прогноз по акциям

На российском фондовом рынке есть один представитель отрасли биотеха — это холдинговая компания ИСКЧ. Капитализация не слишком большая, после череды допэмиссий она составляет 7,4 млрд рублей. 

В состав холдинга входят компании, которые можно разделить условно на два формата: продукты и услуги. 

К продуктам относится производство тест-систем для ковида и производство препаратов. В услугах есть хранение пуповинной крови, различные виды тестирования (генетическое, онкологическое, эмбриональное и т.д.).

Из недавнего компания завершила 2-ую стадию клинических испытаний вакцины от ковида Бетувакс, поэтому скоро в препаратах будет пополнение.  

Основные дочерние компании в холдинге:

Гемабанк (ММЦБ) — забор и хранение пуповинной крови и стволовых клеток.

Генетико — занимается тестированием. Примерно 15% российского рынка генетического тестирования.

( Читать дальше )

Один из крупнейших продуктовых ретейлеров РФ Магнит перешел на облачные сервисы Яндекса

Яндекс:
МСар = ₽407 млрд
Р/Е = n/a

💵Обслуживание в Яндексе обойдется сети магазинов в ₽100-150 млн в год. Магнит планирует поэтапно мигрировать в российские облака и уже до конца 2023 года перевести в них до 20% своих сервисов. Контракт заключен на 3 года.

🚀По словам аналитиков Market Power, облака для Яндекса сейчас — это очень маленький сегмент. Пока что он прибыльный только в США (Amazon Web Services, Microsoft Azure). В Китае сектор только выходит в прибыль (более пяти лет отставание от Штатов). А вот в России пока об этом речи не идет.

🔹Возможно, что через лет 10 это будет существенный для Яндекса бизнес. Потенциально большая часть IT-инфраструктуры всех компаний страны может переехать в облака, но есть много нюансов. Во-первых, неизбежно нарастающая конкуренция. Главный конкурент Яндекса в этой сфере — VK.

Накануне Полиметалл обнародовал финансовый отчет за 1П22, согласно которому результаты выглядят довольно слабыми, что связано с изменившейся конъюнктурой в секторе. Чистый долг компании вырос на 53% до $2,8 млрд. Ясно, что укрепление рубля вкупе со снижением цен на драгоценные металлы будут держать бумаги компании под давлением. Результаты II полугодия могут оказаться еще более слабыми, учитывая крепкий курс рубля и снижение цен на драгметаллы.

Напомним, что совет директоров компании отменил финальные #дивиденды за 2021 г. и даже не предложил промежуточные выплаты за 2022 г., аргументировав это требованием к устойчивости бизнеса в условиях высокой неопределенности. В компании рассматривают варианты перерегистрации в дружественной юрисдикции, чтобы иметь возможность продажи российских активов.

⚠️Мы видим вероятность снижения бумаг Полиметалла на 5-10% на горизонте нескольких месяцев, поскольку укрепление рубля будет оказывать влияние на дивиденды.

✔️Подкасты «Fixed Welcome» удобно слушать тут: fixed-welcome.mave.digital

( Читать дальше )

Узбекский единый банковский процессинговый центр Uzcard сообщил, что обслуживание карты «Мир» с 23 сентября временно приостановлено «по техническим причинам».





Дата возобновления обслуживания карт не приводится. 21 сентября в пресс-службе центра заявляли о работе российских карт в штатном режиме.


пруфик — uzcard.uz/ru/news/post/tekhnicheskie-protsedury-na-storone-uchastnikov-platezhnoy-sistemy

----------
присутствуют проблемы и в других регионах — Турции, Казахстане, Вьетнаме
tengrinews.kz/kazakhstan_news/v-kazahstane-priostanovili-priem-rossiyskih-kart-mir-smi-478361/

Вчера были опубликованы данны по потреблению электроэнергии в энергосистеме Санкт-Петербурга и Ленинградской области в Августе 2022 года

Давайте обновим графики с данными по потреблению ээ и сделаем предварительны расчет результатов ЛЕНЭНЕРГО по РСБУ за 3кв 2022 года

Август'22 -1.7% к Августу'21

( Читать дальше )

Многие спрашивают что с курсом $?

