Инвестиционная идея

ПАО «Лукойл»

Тикер	LKOH
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	8000 руб.
Потенциал идеи	8,31%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	7200 руб.

💰 По оценкам аналитиков, дивиденды «Лукойла» на горизонте 12 месяцев (выплаты за II полугодие 2023 года и I полугодие 2024 года) могут составить около 1200 руб. на акцию, что соответствует привлекательной доходности на уровне 15,9%.

📈 Восходящая тенденция продолжается, цена сделала ретест пробитого сопротивления на уровне 7300 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 7200 руб. риск на портфель составит 0,20%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,30.

CF Industries Holdings, Inc.

Тикер	CF
Идея	Long
Срок идеи	2-4 недели
Цель	$100
Потенциал идеи	15,88%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	$79,2

💼 К факторам роста компании можно отнести позитивные данные последней отчетности, согласно которым ROE составляет 28,32%, а P/Bv — 2,84.

( Читать дальше )

МКПАО «ТКС Холдинг»

Тикер	TCSG
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	3400 руб.
Потенциал идеи	11,6%
Объем входа	7%
Стоп-приказ	2900 руб.

🌍 Компания успешно завершила процесс редомициляции в Россию и расконвертацию расписок в локальные бумаги. Несмотря на ожидания, сильной распродажи в первый день торгов не произошло — на закрытии торгов бумага закрепилась выше 3000 рублей. В ближайшее время ожидаем согласование дивидендов, начало байбэка и голосование акционеров по поводу слияния с Росбанком.

📊 Акции краткосрочно пробивали локальный уровень поддержки, но не смогли закрепиться ниже него. Идея на рост бумаги с целью 3400 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 2900 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,42.

Schlumberger Limited

Тикер	SLB
Идея	Long
Срок идеи	2-4 недели

( Читать дальше )

Главное событие в мире на прошедшей неделе – это выборы президента РФ. Рынок в преддверии выборов постепенно карабкался наверх, а уже после них мы наблюдаем техническую коррекцию. Как правило, после выборов, а точнее инаугурации происходят не самые позитивные события, а точнее вводятся не самые популярные меры. Например, в 2018 году после выборов была непопулярная пенсионная реформа. Сейчас же напрашивается изменение налогового законодательства, а точнее введение прогрессивной шкалы для физических лиц и возможный рост налога на прибыль для корпораций. Всё это, конечно, не прибавляет оптимизма инвесторам, хотя обратная сторона такого процесса – это снижение темпов инфляции и укрепление бюджета. Благо сейчас цены на нефть остаются на высоком уровне и пока никаких резких движений в изменении законодательства не требуется, но надо быть начеку.

На этой неделе ожидается заседание ЦБ РФ. Мы не ждем ни повышения, ни снижения ставки. Вероятнее всего, ЦБ сохранит уровень ставок на текущем уровне. Более важны комментарии касательно роста доходностей длинных ОФЗ и динамики инфляции. Считаем, что лучше принимать решения на облигационном рынке уже после пятничного заседания.

( Читать дальше )

    

Даже далёкие от мира финансов и инвестиций люди слышали термин "голубая фишка". Изначально он пришёл из казино и подразумевает самую ценную фишку (в казино есть белые-дешевые, красные-средние и голубые-самые дорогие фишки).

В мире инвестиций «голубой фишкой» называют крупную, капитализированную и ликвидную акцию компании, лидирующую в своём секторе и являющуюся системообразующей для экономики.

Индекс «голубых фишек»

Есть индекс «голубых фишек» (MOEXBC), который отображает движения котировок акций 15 топовых российских компаний.
Он так же, как и обычный индекс Мосбиржи (IMOEX) периодически меняет состав своей структуры и на данный момент выглядит так (последний раз его обновляли в декабре 2023г):

1. НМЛК
2. Polymetal
3. X5 Retail Group
4. Газпром
5. Лукойл
6. Магнит
7. МТС
8. НОВАТЭК
9. Норникель
10. Полюс
11. Роснефть
12. Яндекс
13. Сургутнефтегаз
14. Татнефть
15. СБЕР

Однако, индекс «голубых фишек» не всегда обгоняет обычный индекс:

( Читать дальше )

задача. зафиксить 950тр на 10 лет для оплаты ВУЗа одного (на)ребенка
150 тр уже в золотых монетках
нужны идеи на 800 тр)
на первые 6 месяцев пока смотрю вклад… далее — хз
ФР не предлагать — после сбоя у КИТов решил наоборот снизить на всех брокерах остатки вне зависимости от «надежности». да и тарифы у них конские стали


Идеи?

Нефть

Высокая див доходность + защита от девальвации рубля.
Диверсификация среди 2 акций:

— LKOH (7336 руб)
Див доходность за год > 10%, триллион рублей на балансе и отстутствие долга.

