря на неудовлетворительное финансовое состояние нельзя сказать, что контора лопнет и плакали ваши денежки. Такая контора может занять денег в любой момент, да и обанкротится ей никто не даст. Компания занимает на развитие, но когда это развитие начнёт отражаться на графиках одному Богу известно. Так или иначе, но инвестировать под консервативный процент я бы не стал более 1% от инвестиционного портфеля.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Инвестиции с умом
    Облигации РЖД 1Р-28R с переменным купоном на размещении

    Облигации РЖД 1Р-28R с переменным купоном на размещении


    «РЖД» — российская государственная компания, владелец инфраструктуры общего пользования и крупнейший перевозчик российской сети железных дорог. Образована в 2003 году на базе Министерства путей сообщения России. 100 % акций компании принадлежат государству.
    Посмотрим параметры нового выпуска.

    Выпуск: РЖД 1Р-28R
    Рейтинг: Номинал: 1000 ₽
    Объем: не менее 30 млрд ₽
    Старт приема заявок: 29 сентября
    Дата погашения: 25 сентября 2030
    Купон: переменный, RUONIA +1,25% (на 26.09 12,39 + 1,25 = 13,64%). Вероятно ставка первого купона будет 13,2...13,7%.
    Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. RUONIA является ключевым индикатором механизма денежно-кредитной политики, поэтому ЦБ проводит свою политику так, чтобы RUONIA всегда находилась вблизи ключевой ставки.
    Периодичность выплат: ежемесячные
    Амортизация: нет
    Оферта: нет

    Вывод
    Для диверсификации нужны такие инструменты как облигации с переменным купоном. В данном случае апсайд по сравнению с новым выпуском АФК системы не такой большой. Но рассмотреть данную бумагу как альтернативу ОФЗ-ПК можно. Участвовать в этом выпуске не буду, т.к. предпочтительнее сейчас выпуск АФК системы.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар БУНКЕР ОБЛИГАЦИЙ
    Российские железные дороги 29 сентября проведет сбор заявок на бонды с переменным купоном
    Российские железные дороги 29 сентября проведет сбор заявок на бонды с переменным купоном

    Компания ОАО «Российские железные дороги» – важнейший оператор российской сети железных дорог, крупнейшая транспортная компания России и одна из крупнейших транспортных компаний мира. Компания РЖД образована в 2003 году в форме открытого акционерного общества на базе Министерства путей сообщения РФ. ОАО «РЖД» предоставляет услуги железнодорожной инфраструктуры в 77 из 85 субъектах Российской Федерации и является крупнейшим работодателем страны, 100% акций компании принадлежит государству.

    Сбор заявок 29 сентября

    • Наименование: РЖД-001Р-28R
    • Рейтинг: ААА
    • Купон: RUONIA + спред не более 125 б.п. (ежемесячный)
    • Срок обращения: 7 лет
    • Объем: 30 млрд.₽
    • Амортизация: нет
    • Оферта: нет
    • Номинал: 1000 рублей
    • Организатор: Газпромбанк, БК «Регион» и Россельхозбанк
    • Только для квалифицированных инвесторов

    Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Paplinsky
    А где можно почитать Программу биржевых облигаций серии 001Р, имеющая идентификационный номер
    4-65045-D-001Р-02Е от 15.11.2016. По поиску не могу найти?
  18. Аватар Market Power
    💼 Бонд недели

    💼 Бонд недели

    В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» 

    ❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!

     

    📌Что это за компания?

    Почти каждый хоть раз пользовался услугами этой компании. И уж точно каждый знает о ее существовании.

    🔹РЖД — монопольный оператор железных дорог в РФ, владеет железнодорожной инфраструктурой и одновременно управляет ей.

      

    📌Код облигации (ISIN):

    RU000A106K43

      

    📌Почему мы уверены в этой бумаге?

    🔸Компания на 100% принадлежит государству. Естественная монополия получает поддержку властей, что сильно снижает кредитный риск компании.

    🔸У РЖД первоклассное кредитное качество: долговая нагрузка находится на умеренно-низком уровне. 

    🔸Купон бумаги привязан к RUONIA — ставке, по которой банки выдают друг другу однодневные кредиты. Как и другие облигации с плавающей ставкой, эта бумага защищает инвесторов от роста ставок на рублевом долговом рынке. А все мы помним, что нас ждет завтра! 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар Nordstream
    Объем обязательств РЖД по займам в 1п2023г вырос по сравнению с декабрем 2022г на 26,3% до 1,7 трлн руб
    На 30 июня 2023 года долгосрочные обязательства РЖД составляли 659 млрд рублей (на 31 декабря 2022 года эта сумма составляла 574,3 млрд рублей). Краткосрочные займы РЖД за первое полугодие превысили 1 трлн рублей (на 31 декабря 2022 года 763,3 млрд рублей).

    За 2022 год размер обязательств компании по сравнению с 2021 годом снизился на 13,8%, составив 1,3 трлн рублей против 1,6 трлн рублей.

    www.interfax.ru/business/913826

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Куйбышев
    Почему сегодня РЖД-23 не торгуются?
  21. Аватар Денис Марцев
    Друзья, всем привет, уже около месяца стараюсь разобраться в сфере инвестиций. Подскажите пожалуйста, у Вас есть какое-то сообщество инвесторов для обмена опытом?
  22. Аватар Надежда Ма
    Год не могу получить купоны по еврооблигациям в фунтах 31 в ubs. Подскажите, что делать?
  23. Аватар jin
    РЖД – очередная невыплата не резидентам.
    В качестве Швейцарского основного платежного агента UBS AG сообщает, что причитающиеся сегодня выплаты по еврооблигациям RZD Capital PLC 2026 (CH0522690715не были получены. Напоминаем инвесторам, что пункт 11.1.1 Кредитного договора от 11 марта 2020 года, заключенного между Эмитентом и Заемщиком, предусматривает льготный период в 10 рабочих дней.


    __________________________________________________________
    Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
  24. Аватар Лейтенант Цыганенок
    оферту облигации РЖД быстро исполняет? думаю 32 прикупить
  25. Аватар Николай Моисеев
    IZIB, Справедливости ради — не знаю почему, но по ней и за более длинный период — только записи о сборе информации (в январе и июле 22), а з...

    Revend, сегодня утром пришли. Раньше всегда быстро приходили. ( Записи — нет, и наверно не будет)

РЖД

ОАО «Российские железные дороги» — российская государственная вертикально интегрированная компания, владелец инфраструктуры общего пользования и крупнейший перевозчик российской сети железных дорог.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: