ФосАгро

Итак, закончился мой Большой Дивидендный Сезон (БДС) 2018/2019.

С 1 ноября стартовал новый БДС 2019/2020. 

Как поступали уже отчищенные от налога (НДФЛ) дивиденды на мой БС.

Хронология событий.


Разбивка по месяцам, сумма, эмитенты.

1) Ноябрь 2018 года = 12626 руб. (Татнефть, Акрон)

2) Декабрь 2019 г = 0

3) Январь 2019 г. = 23773 руб. (Юнипро, Лукойл, Газпромнефть, Татнефть, НЛМК, Ростелеком)

4) Февраль 2019 г. = 1253 руб. (Фосагро)

5) Март 2019 г. = 0

6) Апрель 2019 г. = 48624 руб. (ОФЗ-ПД, НКНХ пр)

7) Май 2019 г. = 14913 руб. (Северсталь, НЛМК, Мосбиржа, Таттелеком, ОФЗ-ПД)

8) Июнь 2019 г. = 15606 руб. (МРСК-Волги, Фосагро, Магнит, Северсталь, Акрон)

9) Июль 2019 г. = 122440 руб. (Сбербанк, НЛМК, ГМК Норникель, ВТБ, Башнефть, Юнипро, МРСК ЦП, ЛСР, Ленэнерго, Газпромнефть, МТС,
ЛУкойл, Татнефть, РОстелеком, Энел Россия, Россети, Аэрофлот, ФОсагро, Алроса, ФСК)

10) Август 2019 г. = 29576 руб. (Сургутнефтегаз, Газпром, ОФЗ-ПД)

( Читать дальше )

Инвестировать надо не только в дивидендные акции, вот вчера пришли дивиденды от ПАО «Фосагро».
Спасибо, стабильно платят дивиденды, причем не 1 раз в год, что приятно.

( Читать дальше )

Большинство начинающих инвесторов в первую очередь смотрят на чистую прибыль (ЧП), поскольку это самый простой финансовый показатель. Не смотря на свою простоту, ЧП подвержена различным «бумажным» искажениям. Любой начинающий бухгалтер немного «поманипулировав» статьями баланса, способен как завысить так и занизить прибыль.

В свою очередь показатель свободного денежного потока (FCF) практически не подвержен «бумажным» искажениям, поэтому опытные инвесторы в первую очередь обращают внимание на возможность компании генерировать реальные денежные средства, а не бумажную прибыль.

Свободный денежный поток-это сумма денежных средств, генерируемых компанией, которая доступна для выплаты дивидендов, выкупа акций, погашения долгов или приобретения других компаний.

( Читать дальше )

Несмотря на тенденцию к снижению базовых цен на ДАФ (в 3К19 по сравнению с предыдущим кварталом они опустились соответственно на 8%, если исходить из двухмесячного лага), мы ожидаем роста выручки «ФосАгро» на 10% с уровней предыдущего квартала (до $990 млн) за счет увеличения объемов продаж и удачного географического распределения поставок: высоких продаж в Европе (на премиальном рынке для ФосАгро) и почти нулевых — в Северной Америке.

Мы прогнозируем EBITDA $320 млн, на 13% выше уровня 2К19, при рентабельности 32%. Мы ожидаем свободные денежные потоки после выплаты процентов в размере $600 млн при доходности 1,2%, т. к. на них, вероятно, оказывал давление рост капвложений. По нашим оценкам, скорректированная чистая прибыль составит около $180 млн. Поскольку 50% от чистой прибыли выше 75% свободных денежных потоков, коэффициент дивидендных выплат, видимо, составит 50% чистой прибыли. Соответственно, мы ожидаем, что «ФосАгро» выплатит около $90 млн в виде квартальных дивидендов при доходности 1,8%.

Sberbank CIB

ФосАгро в III квартале увеличила продажи удобрений на 12%, до 2,5 млн т

ФосАгро в III квартале увечила продажи удобрений и кормовых фосфатов (MCP) на 12% год к году, до 2,47 млн тонн, сообщила компания. Производство выросло на 15%, до 2,46 млн тонн. Всего за 9 месяцев производство составило 7,16 млн тонн (рост на 7%), продажи — 7,18 млн тонн (рост на 4%)

ФосАгро показывает хорошие темпы роста продаж и производства удобрений. На фоне хорошего спроса компания перенесла капитальные ремонты производственных комплексов на 4 кв. и смогла нарастить выпуск. В тоже время это формирует риск падения производства в 4 кв. 2019 года, однако планы по выпуску в 9,5 млн т будут, скорее всего, выполнены.