Почему он упал за сегодня на 3%?



Причин как обычно много, это и налоговый период...

Но как мне кажется, одна из главных причин это подготовка Газпромом рублевой суммы для выплаты промежуточных дивидендов

В 2018 году Sberbank CIB подробно описывал 2 этапную историю российских дивидендов



( Читать дальше )

На нашем фондовом рынке есть несколько компаний, название которых не отражает того чем они занимаются

Одна из таких, это НКХП (Новороссийский комбинат хлебопродуктов)

На самом деле, это не хлебокомбинат, а крупнейший зерновой морской терминал в России

Если вы приезжали в Новороссийск на поезде, то должны были видеть на выходе с вокзала эти 14 гигантские бочки

Это одно из крупнейших хранилищ зерна в Европе, принадлежащее НКХП

Кроме зернохранилища, компании принадлежат 2 элеватора, линия подачи зерна и небольшой причал на 1 судно

Схематично бизнес компании выглядит так

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 23 млрд
▫️Выручка TTM: 80 млрд
▫️EBITDA ТТМ: 14 млрд
▫️Прибыль TTM: 13,5 млрд
▫️fwd P/E 2022: — ▫️P/B: 0,3

👉 Группа «Эталон» — компания, работающая в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Москве и Санк-Петербурге.

⚠️ Компания представила довольно слабые результаты (как и почти все девелоперы):выручка снизилась на 18%, чистая прибыль была отрицательной и составила -366 млн рублей (без учета прибыли от покупки активов Юит), EBITDA снизилась на 44% до 6,2 млрд рублей. Проблемы в секторе (у всех компаний в той или иной степени) очень серьезные и восстановления все еще не наблюдается.





⚠️ Еще пару моментов из отчета: ощутимо выросли запасы компании (непроданные объекты) до 134 млрд рублей (+22% г/г), также растут административные расходы на 4% г/г. Убыток по свободному денежному потоку

( Читать дальше )

👑 Крупнейший отечественный золотодобытчик Полюс представил накануне свои финансовые результаты за 6 мес. 2022 года:



📉 Выручка компании с января по июнь сократилась на 19% (г/г) до $1,85 млрд, на фоне сокращения объёма продаж. Полюс исторически продаёт почти всё своё золото крупнейшим российским коммерческим банкам, которые, попав под санкционный каток Запада, теперь не могут реализовать драгметалл на рынке Евросоюза, а на внутреннем рынке пока ещё нет достаточного инвестиционного спроса.

Основной конкурент Полюса в лице Polymetal также сократил продажи на сопоставимые 18% (г/г) до $1,04 млрд. Результаты у компаний примерно одинаковые. В целом вся отрасль сейчас находится под давлением.

Есть ещё интересная история под названием Селигдар, акции которой на общем негативе за последние несколько дней снизились до целевых 40 руб. за бумагу, однако нужно отдавать себе отчёт, что это долгоиграющая инвестиционная идея для самых терпеливых, с горизонтом после 2024 года, когда компания сможет сократить долговую нагрузку и увеличить производство золота и олова.

( Читать дальше )

Globaltrans генерирует высокий денежный поток, но по техническим причинам не может выплачивать дивиденды. Как мы видим, бумаги компании торгуются по заниженному мультипликатору EV/EBITDA 2023П в 1,9, что значительно меньше среднего пятилетнего уровня в 4,8, наблюдавшегося до февраля 2022 г. Ставки аренды подвижного состава находятся под давлением, однако падение приостановилось в сентябре и ожидается их стабилизация или небольшой рост в октябре. Вместе с тем компания может генерировать свободный денежный поток даже в случае реализации консервативного сценария — дальнейшего снижения ставок в будущем году.

Мы полагаем, что в случае возобновления дивидендных платежей может произойти резкая переоценка бумаг компании. Наша целевая цена — 420 руб./акцию, рейтинг — «Покупать», потенциал роста составляет 30%.

Тайц Матвей
Горбунов Георгий
Синара ИБ


( Читать дальше )