инвестирование

«Добудьте золото! Гуманно, если возможно, но любой ценой!» — Король Испании Фердинанд

Элемент 79, Au, Aurum, слиток. С момента его открытия в каменном веке люди верили, что золото любят боги, оно является порталом в космос и конечно же средством сбережения денежной ценности.

Металл финансировал европейское исследование Нового Света. Последовавшая за этим золотая лихорадка помогла нанести на карты города от Аляски до Австралии, от Калифорнии до Канады.

В 1975 году были созданы фьючерсы на золото. После этого возможности торговли золотом расширились через акции, ETF и опционы.

Совсем недавно ежедневный объем торгов золотом превысил объём казначейских облигаций США и индекс S&P 500.



( Читать дальше )

📉 Акции Segezha Group продолжают тестировать свои исторические минимумы, и опубликованные на этой неделе финансовые результаты компании за 4Q2023 лишь ещё больше расстроили акционеров:


✔️ Выручка компании с октября по декабрь увеличилась в годовом выражении на +27,8% (г/г)до 24,8 млрд руб., да и то исключительно благодаря девальвации рубля.

✔️ Цены на лесопромышленную продукцию по-прежнему находятся в нисходящем тренде, признаки разворота в сегменте пиломатериалов продолжают появляться, однако это томительное ожидание уже

✔️ Показатель OIBDA сократился на -47,7% (г/г) до 2,3 млрд руб., а по итогам всего 2023 года и вовсе не досчитался -60%, довольствовавшись значением в 9,3 млрд руб., что вызвано ростом себестоимости производства и удорожанием логистики.начинает откровенно надоедать.

✔️ Шестой квартал кряду Segezha Group завершает с чистым убытком, который по итогам 4Q2023 составил -5,5 млрд руб., а по итогам всего 2023 года мы и вовсе видим минус 16,0 млрд (против чистой прибыли 6,1 млрд руб. в 2022 году).

( Читать дальше )

В условиях современной динамичной экономической среды, где волатильность финансовых рынков и постоянные колебания цен активов ставят перед инвесторами и трейдерами вызовы, стремление к оптимизации портфелей становится ключевым аспектом успешного инвестирования. В этом контексте, разработка инновационных инвестиционных стратегий становится важным шагом на пути к достижению стабильности и прибыльности.

Одним из таких подходов заключается в использовании инвестиционного алгоритма Finder, который применяет уникальную стратегию наращивания позиций в активах в условиях снижения их цен. Finder торгует исключительно на долгосрочной основе, осуществляя покупки поэтапно и разделяя их на небольшие части. Такой подход позволяет инвесторам снизить среднюю себестоимость активов, а также уменьшить риски потерь в периоды краткосрочных колебаний цен. Более того, этот метод способствует получению более высоких доходов в долгосрочной перспективе в отличии от пассивной дивидендной стратегии.

Подобные стратегии, основанные на сбалансированном подходе к инвестированию, могут помочь инвесторам успешно адаптироваться к сложным условиям рыночной конкуренции и достичь желаемых финансовых результатов.

( Читать дальше )

👏 Друзья, пока индекс Мосбиржи безыдейно консолидируется в области своих 2-х летних максимумов и набирается силами для дальнейшего роста, на новостных лентах вновь появились заголовки об очередном возможном кандидате на IPO в перспективе ближайших месяцев.

В частности, газета «Ведомости» накануне сообщила о том, что российский аналог Zoom под названием IVA Technologies планирует размещение на бирже уже во 2–3 кв. 2024 года! А значит самое время познакомиться с этой компанией, понять чем она занимается и поразмышлять об инвестиционном потенциале. Особенно, учитывая, что все предыдущие размещения IT-компаний на Мосбирже были успешными и сопровождались повышенным интересом со стороны частных инвесторов.

💻 Итак, ещё раз повторюсь, что флагманским продуктом компании является платформа организации видеоконференций IVA MСU — это уверенный лидер среди подобных отечественных решений для корпоративной связи. Что, впрочем, совершенно неудивительно, учитывая, что нынешняя ситуация даёт российским вендорам уникальную возможность занять ниши, которые освободились после ухода крупных иностранных игроков. Удивительная ситуация, о которых раньше нельзя было и мечтать нашим компаниям!

( Читать дальше )

Последствия жестокого медвежьего рынка могут открыть финансовые возможности – если вы знаете где искать. Фондовый рынок этой страны пережил тяжелые времена, но похоже акции восстают из пепла.

Elliott Wave International только что опубликовали специальный отчет для инвесторов, в котором освещаются структуры развивающихся рынков в двух регионах: Китае и Латинской Америке. Он доступен всего за 29 долларов. Перейдите по ссылке под этим видео, чтобы получить свою копию.

Я хотел бы поделиться с вами выдержкой из этого отчёта. Это касается компании в Южной Америке, в частности Колумбии.

Из всех латиноамериканских стран Колумбия может показаться любопытным выбором для поиска возможностей фондового рынка, поскольку акции Колумбии в целом отстают от других крупных латиноамериканских рынков.

Действительно, вот новость от Bloomberg (25 января):

Колумбия пытается отразить пограничный статус своего угасающего фондового рынка

Инвесторы и регулирующие органы Колумбии спешат поддержать сокращающуюся фондовую биржу, чтобы не допустить потери ею статуса развивающегося рынка.

