акции роста

Global Blood therapeutics это биотехнологическая компания, которая ориентирована на разработку и предоставление терапий, изменяющих жизнь людей, живущих с тяжелыми заболеваниями крови, в первую очередь с серповидно-клеточной анемией.

Основной кандидат компании, это молекула Вокселотор, получившая коммерческое название OXBRYTA.

Сегодня утром по GBT вышел квартальный отчет, в котором компания показала очередное снижение выручки от своего единственного одобренного препарата OXBRYTA.

После выхода пресс-релиза ряд аналитиков снизили целевую цену компании, так как вышеуказанное снижение объема продаж является последовательным, а сложная коммерческая динамика, которая присутствует с начала пандемии может сохраниться для OXBRYTA вечно.

OXBRYTA — это первое препарат, одобренный FDA для лечения основной причины серповидно-клеточной анемии. Компания разрабатывает дополнительные методы лечения, которые могут улучшить жизнь пациентов.

В настоящий момент компания проводит несколько различных исследований своей молекулы Вокселотор. Все эти исследования касаются лечения серповидно-клеточной анемии в разных популяциях пациентов.

( Читать дальше )

ChemoCentryx — биофармацевтическая компания, занимающаяся открытием, разработкой и коммерциализацией пероральных терапевтических средств для лечения аутоиммунных заболеваний, воспалительных заболеваний и рака, в первую очередь ориентированная на орфанные и редкие заболевания.

Ведущим кандидатом компании на лекарство является Авакопан — это лекарство для перорального введения, которое разрабатывается для лечения воспалительных и аутоиммунных заболеваний.

Авакопан проходит клинические исследования по трём направлениям:

— для лечения ANCA-ассоциированного васкулита,
— для лечения C3 Гломерулопатии
— и для лечения гнойного гидраденита

Наиболее продвинутая клиническая программа по лечению орфанных и редких заболеваний предназначена для пациентов с ANCA-ассоциированным васкулитом (AAV).

В настоящее время FDA предоставило Авакопану статус орфанного препарата для лечения ANCA-ассоциированного васкулита и C3G.

В 2019 году компания объявила о положительных данных глобального ключевого клинического исследования фазы III ADVOCATE. Это исследование которое изучало Авакопан при ANCA-ассоциированном васкулите и продемонстрировало статистическое превосходство в поддержании ремиссии через 52 недели в группе Авакопана по сравнению с группой Преднизона.

( Читать дальше )

Друзья, кому интересно более глубоко понимать каким образом отбирать в свой портфель компании из биотехнологического сектора?

Сегодня на Ютуб канале я начал новую рубрику «Как правильно инвестировать в биотехи?»

Постараюсь наполнять данный плейлист каждую неделю, затрагивая разные грани анализа.

В первом уроке я рассмотрел следующие моменты:

Какие бывают фазы исследований и чем они характеризуются?

Статистика вероятности перехода от одной стадии к другой (пирамида принятия лекарства)

По каким принципам FDA и EMA оценивает новых кандидатов на лекарства?

Какие бывают статусы помогающие продвигаться молекулам в пайплане и что они обозначают? (Fast Track, прорывная терапия, ускоренное одобрение и тд)

Видео небольшое, попытался выдать материал кратко и понятно.




( Читать дальше )

SolarEdge Technologies (SEDG) в понедельник после закрытия основной торговой сессии опубликовала отчёт за 1 кв. 2021 г. (1Q21). Выручка за отчётный квартал упала на 6% до $405,5 млн. Это выше верхней границы собственного прогноза SolarEdge. При этом в 4Q20 выручка была $358 млн. Скорректированная прибыль на 1 акцию с учетом размытия (adjusted EPS) составила 98 центов по сравнению с 95 центов в 1Q20. Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозировали в среднем выручку $395,4 млн и adjusted EPS $1,01. Компания завершила год с денежной позицией $685 млн. Чистый долг отрицательный.

Операционные результаты. Выручка от основного бизнеса (solar products) снизилась на 7,65% до $376,4 млн. В 1Q21 SolarEdge отгрузила инверторов на 1,69 ГВт против 1,85 ГВт годом ранее. Денежный поток от операционной деятельности составил $24,1 млн, что на 11% ниже, чем в 1Q20. Валовая маржа (с учетом корректировок, non-GAAP) 36,5% в сравнении с 33,6% в 1Q20. SolarEdge сообщила, что начала поставки трансмиссий для электромобилей в Европе. Подробнее об инвестиционной идее SEDG — по ссылке.

( Читать дальше )

Какие акции покупать? Мы посмотрим разницу между дивидендными акциями и акциями роста. Покажу почему я отдаю предпочтение именно акциям роста (посмотрим одну позицию в моем американском портфеле), расскажу по каким принципам я формировал свой портфель у Interactive Brokers, а также сравним историческую доходность акции роста с дивидендной акцией. Если Вы находитесь в стадии формирования портфеля, то это видео будет полезным. Данная тема очень важна, так как сделанный выбор в сторону тех или иных активов непосредственно повлияет на ваши будущие результаты

Накануне Apple (AAPL) опубликовала отчет за 2 квартал 2021 финансового года. Выручка за 2 квартал финансового 2021 г. выросла на 53,6% до $89,58 млрд по сравнению с 58,31 годом ранее. Прибыль в расчете на 1 акцию (EPS) составила $1,41 в сравнении с $0,64 за 2Q20. Аналитики Wall Street ожидали в среднем, что выручка составит $77 млрд, а EPS $0,98. Apple завершила квартал с денежной позицией $69,8 млрд и чистым долгом $51,8 млрд. Маржинальность бизнеса 42,5%.

Подробнее о результатах Apple за 1 квартал финансового 2021 г. читайте здесь.

