Фосагро

Вышел отчет за 6 месяцев 2024 у компании ФосАгро. Отчет не дал ничего нового для меня, но он еще больше подкрепил мое старое мнение относительно компании.

📌 Основные моменты по отчету

— Выручка. Тут все прекрасно, так как выручка выросла на 13% до 241 млрд из-за ростов объемов производства и роста на 9.3% общего объема продаж. Успешная реализация долгосрочной программы развития и масштабные капвложения способствовали росту выпуска агрохимической продукции на 3,6% до 5,9 млн тонн. Набранные темпы роста позволяют ФосАгро рассчитывать на преодоление рубежа в 11,5 млн тонн по итогам года. Менеджмент компании можно похвалить за развитие компании ✔️

— EBITDA и FCF. А вот тут начинаются проблемы, так как введеные экспортные пошлины во всю показывают негативный эффект и давят на маржинальность бизнеса. За полгода компания перечислила в бюджет пошлинами 16 млрд против 4 млрд годом назад, поэтому EBITDA меньше на 22 млрд чем год назад, составив 74 млрд. FCF вообще упал в 2 раза более чем в два раза до 26 млрд 🔽

( Читать дальше )

Москва. 7 августа 2024 г. Группа «ФосАгро» (далее «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, сегодня публикует операционные результаты за первое полугодие и консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2024 года.

Основные результаты за 1 полугодие 2024 г.

За 1 полугодие 2024 года производство агрохимической продукции выросло на 3,6% к уровню прошлого года и составило 5,9 млн тонн. Основной прирост пришелся на увеличение производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 4,7% — до 4,4 млн тонн.

Производство основных сырьевых ресурсов за 1 полугодие 2024 года выросло на 1,9% к уровню прошлого года в основном благодаря росту выпуска фосфорной и серной кислот на 3,9% и 3,2%, соответственно.

( Читать дальше )

Компания делится прибылью за второй квартал.





Основной тезис нам сообщил генеральный директор ПАО «ФосАгро» Михаил Рыбников:
«Благодаря последовательной реализации инвестпрограммы, на которую в этом году планируется направить рекордный объём средств — более 73 млрд рублей, компания демонстрирует уверенную динамику роста»

• Выручка Р241,5 млрд (+13,5% г/г)
• Прибыль Р53,47 млрд (+28,9% г/г)
• Производство удобрений +3,6% до 5,74 млн т 

Растущий бизнес — это то, что хочет долгосрочный инвестор. Ну и конечно же, чтобы с ним делились прибылью от растущего бизнеса. Как с этим дела? Читаем:
«Совет директоров „ФосАгро“, обсудив финрезультаты за I полугодие, рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в 117 рублей на акцию, сообщила компания».

Это примерно 2,1% див доходности коллеги. Не густо, но аккуратно напомню, что в Июне уже были одобрены дивиденды по результатам 2023 года и I квартала 2024 года в размере 309 рублей на акцию. (5,1%)

Продублирую часть июльского поста:

( Читать дальше )

Дорогие инвесторы!

Сегодня мы также публикуем операционные и финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 года 💫

📌 Производство агрохимической продукции выросло на 3,6 г/г до 5,9 млн тонн. Основной прирост за счет увеличения производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 4,7% – до 4,4 млн тонн. С такими набранными темпами роста $PHOR планирует преодолеть рубеж в 11,5 млн тонн по итогам года.

📌 Общие продажи удобрений выросли на 9,3% г/г и составили почти 6,1 млн тонн. При этом рост реализации фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов составил 11,7%.

📌Выручка: рост на 13,5% г/г до 241,6 млрд рублей. К такому результату привел рост объемов производства и реализации товарной продукции, несмотря на более низкий уровень средних цен реализации.

Рост выручки связан в основном с увеличением объемов производства и продаж фосфорных удобрений, что стало возможных после завершения реализации инвестиционных проектов в рамках стратегии долгосрочного развития компании.

( Читать дальше )

Всем привет!

Сегодня мы выходим к вам с новостями и рассказываем о планах по дивидендам! 💫

💥 Совет директоров рекомендовал внеочередному собранию акционеров утвердить дивидендные выплаты по результатам первого полугодия 2024 года из расчёта 117 рублей на обыкновенную акцию.