— ROSN (582.5 руб)
Восток Ойл.

Газ

— GAZP (160.5 руб)
Долг. Потеря самого прибыльного рынка. Интересы государства выше интересов миноритарных акционеров. Но баланс компании (на бумаге) + возможные дивиденды за 2023 год + возможная смена менеджмента дают повод для оптимизма. Неоднозначно, но в этом и заключается возможность роста.

Транспортировка

— TRNFP (1587 руб.)
Див доходность > 10% + ежегодная индексация тарифов. Плюс возможный пересмотр тарифов в будущем. Вполне себе альтернатива облигациям.

— FEES (0.121 руб.)
Инвестпрограмма на 2024 год выше текущей капитализации компании.
Но идея очень долгая, так как прибыль компании не дойдет акционерам как минимум до 2026 года.

Финансы

— SPBE (88.2 руб.)
Ждем ближайший отчет. Если денег на балансе по-прежнему больше стоимости компании — очевидная покупка.

( Читать дальше )

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте

Просто и понятно

Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1508,6 млрд руб. чистой прибыли по МСФО. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,4 руб. на бумагу или 11% дивдоходности — привлекательный уровень для голубой фишки.

У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.

Сбербанк-ао. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 370 руб. / +23%

Фактор риска уходит

Сегодня были возобновлены торги акциями ТКС после почти месячного перерыва. В первый час торгов акции просели, отражая навес предложения после редомициляции, однако постепенно просадка выкупается. Возможно, сказался недавно анонсированный запуск обратного выкупа акций. В ближайшие дни не исключено сохранение давления на бумаги из-за навеса предложения, однако пиковые продажи, вероятно, уже прошли.

( Читать дальше )

ПАО «Инарктика»

Тикер	AQUA
Идея	Long
Горизонт	1 месяц
Цель	1080 руб.
Потенциал идеи	19,8%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	830 руб.

💰 Чистая прибыль компании по МСФО за 2023 год составила 15,47 млрд руб., увеличившись на 29,7% по сравнению с 11,93 млрд руб. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 21,2% до 28,48 млрд руб. против 23,5 млрд руб. годом ранее.

📈 Цена находится в растущем тренде, отталкиваясь от уровня поддержки. При объеме позиции в 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 830 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,52.

Devon Energy Corporation

Тикер	DVN
Идея	Long
Срок идеи	2-4 недели
Цель	$53,45
Потенциал идеи	12,24%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	$43,4

⚡ К факторам роста Devon Energy Corporation можно отнести низкую долговую нагрузку компании, а также позитивные данные последней отчетности, согласно которым ROE составляет 32,17%, а P/Bv — 2,51.

( Читать дальше )

HeadHunter Group Plc

Тикер	HHRU
Идея	Long
Срок идеи	2-8 недель
Цель	4699 руб.
Потенциал идеи	26%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	3469 руб.

👨‍💻 За 2023 год HeadHunter отчиталась о рекордных показателях выручки, скорректированной EBITDA и скорректированной чистой прибыли, которые превзошли ожидания аналитиков. За 12 месяцев выручка HeadHunter составила 29,4 млрд руб. (+63% (г/г)), скорректированная EBITDA выросла на 108%, скорректированная чистая прибыль — на 89%. Рентабельность оказалась рекордной за все время. В 2023 году скорректированная чистая маржа составила 42,2%, а скорректированная маржа EBITDA — 59,0%.

📈 Акции двигаются в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 3469 руб. риск на портфель составит 0,67%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,9.

Lululemon Athletica Inc.

Тикер	LULU
Идея	Long

( Читать дальше )

На фоне повышения ключевой ставки ЦБ доходность облигаций притягивала к себе много внимания. Однако на долгосрочном горизонте облигационный портфель не лучшим образом справляется с защитой от инфляции. Как повысить его эффективность, разбираем в цикле статей «1+1».

Инфляция

При всех плюсах облигаций на длинной дистанции от инфляции они защищают плохо. На эту тему мы проводили отдельное исследование.

На изображении ниже можно увидеть, как риски владения разными активами распределены во времени. Покупая облигации сейчас, вы фиксируете доходность, но она может не покрыть будущую инфляцию. В акциях, наоборот, есть вероятность краткосрочного колебания, а на долгой дистанции раскрывается потенциал, риск сокращается.



Что выгоднее: облигации или акции

Международный опыт портфельных управляющих, а также история фондового рынка России показывают, что эти два класса активов не исключают друг друга и в сумме компенсируют взаимные недостатки.

Наглядное подтверждение — статистика российских фондов акций и облигаций за последние годы. Они регулярно сменяют друг друга в списке лидеров доходности и нередко проигрывают смешанным фондам в сопоставлении с риском.

( Читать дальше )