Globe Life продолжает демонстрировать классические примеры волновых моделей Эллиотта.

Globe Life Inc., основанная в 1900 году и базирующаяся в Мак-Кинни, штат Техас, является страховой компанией и компонентом индекса S&P 500. В этом году акции GL оказались под давлением после публикации негативного отчета Fuzzy Panda в апреле, который вызвал обвал цен. После достижения исторического максимума в $132 22 февраля акции упали до $39 к 11 апреля. Хотя у нас недостаточно данных, чтобы оценить обоснованность обвинений хедж-фонда, стремительное восстановление котировок до более чем $110 на момент написания статьи говорит о том, что компания вряд ли столкнется с серьезной угрозой своему существованию.

Вместо этого мы сосредоточимся на анализе структуры волн Эллиотта, которые формирует Globe Life. Как видно из приведенного ниже 4-часового графика, восстановление после апрельского обвала демонстрирует четкую импульсную модель, которая, похоже, находится на стадии завершения.



Стремительный рост с уровня чуть ниже $39 за акцию можно интерпретировать как пятиволновой импульс, обозначенный как (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где волна (5), вероятно, еще находится в процессе формирования. Внутри структуры волны (3) можно заметить две более низкие степени тренда. Если данный волновой подсчет верен, то вскоре можно ожидать нового локального максимума в рамках волны (5). Однако за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Поэтому, вместо того чтобы сейчас поддерживать бычий тренд, более разумным подходом для инвесторов было бы дождаться завершения волны II/B, которая может откатить акции Globe Life к уровню поддержки около $90. После этого восходящее движение к новому историческому максимуму в рамках волны III/C выглядело бы логичным.

Как насчет резкого падения цен с февраля по апрель? Можно ли вписать его в более широкую волновую картину? Чтобы ответить на этот вопрос, давайте рассмотрим недельный график акций Globe Life.



Недельный график показывает, что обвал с $132 до $39 был частью завершённого импульсного паттерна, обозначенного как I-II-III-IV-V. Интересно, что структура волны III, как и должно быть в импульсе, разбивается на пять подволн, а волна (1) внутри этой волны III также чётко подразделяется на 1-2-3-4-5.

Финальная волна V представляет собой классическую конечную диагональ — формацию, которая часто сигнализирует о предстоящем развороте. Как заметил сам Ральф Эллиотт, конечным диагоналям обычно сопутствует «быстрый и резкий» разворот тренда, что мы и наблюдали после достижения акцией минимального значения. Впрочем, в этот раз разворот оказался, возможно, слишком резким, что вызывает сомнения в устойчивости текущего движения.

Эта структура указывает на то, что крах апреля логично вписывается в положение волны суперцикла (II), которая корректировала крупный импульсный паттерн, предшествовавший ей. Примечательно, что быки быстро вернули инициативу, как только акции Globe Life достигли зоны поддержки вблизи уровня Фибоначчи 61,8%.

Хотя волна (II) не формирует классической трехволновой коррекции, это вполне объяснимо в условиях паники, которые часто сопровождаются нестандартными формациями. Если предложенный подсчет верен, предстоящая волна II/B может стать последней возможностью приобрести акции по цене ниже $100, прежде чем они начнут стремительно расти. Кроме того, даже с текущих уровней акции Globe Life выглядят привлекательно, торгуясь всего в 8 раз дороже прогнозируемой прибыли на 2025 год.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться