ОфЗ

Здравствуйте, уважаемые читатели! Продолжаем серию постов о торговле фьючерсами на ОФЗ. В прошлый раз мы с вами разобрали стратегию на ofz2 и посчитали влияние bid-ask спреда на ее доходность. Сегодня на ваш суд и лицезрение предлагается стратегия торговли of4. Как и в прошлый раз, стратегия основана на эффекте импульса, или моментуме:

1) открываем длинные позиции по ближайшему фьючерсу, если за предыдущие три месяца темп прироста RUGBICP5Y выше нуля;

2) открываем короткие позиции по ближайшему фьючерсу, если за предыдущие три месяца темп прироста RUGBICP5Y ниже нуля

Частота совершения сделок – 1 раз перед началом месяца. Так, позицию, которую будем держать весь декабрь, открываем в последний торговый день ноября. Нюанс: фьючерсы поставочные. Чтобы не попасть на поставку облигаций, будем открывать позиции на более дальний фьючерс, если до экспирации остался месяц. Так, если OFZ4-12.21 выходит на экспирацию в декабре 2021, то в последний торговый ноября позиция будет открыта по OFZ4-4.22 (все фьючерсы являются трехмесячными: временной промежуток в датах экспирации составляет три месяца)

( Читать дальше )

Иностранные инвесторы решили прикупить ОФЗ

Впервые с сентября международные инвесторы стали нетто-покупателями ОФЗ. На минувшей неделе нерезиденты увеличили позиции в рублевом госдолге более чем на 33 млрд руб. Замедление в последние три недели инфляции повышало популярность операций carry-trade при нынешнем уровне ставок рублевого долга. Однако намерения ЦБ и дальше жестко бороться с ростом потребительских цен путем подъема ключевой ставки могут сохранить высокую волатильность долгового рынка, считают аналитики.

https://www.kommersant.ru/doc/5078043

 

Производители удобрений опасаются срыва отгрузок из-за отсутствия экспортных лицензий

Введение квот на экспорт удобрений, которые начнут действовать с декабря, уже создало проблемы для крупнейших производителей, которые пока не получили экспортные лицензии. Механизм их выдачи до 25 ноября должны согласовать Минпромторг и Минсельхоз. Но участники рынка опасаются, что сроки будут сорваны: тогда экспорт может полностью остановиться, спровоцировав перебои в поставках и проблемы с транспортировкой других грузов. Впрочем, по мнению аналитиков, если задержка и произойдет, то будет небольшой.

( Читать дальше )

Ох и не просто же большим фондам и дядям. Захочешь разгрузиться, а никак... 





( Читать дальше )

«СПБ Биржа»  собирается привлечь к работе иностранных брокеров

«СПБ Биржа» хочет привлечь к торговле иностранные брокерские компании — из Восточной Европы, Прибалтики и Юго-Восточной Азии. Первоначальные инвестиции в проект оцениваются в $10–15 млн. Об этих планах стало известно в преддверии IPO биржи. Эксперты называют проект перспективным и во многом уникальным, но признают, что оценить его влияние на стоимость площадки в ходе размещения сложно.

https://www.kommersant.ru/doc/5065645

 

Иностранные инвесторы все больше верят в рубль

Последние месяцы иностранные инвесторы увеличили активность в сделках с валютными свопами (покупка рублей под залог иностранной валюты) – это говорит о том, что такой инструмент становится для иностранцев наиболее популярным способом участия в российском

( Читать дальше )

Здравствуйте, коллеги!

Отслеживал феномены заработка на банковской вкладе в национальной валюте, который в пересчёте в валюту, превышает вклад в валюте в разы. Данная аномалия происходила с 27.02.2017 года и длилась полгода (писал о ней в топике Спекуляции на банковской доходности. (2)  ). Тогда в качестве примера выступали вклады в гривне в украинской дочке ВТБ, при перерасчёте в доллару США итог ~13%.

Сейчас такой феномен… Курс USDUAH (курс доллара к гривне) в период с 03.11.2020 г. по 05.11.2021 г. упал на -8.69%:
 (дневной план с MML )

( Читать дальше )

ОФЗ, входящие в состав индекса RGBI.
Сортировка по дате погашения: инверсия налицо, за последнюю неделю усилилась !

ВЫВОД.
Вероятно, к лету 2022г. в России будет рецессия.

С уважением,
Олег.

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26239 и ОФЗ-ПД серии 26240 в объеме 20 млрд рублей в каждом выпуске.


ОФЗ 26239 с погашением 23 июля 2031 года, купон 6,9% годовых
ОФЗ 26240 с погашением 30 июля 2036 года, купон 7% годовых


Итоги:

ОФЗ 26239
Спрос составил 87,658 млрд рублей по номиналу.

( Читать дальше )

Появилась приличная сумма денег.
Деньги понадобятся через полтора месяца.
Сейчас не хочу чтобы все лежало просто кешем, акции соответственно тоже не вариант, так как риски.
Верно ли я понимаю, что взять офз будет выгоднее, чем оставлять деньги на депозите, под 4%?
Посоветуйте какую конкретно офз в моем случае лучше всего взять.

Благодарю.

Ещё в августе 2018 удалось предвидеть слив офз. Окончание падения так же удалось выявить. Затем структура перешла в структуру, которую не сразу понял. Спустя время ясность появилась. 

   Недельный интервал.

История графика есть еще глубже, но суть не меняется. Глобально завершён цикл в рамках волны (I) в виде конечного диагонального треугольника. В моменте идёт формирование волны (II), после окончания которой целью является волна (III).

( Читать дальше )

ремейк поста от 13.11.2020, где я предложил дополнительный инструмент оценки рисков для ипотечников и инвесторов в недвижимость.

год назад взял несколько компаний из сектора: ПИК, ЛСР, «Самолет», «Легенда», «Эталон» и Setl Group.
сейчас компаний 11, предлагаю не просто сравнить компании между собой, но и изменение доходности на ноябрь21 к июлю21.



( Читать дальше )