В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов Совет директоров рекомендовал установить 22 сентября 2024 года.

Внеочередное общее собрание акционеров, которое рассмотрит данный вопрос, пройдёт 11 сентября.

Подробнее по ссылке: https://www.phosagro.ru/press/company/sovet-direktorov-fosagro-otmetil-dinamichnyy-rost-proizvodstva-po-itogam-6-mesyatsev-2024-goda/

2. Содержание сообщения
Инсайдерская информация
ФосАгро публикует операционные и финансовые результаты за 1 полугодие 2024 г.
Москва. 7 августа 2024 г. Группа «ФосАгро» (далее «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит производитель фосфорсодержащих минеральных удобрений, сегодня публикует операционные результаты за первое полугодие и консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2024 года....

( Читать дальше )

Совет директоров рассмотрел информацию о финансовых результатах ПАО «ФосАгро» за первое полугодие 2024 года, включая промежуточную консолидированную финансовую отчётность по МСФО, и рекомендовал внеочередному собранию акционеров утвердить дивидендные выплаты по результатам полугодия в размере 117 рублей на каждую обыкновенную акцию.

В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов Совет директоров рекомендовал установить 22 сентября 2024 года.

Внеочередное общее собрание акционеров, которое рассмотрит данный вопрос, пройдёт 11 сентября 2024 года в заочной форме.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=4W5z-A1etLEqHctFheRrn8w-B-B

2. Содержание сообщения
Инсайдерская информация
Совет директоров ФосАгро отметил динамичный рост производства по итогам 6 месяцев 2024 года
Москва. 7 августа 2024 г. Совет директоров ПАО «ФосАгро», российского производителя фосфорсодержащих минеральных удобрений, отметил динамичный рост производства по итогам 6 месяцев 2024 года....

( Читать дальше )

Мы ожидаем, что результаты Фосагро будут близки к значениям прошлого квартала, за исключением FCF, который может заметно улучшиться:
— объемы продаж фосфорных удобрений могут незначительно снизиться (-3% кв/кв) из-за сезонного сокращения спроса в Бразилии;
— несмотря на снижение цены DAP (-7% кв/кв) выручка может остаться на прежнем уровне благодаря увеличению доли продаж MAP (рост цены на 2% кв/кв) и объемов реализации апатитового концентрата (+24% кв/кв);
— в течение квартала продолжали действовать курсовые пошлины (~8 млрд руб.), которые оказывают давление на рентабельность по EBITDA;
— мы ожидаем значительное улучшение FCF (с 2 до 25 млрд руб.) на фоне высвобождения средств из оборотного капитала после их оттока в 1 кв. (-10 млрд руб.)

Размер дивиденда за 2-й кв. 2024 года, по нашим оценкам, может составить 144 руб. на акцию (2,6% див. доходность) при выплате 75% от FCF. В случае если компания решит выплатить 100% FCF, размер дивиденда может вырасти до 192 руб. (3,5% див. доходность).

В первом полугодии 2024 года экспорт калийных удобрений из России составил 6,7 млн тонн, увеличившись в 1,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общий объем экспорта удобрений, по данным MMI, достиг 13,7 млн тонн, показав рост на 34%.

Основными импортёрами российских калийных удобрений стали Бразилия, Китай и США. Экспорт азотных удобрений вырос на 23% до 4,6 млн тонн, тогда как фосфорные удобрения показали спад на 3% до 2,5 млн тонн.

Снижение цен на удобрения в 2023 году стало одной из причин роста спроса на российскую продукцию. Средняя цена карбамида в июне выросла на 23% до $310 за тонну. Одновременно с этим, цены на калийные удобрения снизились на 31%.

Производство удобрений в России также увеличилось на 14% до 14,1 млн тонн. Эксперты отмечают, что российские удобрения остаются конкурентоспособными благодаря низким ценам на газ и слабому рублю.

Источник: www.vedomosti.ru/business/articles/2024/08/07/1054269-eksport-kaliinih-udobrenii-iz-rossii-viros?from=newsline

( Читать дальше )