Инвестирование

Автор: Мюррей Ганн

Их снова начнут во всём обвинять.

Вот что мы говорили еще в октябре: «… с точки зрения волн Эллиотта кажется совершенно очевидным, что банковский сектор продолжит падать…»

Внезапно банки оказались в центре внимания. Крах криптобанка Silvergate совпал со старым добрым банком Силиконовой долины (SVB). Банк накопил большие убытки по своему портфелю облигаций и в конце концов, из-за оттока вкладчиков принял на себя часть удара. Обеспокоенность, ведущая к беспокойству, ведущая к панике со стороны большего количества вкладчиков в SVB, которые в основном состоят из венчурных инвесторов, которым не хватает одного-двух шиллингов (британцы говорят о высоком собственном капитале). Этим утром на финансовых рынках, по-видимому, ощущались отголоски, финансовые СМИ в волнении с высоким уровнем адреналина сообщали нам, что это произошло совершенно неожиданно. Однако для подписчиков EWI это всего лишь сбывающийся прогноз.

Еще в октябре прошлого года мы показывали приведенный сегодня график банковского индекса KBW. Под заголовком «Скучные банки, разбухающие из-за проблемных облигаций» мы писали о том, что банки несут большие убытки по своим портфелям облигаций и что эта проблема не исчезнет. Самое главное, мы отметили очень очевидное пятиволновое снижение индекса и констатировали:

( Читать дальше )

Глядя на это фото в 2021 году, можно было сделать вывод о том, что Россию ждёт ещё больше иностранных инвестиций, дружба, интеграция с ЕС. Ведь заводы строят не на 1 год не так ли?

На мой взгляда на рынке сложилась идеальная коньюктура для инвестиций. Именно долгосрочных и стоимостных, как по учебнику.

И вот почему:
1. Хуже уже не будет, только лучше.
2. Стагнация сменяющаяся ростом после постепенного осознания рынком п. 1.
3. Ликвидность обесценивается, её так или иначе нужно куда-то утилизировать, здесь как раз п. 1 и п. 2 маячат. Ставка будет снижаться. 33 триллиона ₽ лежат на депозитах.
4. Риски, санкции и даже взрывы трубопроводов уже реализовались, т.е. все страхи лежат в плоскости чисто спекуляций и ожиданий. На этом можно сыграть.
5. Наибольшая отдача от инвестиций образуется в периоды наподобие текущему(или ещё ранее). Вспомним недавние выстрелы $MOEX $SBER
6. Вопреки ожиданиям и прогнозам, тренды имеют свойство молниеносно меняться. Вспоминаем 2021-й год, позитив, оптимизм, эйфория, сменившаяся мгновенно апатией, депрессией и паникой. Общее настроение рынка может являться лишь краткосрочным индикатором. Текущее настроение и ситуация так же быстро сменится на оптимизм и польются деньги. Идея о том, что «всё уже в цене» доказала свою несостоятельность.

( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн

Прошлый год был поистине историческим. Какие нас ждут последствия?



( Читать дальше )

Экстремальное падение биткойна в 2022 году широко обсуждалось в начале 2023 года. Тем не менее, мы искали потенциальное окончание спада.

Автор: Роберт Фолсом



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Как следует из названия, International Flavors & Fragrances является мировым лидером в сегменте ароматизаторов в парфюмерно-косметической промышленности. Рыночная капитализация компании составляет 24 миллиарда долларов, в ней работает около 25 000 человек по всему миру. Хотя компания была основана до 1889 года, публичной она стала в 1964 году, став компонентом индекса S&P 500 в 1976 году.

К несчастью для инвесторов, акции IFF сейчас торгуются примерно на том же уровне, что и девять лет назад, в 2014 году. В настоящее время цена акций ниже 94 долларов, цена упала на 40% по сравнению с рекордным показателем января 2018 года в 157,40 долларов. После потерянного десятилетия трудно оставаться оптимистом и не покинуть корабль. Однако ситуация часто меняется именно тогда, когда всякая надежда уже потеряна. Может ли IFF восстановиться? График волн Эллиотта ниже предполагает, что это возможно.