За первое полугодие финансового 2021 г. выручка Apple составила $201,02 млрд, что на 34% больше, чем за тот же период годом ранее. Прибыль в расчете на 1 акцию составила $3,11 по сравнению с $1,91.

Выручка компании складывается из двух больших сегментов — продукты (телефоны, смарт-часы, ноутбуки, наушники, аксессуары) и сервисов (подписки). Сегмент Products во 2Q2021 вырос на 61,6% до $72,68 млрд, за первое полугодие на 35,7% до $168,36 млрд. Сегмент Services показал более скромные темпы роста, во 2Q2021 г. вырос на 26,6% до $16,9 млрд, за первое полугодие вырос на 25,3% до $32,66.

( Читать дальше )

В четверг после закрытия торгов Amazon (AMZN) опубликовала отчёт за 1 кв. 2021 г. (1Q21). Чистая выручка за квартал взлетела на 43,8% до $108,52 млрд. Прибыль на 1 акцию (Diluted EPS) $15,79 по сравнению с $5,01 за 1Q20. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем ожидали $104,47 млрд и EPS $9,54. Чистая прибыль за квартал $8,1 млрд против $2,5 млрд в 1Q20. Операционная прибыль $8,87 млрд в сравнении с $3,99 млрд в 1Q20

Свободный денежный поток (FCF), рассчитанный за последние 12 мес., вырос на 9% до $26,4 млрд. Операционный денежный поток, рассчитанный за последние 12 мес., выстрелил на 69% и достиг $67,2 млрд. Компания завершила квартал с отрицательным чистым долгом, денежные средства и эквиваленты $33,8 млрд.  Отчёт за 4Q20 доступен по ссылке.

За 1Q21 чистая выручка в Северной Америке подскочила на 39,5% до $64,37 млрд. В остальных странах мира (International) чистые продажи взлетели на 60,4% до $30,65 млрд. Выручка облачного подразделения Amazon Web Services (AWS) выросла на 32% и составила $13,5 млрд. Аналитики в среднем прогнозировали $13,2 млрд. Отметим, что на AWS приходится почти 47% операционной прибыли Amazon. Доли операционных сегментов по чистой выручке распределились следующим образом: Северная Америка – 59,3%, International – 28,2% и AWS – 12,4%.

( Читать дальше )

Вчера до открытия торгов был опубликован отчёт Mastercard (MA) за 1 квартал 2021 г. (1Q21). Чистая выручка выросла на 3,6% до $4,16 млрд, по сравнению с $4 млрд за 1Q20. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (adjusted diluted EPS) $1,74 по сравнению с $1,83 в 1Q20. Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали в среднем $3,99 млрд и EPS $1,57. GAAP diluted EPS $1,83 против $1,68 за 1Q20. Чистый денежный поток от операционной деятельности $1,46 млрд в сравнении с $1,86 млрд в 1Q20.

Денежные средства и эквиваленты плюс к/с финансовые вложения составляют на конец квартала $7,74 млрд. Чистый долг $6,14 млрд. “Чистый долг / LTM EBITDA” ниже 1.

Общий объём платежей (Gross Dollar Volume) по картам Mastercard $1,71 трлн в сравнении с $1,57 трлн годом ранее и $1,75 трлн в 4Q20. Объём обработанных компанией транзакций (switched transactions) $23,8 млрд в сравнении с $22,1 млрд в 1Q20 и $24,8 млрд в 4Q20. Количество карт Mastercard на конец 1Q21 выросло на 6,4% до 2,8 млрд шт., а по итогам 4Q20 было 2,75 млрд.

За квартал компания выкупила 3,9 млн собственных акций на $1,4 млрд. Выплачено $439 млн в виде дивидендов или 44 цента на акцию. Дивидендная доходность составляет 0,46% до налогов.

( Читать дальше )

     Сегодня пятница, а это значит, что можно пропустить по писярику. Дважды. А теперь, когда жизнь заиграла новыми красками, нужно вопрос «что лучше?» поставить ребром.
     Наивные чукотские юноши, которые являются адептами акций роста, неоднократно дерзили нам, алкашам приверженцам дивидендных акций и называли земляными червяками. При этом, обращаю ваше внимание, я не осмеливался говаривать правду, оскорбляющую этих неофитов неудавшейся веры в акции роста. Мы, умные люди, пытаемся вежливо, обходительно, как младенцев по попе отгораживать их от детских заблуждений. Чтобы не приведи Господь, они не испугались лучей озарения, открывших действительную победу дивидендных инвестиций над инвестициями роста.
     Особенно активные зазыватели, придерживая одной рукой штаны, скандируют об ускоренном подъёме цены акций роста, но у нас с вами куча примеров, когда дивидендные акции так же росли по 10 и 20% в год.

( Читать дальше )

Стал замечать, что фундаментальные идеи типа покупки палладия или инвестирования в Virgin Galactic начали неплохо стрелять. Посмотрим, стал ли я «одурачен случайностью» или в этом действительно что-то есть, заодно будет интересно узнать будущее рассматриваемых компаний через несколько лет.

1. UNITY SOFTWARE

Более известная, как Unity Technologies, создаёт игровой движок Unity. Очень долго наблюдаю за этой компанией, но не хотел бы полностью уходить в Финам для покупки её акций, остаётся пока продолжать за ней следить. Акции продемонстрировали рост на 87% примерно за полгода с момента выхода Unity на IPO, затем упали на прогнозах снижения темпов роста выручки:



Эта компания продолжит расти:

— Единственный достойный конкурент на рынке это Unreal Engine, но он тяжёлый, сложный для освоения и его не любят инди-разработчики

— На Unity реализовано много хороших проектов и его недооценивают сами разработчики, выбирая для себя движок

( Читать дальше )