( Читать дальше )

В конце 2022 года цены на золото упали более чем на 20% оказавшись на территории медвежьего рынка. Ведущие эксперты назвали причину падения металла: «эффект ФРС» от повышения ставок. Волновой анализ Эллиотта, предвидел резкие бычьи изменения в будущем золота, независимо от влияния ФРС. Именно это и произошло.

Как поживает желтый металл сегодня!? 8 марта 2024 года цены на золото взлетели выше 2200 долларов (в течение дня) за унцию, достигнув рекордного максимума. Это произошло более чем через 40 лет с момента начала торговли золотом.

Для «федералистов» – то есть инвесторов, которые используют решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике и данные по инфляции для оценки будущего драгоценных металлов – бычий рост золота является чем-то вроде головной боли. Согласно экономике 101, растущие процентные ставки это плохой сигнал для золота, поскольку они снижают альтернативные издержки владения металлом, который не приносит процентов.

И тем не менее, бычий рост золота с конца 2022 года начался одновременно с одним из самых ястребиных действий ФРС за всю историю центральных банков.

( Читать дальше )

Компания Haleon Plc со штаб-квартирой в Вейбридже, Великобритания, является ведущей компанией по производству потребительских товаров для здоровья. Компания владеет несколькими брендами, включая витамины Centrum, зубной пастой Sensodyne и Panadol. Компания возникла после объединения GSK и Pfizer в 2019 году. Ранее в этом месяце Pfizer сократила свою долю акций с 32% до 24%, а GSK продала большую часть своих акций в октябре 2023 года.

Акции начали торговаться в Лондоне в июле 2022 года. К сентябрю 2022 года цена упала на треть, прежде чем возместить все потери, а затем и некоторые из них к апрелю 2023 года. Почти год спустя акции Haleon упали на 12%, что вполне понятно, учитывая, что два ее крупнейших акционера – GSK и Pfizer – избавились от своих долей.

Однако есть свет в конце туннеля, поскольку давление продаж со стороны этих двух фармацевтических гигантов теперь утихнет. Не говоря уже о том, что дневной график цены Haleon Plc показывает почти полный цикл волн Эллиотта. Взгляните на это ниже.

( Читать дальше )

Американская индустрия ископаемого топлива находится на подъеме. Ни одна страна в истории нашей планеты не добывала сырую нефть из-под земли такими темпами, как США за последние 6 лет.

Данные, опубликованные Управлением энергетической информации США (EIA) в понедельник, показали, что в прошлом году в США добывалось эквивалент 12,9 миллиона баррелей сырой нефти и конденсата в день, что на 28% больше, чем у предыдущего крупнейшего производителя в мире — России и на 33% больше чем богатое нефтью Королевство Саудовская Аравия. Добыча в декабре достигла еще более высокой отметки: 13,3 миллиона баррелей в сутки.



( Читать дальше )

Крупнейшая частная лизинговая компания в России накануне установила индикативный ценовой диапазон IPO на уровне 835-875 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в 100-105 млрд руб.

🗓 Сбор заявок проходит с 22 по 28 марта, а торги акциями ПАО «Лизинговая компания «Европлан» на Мосбирже начнутся 29 марта 2024 года, биржа уже включила бумаги в первый котировальный список.

Данное размещение пройдет в формате cash out, когда единственный акционер в лице холдинга SFI продаст до 15 млн акций. Lock up период для действующего акционера и аффилированных с ним лиц составит 180 дней после IPO.

💼 Институциональные инвесторы проявляют значительный интерес к этому размещению, и Европлан еще до открытия книги спрос от институционалов был больше чем на половину книги. Присутствие институционалов является положительным фактором, поскольку это способствует снижению волатильности акций.

📊 Европлан — интересная история роста на финансовом рынке. Среднегодовой темп роста лизингового портфеля с 2020 по 2023 гг. составил +37%, при одновременном поддержании кредитного риска на минимальных значениях. Подобная бизнес-модель позволяет компании генерировать стабильную рентабельность капитала около 40%, что является высоким показателем для отечественного финансового сектора.

( Читать дальше )

🧮 На прошлой неделе мы с вами обсуждали перспективы лидера рынка микрофинансирования Займера, который, по сообщениям в СМИ, может провести IPO на Мосбирже уже в этом году. Сегодня компания представила финансовые результаты по МСФО за 2023 год, а значит самое время заглянуть в них и проанализировать вместе с вами.

📈 Объём выдач займов по итогам отчётного периода вырос на +2,2% до 53,1 млрд руб. В течение большей части года компания придерживалась консервативного подхода, работая преимущественно с надёжными заемщиками. Такой подход к рискам в период экономической неопределенности только приветствуется. Однако в 4Q2023 менеджмент оценил открывающиеся при росте экономики возможности и принял решение о повышении уровня одобрения заявок, что позволило компании вернуться на более крутую траекторию роста бизнеса.

Здесь уместно вспомнить о том, что рынок МФО в России в последние годы динамично развивается и, по прогнозам консалтинговой компании Б1 (экс Ernst&Young),к 2027 году объём выдач может удвоиться и превысить 1,5 трлн руб. Это свидетельствует о растущем спросе на услуги МФО и увеличении доверия к ним со стороны населения.

( Читать дальше )