( Читать дальше )

Broadcom — ведущий производитель полупроводниковых устройств, в котором работает более 20 000 человек по всему миру. Компания стала публичной в очень удачное время, всего через несколько месяцев после окончания финансового кризиса в 2009 году. В результате акции находились в восходящем тренде почти с первого дня. Спустя почти 14 лет цена акций выросла на поразительные 3530%, не считая дивидендов. Фактически, годовые дивиденды Broadcom теперь выше, чем цена акций на IPO. Действительно, какое долгосрочное вложение!

Однако это не было гладкой поездкой. Всего за три месяца в первом квартале 2020 года AVGO упал более чем на 50%. В период с января по октябрь 2022 года он потерял еще 38%, которые быки до сих пор пытаются отыграть в полном объеме. Прочитав о длительном восходящем тренде, прерванном двумя заметными падениями, опытный аналитик волн Эллиотта уже знает, как будет выглядеть ценовой график Broadcom. Посмотрим все же.



( Читать дальше )

Наряду с 17 другими компаниями Warner Bros Discovery является частью нашего The EWM Interactive Stock Portfolio. В своем нынешнем виде WBD существует меньше года после того, как Discovery приобрела киностудию у AT&T. Учитывая его высококачественный контент и первоклассное управление, мы считаем, что его долгосрочные перспективы являются исключительными. В сочетании с низкой оценкой акций есть хорошие шансы на то, что инвесторов с этим именем в ближайшие годы ждет более высокая доходность, чем на рынке.

Продажи «Наследия Гарри Поттера» в размере 850 миллионов долларов всего за две недели демонстрируют огромный потенциал Warner Bros. Недавно анонсированные новые фильмы «Властелин колец», «Гарри Поттер» и «Проклятое дитя» практически гарантированно станут блокбастерами. Джокер: Folie à Deux также, скорее всего, превысит отметку в 1 миллиард долларов. В общем, мы очень оптимистично смотрим в будущее Warner Bros Discovery.

При этом бычьи рынки не движутся по прямой. Правда, в последнее время акции почти удвоились, с минимума в 8,82 доллара в декабре до 16,34 доллара несколько дней назад. Однако внимательное изучение структуры этого восстановления показывает, что, скорее всего, произойдет заметный откат до того, как быки смогут вернуться.

( Читать дальше )

Невзирая на убытки в 2022 году, розничные инвесторы вкладывают деньги в акции рекордными темпами. Некоторые наблюдатели говорят, что это сигнал к новому бычьему рынку. Однако...

Автор: Боб Стокс

Более 20 лет назад, когда я работал в другой компании, я помню как мой коллега даже не интересовался о своем накопительном пенсионном вкладе.

Подтекст ясен: он не ожидал потерь. В то время фондовый рынок находился в сильном нисходящем тренде после краха доткомов.

Мне вспомнилось, что сказал мой бывший коллега, когда я увидел заголовок CNBC от 23 февраля:

По данным Fidelity, в 2022 году пенсионеры потеряли 23% своих сбережений по программе пенсионных накоплений.

Индекс S&P 500 упал почти на 20% в 2022 году. Что касается облигаций, в другом заголовке CNBC отмечалось (7 января):

2022 год был худшим годом для облигаций США.

Так что, без сомнения, на лицах участников пенсионных вкладов было много грусти, когда они просматривали свои счета.

А вот заголовок от Yahoo! Новости (16 февраля):

Индивидуальные инвесторы скупают акции самыми быстрыми темпами за всю историю, поскольку фондовые рынки США в начале года начали повышаться. За последний месяц розничные инвесторы ежедневно вкладывали в американские акции в среднем 1,51 миллиарда долларов, что является самой высокой суммой за всю историю.

( Читать дальше )

Приветствую.
Результаты февраля 2023г. торговой стратегии «рациональные инвестиции».

Ценовая динамика индекса и наиболее ликвидных акций в нем с начала 2023 неудобна для моей трендовой стратегии с дневным масштабом. Фактически на D получилась синусоида — боковик, в которой набор идет с некоторым запаздыванием, а потом 15.02.2023 происходит сброс по стопам. Если рассматривать такую динамику на недельном масштабе, там тишь и гладь (по сравнению с происходившим в 2022). На более мелких таймфреймах выходы и убытки по ним гораздо меньше. Короче распиливает). Тот случай, когда бай энд холд лучше, чем такая активность.