Татнефть

( Читать дальше )

Транснефть опубликовала отчёт МСФО за 1 квартал 2025 года. Нефть – это «кровь экономики», и от того, насколько эффективно Транснефть гоняет нефть, и во многом зависит состояние нашей экономики. Давайте посмотрим подробнее.

🔽Выручка снизилась год к году всего на 2% − до 362 млрд рублей. С одной стороны, можно было ждать и большего падения с учётом более низкой стоимости нефти, в результате чего перекачано нефти было намного меньше. С другой стороны, это печально, т.к. даже рост тарифов не компенсировал выбытие части выручки.

🔽Операционная прибыль упала на 3% до 99 млрд рублей.

🔼Доналоговая прибыль, тем не менее, выросла на 8% до 134 млрд рублей – главным образом, за счёт прочих доходов и поднятия дивидендов от дочек.

EBITDA также осталась примерно на том же уровне – 159 млрд рублей.

😱Однако всё сгубили налоги – их размер вырос почти в 2 раза до 49,6 млрд рублей. Также сильно выросли финансовые расходы на фоне роста ключевой ставки – с 7,18 до 17,12 млрд рублей. С другой стороны, выросли и финансовые доходы от размещения денег на депозитах – с 22,85 до почти 38 млрд рублей.

( Читать дальше )

Если смотреть финансовые результаты компании по РСБУ за 1 квартал 2025 года, то они вышли довольно слабыми. Выручка снизилась на 5,4% год к году и составила 361,4 млрд рублей, что связано с более низкими ценами на нефть и нефтепродукты. Себестоимость при этом выросла — на 8,1%, до 276,6 млрд рублей, из-за увеличения операционных расходов. В результате валовая прибыль упала на 32,8%, до 84,86 млрд рублей, а чистая прибыль сократилась в 1,8 раза и составила 37,29 млрд рублей.

Не думаю, конечно, что другие компании в секторе по итогам 1 квартала чувствовали себя ощутимо лучше. Все же снижение цен на нефть и крепкий рубль бьют по всем практически одинаково. Но и Татнефти от этого не легче, поэтому какое-то время вряд ли акции Татнефти будут демонстрировать опережающую динамику относительно рынка.

Плюс у инвесторов Татнефти есть дополнительный повод для грусти, так как падение чистой прибыли по РСБУ говорит о том, что размер дивидендов Татнефти по итогам 2025 года может значительно снизиться.

( Читать дальше )

«Татнефть» получила лицензию на пользование недрами участка Тукаевский-1 для строительства и эксплуатации подземных сооружений с целью размещения диоксида углерода. Соответствующее уведомление опубликовано на Федресурсе.

Участок охватывает территории Нижнекамского, Тукаевского и Заинского районов Татарстана. По данным госреестра участков недр и лицензий, право пользования предоставлено до 28 мая 2030 года.

www.interfax.ru/business/1028795

Друзья, приветствую, важная информация❗️ 

#TATN закрываю позицию по текущей цене с прибылью в +1%.

Причина простая: 

🗣У актива в понедельник дивидендная отсечка, о которой я забыл. Под дивиденды позиция не рассчитана, соотвественно, кроемся. 

Вспомнил об этом только вчера поздно вечером, когда смотрел календарь.

Сегодня даем рынку отстояться спокойно, опять пошла лишняя волатильность после импульса.

Всем хорошо провести рабочий день и удачи!🤝

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Текущая прибыль по сделке +1,1%, точка входа отработала.

🛑Стоп:  выставляем за поддержку 686,7 рублей/ акция. 

📈Первая цель: 700 рублей/акция( около 2%). Далее стоп в Б/У и буду держать до 718 рублей акция(4%).

Спокойно формируем позиции, рынок дает возможности!

На отработке также #RUAL, с активом все отлично.

Работаем, друзья, как ваши успехи?🤝

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Сектор: нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС

Последний разбор по Татнефти делал 26 апреля и вот чуть более месяц спустя делаю свежий. В прошлом обзоре акции 720 ₽ и я ожидал слабого продолжения роста акций 770 и возможно выше вплоть до 850 ₽. По факту же акции сначала росли до 733, а после вместе со всем рынком начали корректироваться. Сейчас торгуются по 682 ₽. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 19,69B$
▪️ P/E — 5.15
▪️ P/S — 0.78
▪️P/B — 1.19
▪️EPS — 131.6
▪️EBITDA — 471.4B р.
▪️EV/EBITDA — 3.13
ℹ️ По сравнению с прошлым разбором по метрикам оценивается практически также. Отчета за 1КВ2025 еще не было.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений: в заседании Совета директоров участвовали 15 членов Совета директоров из 15. Кворум заседания имеется....

( Читать дальше )

Всех приветствую и с добрым утром!

#TATN зона интереса под покупку, параметры!📊

🔺Нужно увидеть выход актива вверх за сопротивление в 686,7 рублей/акция, сейчас его хорошо поджимают.

🔺При закреплении открою сделки с техническим стопом за уровень, более конкретные данные чуть позже. 

Целевая цена: 717 рублей/акция(4%)

Максимальный стоп: 1%, за уровень. Числа позже.

Сейчас в рынке появляется потенциал порасти краткосрочно, чем и воспользуемся.

Всем удачного дня и успешных решений!🤝

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Минэнерго разрабатывает новый налоговый манёвр для нефтяной отрасли, предполагающий снижение фискальной нагрузки и удвоение инвестиций в нефтедобычу. Это, по замыслу ведомства, обеспечит мультипликативный эффект и повысит поступления в бюджет за счёт смежных отраслей.

Снижение налогов может быть достигнуто через расширение применения налога на дополнительный доход (НДД) или предоставление льгот по налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Для геологоразведки рассматриваются налоговые вычеты и иные инструменты.

Работа ведётся совместно с Минфином и будет зафиксирована в плане мероприятий по реализации Энергостратегии-2050. По словам представителей Минэнерго, это «работа не на один год».

Эксперты отмечают, что удержание объёмов добычи на уровне 540 млн т в год возможно даже при эксплуатации старых месторождений Западной Сибири, но требует всё больших затрат. Сегодня более 30% добычи приходится на трудноизвлекаемые запасы, а естественное падение добычи оценивается в 4–6% в год, что требует наращивания бурения и увеличивает себестоимость.

( Читать дальше )