Финансовые акции LPL приближаются к медвежьему развороту

LPL Financial Holdings — крупнейший независимый брокер-дилер в США и ведущий депозитарий с активами примерно в 1,2 триллиона долларов. Компания стала публичной в конце 2010 года, но по-настоящему ее акции выросли только во время пандемии Covid-19. Цена акций выросла в девять раз с минимума в 32 доллара в марте 2020 года до почти 288 долларов в прошлом месяце.

Однако контекст, в котором мы должны рассматривать эти впечатляющие достижения, является, по нашему мнению, наиболее важным. Рекордные бюджетные и монетарные стимулы привели к росту стоимости финансовых активов, как никогда раньше. Инфляция стала нежелательным побочным эффектом, который вынудил ФРС исключить монетарное стимулирование из уравнения и заменить его существенно ограничительной политикой.

Другими словами, попутного ветра, который толкал цены на финансовые активы вверх, больше нет. Фактически это обернулось встречным ветром, судя по новым историческим максимумам, рынок еще не осознал этого. Как только это произойдет, пострадают такие компании, как LPL Financial, чьи сборы и комиссии формируются как процент от активов, находящихся под управлением и хранением. График волн Эллиотта ниже предполагает, что это может произойти в ближайшем будущем.



Начиная с минимума в $15,38 в феврале 2016 года, возник восходящий пятиволновой импульс. Мы отметили ее как I-II-III-IV-V, где волна III самая длинная, а волна IV откатилась точно до уровня поддержки Фибоначчи 38,2%. Паника Covid-19 2020 года означает волну II. Если эти подсчеты верны, акции LPL Financial в настоящее время находятся на пятой и последней волне этой модели.

Согласно теории, как только волна V завершится, можно ожидать, что трехволновая коррекция приведет цену к поддержке волны IV. Если предположить медвежий разворот в районе $320 за акцию, это будет падение на 40–50% до $180–160. Мы предпочитаем наблюдать за этим с безопасного расстояния.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке далее нажать на оранжевую кнопку Create Account и заполнить форму.