ФОСАГРО

ПАО «ФосАгро» зафиксировало объем выпуска 5-летних облигаций серии БО-П01-USD с расчетами в рублях в размере $100 млн, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.

Компания установила финальный ориентир ставки 1-го купона на уровне 6,25% годовых. Купоны квартальные. Номинал одной облигации — $100.

Сбор заявок на выпуск прошел 3 июня. Организатором и агентом по размещению выступает Газпромбанк.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило эмиссии ожидаемый рейтинг ruAAА(EXP).

t.me/ifax_go/11304

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА –  Можно сказать, что неважное — к негативу начатому Газпромом, добавились, новые налоги, неважные ожидания по нефти (пару недель простояла на ключевой поддержке, но вверх и не пошла, соответственно начало возникать предположение о снижении…) Да и умные люди, (возможно заинтересованные в просадке) воспользовавшись моментом да и распустили слухи, что 7 июня ЦБ поднимет ставку – а что в таких случаях бывает? – рынок как минимум «замерзает», так что и мы видимо замерзнем на недельку с надеждой, что сильно не просядем до решения ЦБ по ставке. Есть правда в этом и более\менее положительный момент, ставку возможно и не собираются поднимать, но негатив создан и на этих слухах просаживаемся, соответственно если ставку не поднимут – есть большая вероятность на движение вверх.

Рынок в коррекции, что дает возможность прикупить хороших активов со скидкой. Моя стратегия предполагает покупки на равных промежутках времени, примерно, на одинаковые суммы. Где-то получается подороже, где-то дешевле, в итоге выходит что-то среднее. Например, средняя по Сбербанку в моем портфеле 170 рублей. Посмотрим, как поведет себя рынок в июне, а я продолжу регулярно приобретать дивидендные истории.

Всех любителей LQDT, ОФЗ и великолепных депозитов под 18%, которые потом «быстренько» переложатся в акции, я прекрасно понимаю, но у меня другое мнение на счет финансов и необязательно может совпадать с вашим.

Формирую капитал из дивидендных акций РФ, показываю свои покупки, делюсь своим опытом инвестирования, чтобы не потеряться в мире дивидендов и быть в курсе событий, подписывайтесь.

Мой портфель дивидендных акций на сегодняшний день

Переходим к списку компаний, которые буду покупать в июне, погнали!

Роснефть (тикер: ROSN)

По Роснефти я уже писал, единственное, что произошло, компания отчиталась за 1 квартал 2024 года.

С середины мая 2024 года российские компании, включая «Новатэк», UC Rusal, «Полюс» и «Фосагро», активно выпускают облигации, номинированные в долларах, но с расчетами в рублях по курсу Банка России. Это связано с высокими ставками по рублевым финансовым инструментам.

«Новатэк» разместил пятилетние облигации на $750 млн с купоном 6,25% 22 мая. UC Rusal планирует выпустить трехлетние облигации объемом не менее $100 млн с купоном до 8,25% 14 июня. «Полюс» запланировал размещение пятилетних облигаций на $150 млн с купоном до 6,5% на 4 июня. «Фосагро» также планирует пятилетний выпуск на $200 млн с купоном до 6,5%.



Большинство этих компаний имеют высокие кредитные рейтинги и валютную выручку, что делает их квазидолларовые облигации привлекательными для инвесторов. Аналитики отмечают, что выбор доллара вместо юаня может быть обусловлен предпочтениями якорных инвесторов.

Рост интереса к таким облигациям объясняется более выгодными условиями по сравнению с юаневыми размещениями. На внутреннем рынке также наблюдается спрос на валютные инструменты из-за закрытости зарубежных рынков для российских компаний.

Если портфель не удобрять, он может дать плохие всходы. И тут на помощь спешит производитель удобрений ФосАгро. А ведь совсем недавно смотрели удобрения в юанях от Акрона, там в итоге дали купон размером 7,75%. ФосАгро посмотрел на конкурента, на тренды и решился на стодолларовый выпуск, ну или рублёвый по курсу 100 долларов от ЦБ. Посмотрим, что внутри.

Тренд на стодолларовые облигации начал Новатэк, подхватил его Полюс, теперь вот ФосаАгро, скоро будет выпуск от Русала. Это интересная альтернатива юаневым облигациям, смотрите вот тут топ-10 юанек. Там мне нравится больше всего Акрон. Я отвожу до 10% в портфеле под валютные облигации, так что интересно смотреть все новые выпуски в валюте. Ну и думаю, что скоро ещё что-то появится, не пропустите.

Объём выпуска — 200 млн долларов США. 5 лет. Ориентир купона: 6–6,5% (YTM до 6,8%). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг AAA от Эксперт РА (март 2024) и АКРА (март 2024).

Продолжаем удобрять портфель валютными бондами. Вслед за своим «коллегой» по сектору Акроном, который выпустил локальные облигации с привязкой к юаням, ФосАгро решило пойти по проторенной НОВАТЭКом и Полюсом дорожке — разместить бонды в долларах номиналом по 100 USD.

Сбор заявок на валютные облигации ФосАгро пройдет завтра, 3 июня. Давайте посмотрим, чем этот выпуск выгодно (или невыгодно) отличается от уже разместившихся.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски Росагролизинг, Полюс [в долларах], А101, ДОМ.РФ, Газпром Капитал, Акрон.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚜А теперь — помчали смотреть на новый выпуск ФосАгро!

🌻Эмитент: ПАО «ФосАгро»

🌱ФосАгро  — один из крупнейших в России и Европе производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья.

🚀На этой неделе рынок наконец показал, что он умеет не только уверенно расти, но и залихватски падать! Слабенький откат прошлой недели превратился в полноценную коррекцию, которая давно напрашивалась. Искренне надеюсь, что вы, как и я, относитесь к такому поведению рынка как к долгожданной распродаже в магазине — то есть покупаете качественные товары по скидкам и желаете, чтобы распродажа продолжалась подольше️😋

Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.