Промсвязьбанк

Фосагро: продажи за 3К19 +12% г/г, подтверждены прогнозы на 2019    

Совокупное производство удобрений ФосАгро за 3К19 составило 2.46 млн т (+15.2% г/г). Объем производства фосфоросодержащих удобрений вырос на 15.0% г/г до 1.93 млн т, благодаря увеличению выпуска DAP/MAP после завершения ремонта на заводах в Череповце и Балаково. Производство азотных удобрений повысилось на 16.1% г/г вследствие роста выпуска аммиачной селитры и карбамида. Продажи выросли на 12.2% г/г до 2.47 млн т — сказалось увеличение объемов реализации как фосфорных удобрений (+12.4% г/г), так и азотных (+11.7% г/г) на фоне сезонного увеличения спроса. ФосАгро считает потенциальным источником роста благоприятное соотношение цен на сельскохозяйственную продукцию и удобрения, а мировые рынки фосфорных удобрений останутся под давлением вследствие наличия больших складских запасов в США и ЮАР.

Компания подтвердила прогноз производства за 2019 на уровне 9.5 млн т, который мы считаем достижимым, хотя работы по техническому обслуживанию ряда объектов были отложены на четвертый квартал, что отчасти объясняет сильные показатели 3К19. За 9M19 ФосАгро выпустила 7.2 млн т удобрений, что соответствует 76% прогнозного показателя за весь год. Наш рейтинг по акциям компании — ВЫШЕ РЫНКА. Они торгуются с коэффициентом 5.8x EV/EBITDA 2019П (консенсус) против собственного среднего за пять лет в 6.2x и Mosaic в 7.7x.

Атон

 В целом — положительная динамика как по объёмам производства, так и по объёмам продаж.


Объёмы продаж по сегментам. Снижение только некоторым направлениям.



( Читать дальше )

ПАО «ФосАгро» сообщает, что за 3 квартал 2019 г. объем производства удобрений вырос более чем на 15% год к году – до 2,5 млн тонн.  Выпуск удобрений за 9 месяцев 2019 года вырос на 7,2% к аналогичному периоду 2018 года и достиг 7 162,0 тыс. тонн.

К концу года на основных рынках сбыта компании (включая Россию и СНГ, Европу и Латинскую Америку) ожидается начало подготовки к весеннему сезону, что будет оказывать поддержку ценам на конечную продукцию компании. Дополнительным позитивным фактором выступает благоприятное соотношение цен на сельхоз продукцию и удобрения. При этом высокие запасы удобрений в США и Южной Азии продолжат оказывать негативное влияние на глобальный рынок фосфорных удобрений.



релиз

глава Фосагро Андрей Гурьев, выступая на пресс-брифинге в рамках форума "Россия-Африка":

«Мы можем увеличить поставки наши в Африку в два раза, может быть в три раза, с сегодняшних 400 до 700 тысяч тонн», — сказал Гурьев .

Но работа с Африкой — не основное направление для компании.

«Для нас приоритетными рынками как были, так и остаются Россия, Европа, Латинская Америка. Всё остальное — США, Индия, Юго-Восточная Азия и Африка — являются для нас спотовыми рынками»

«В перспективе пяти лет мы намерены кратно увеличить наше присутствие на этом рынке, представлять наши комплексные удобрения… Для этого в ближайшее время мы открываем наше представительство в ЮАР, в Кейптауне»

«Будем также развивать наше присутствие в других странах, это не менее важно»,

источник
источник

ДТС №3: Как заработать на дивидендах ФосАгро

Введение

В пятницу 11.10.2019 последний день с дивидендами торговались акции и ФосАгро (PHOR). Уже в понедельник 14.10.2019 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

1. Как заработать на дивидендах? ДТС №1
2. Как заработать на дивидендах? ДТС №2
3. Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

1. Статистика ДТС №1 за 2019 год
2. Статистика ДТС №2 за 2019 год
3. Статистика ДТС №3 за 2019 год

В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендном гэпе в акциях ФосАгро по системе

( Читать дальше )