Постов с тегом "ИТОГи года": 411

ИТОГи года


Press F to pay respects. Дефолты эмитентов облигаций 2023

Котлетерство и туземунничество в ВДО таит в себе одну неприятную особенность — дефолты. Именно поэтому так важна диверсификация. Да, стоит выбирать выпуски, опираясь на финансовые показатели, но не забывайте, что все дефолтнувшиеся эмитенты исправно выплачивали купоны, пока не дефолтнулись. Всё предсказать невозможно, можно лишь застраховаться.

Котлетерство и туземунничество в ВДО таит в себе одну неприятную особенность — дефолты. Именно поэтому так важна диверсификация. 

Сначала напомню, что очень важна диверсификация по корпоративным облигациям и ВДО в частности, и вот пара подборок и пост про замещающие облигации:

Ну и к дефолтам. По сути, их два, но один из них многоликий.

ТД Синтеком

Производитель бахил, масок и перчаток из Екатеринбурга мучился долго. С декабря 2022 были проблемы, задержки, они же тревожные звоночки, так что у инвесторов было много времени подумать, остались самые смелые, они и поймали дефолт в августе 2023 года.



( Читать дальше )

Итоги 2023 года

    • 28 декабря 2023, 02:10
    • |
    • DavidD
  • Еще

С инвестиционной точки зрения для меня этот год очень сложный и неоднозначный. Инвестирую только на американском рынке, российского рынка не касаюсь.

Годовая доходность 1Y получилась чуть выше 30%… но могла быть и больше: 40%, 50% — рынок давал много возможностей.

Ошибки:
— Рано вышел из компании Цукерберга, сильно недооценил влияние хайпа ИИ и дальнейший потенциал роста компании.
— Ожидал рецессию в этом году, но не учел возможность безумных государственных трат от демократов. Мне казалось это странным: если вы хотите снижение инфляции, то зачем вливать в экономику триллионы долларов? В итоге получили экономический рост, высокую ставку и убитый рынок долга. И всё это, похоже, ради политических интересов...
— Не вошел в крипту, так как не ожидал от неё большого роста, потому что ожидал рецессию.

За прошедший год моё доверие к американскому государственному долгу оказалось подорванным. Как сказал Джейми Даймон: «Правительство США тратит деньги, как пьяный матрос». Теперь я не рассматриваю госдолг как безрисковый актив и в будущем планирую отдавать предпочтение акциям надёжных компаний. Тем не менее, на данный момент моя инвестиционная позиция полностью состоит из TLT =) Да, вот такая вот шизофрения)



( Читать дальше )

Крипта - итоги года и взгляд на 2024

Смартлаб, привет! На связи управляющий одним из подразделений в хедж-фонде. Начал вести блог здесь в начале декабря, подведем итоги по опубликованным торговым идеям:

1. EDU +15% от 02.12.2023 
2. ENS +16% от 02.12.2023
3. IOTA держится около точки входа, потенциал на недельном графике сохраняется, можно обратить внимание на актив
4. OMI +16% от 02.12.2023

BTC за это же время дал +9%, можно считать, что 3/4 идей обогнали бенчмарк, что радует. В целом в декабре за счет снижения доминации Биткоина на пару процентов можно было наблюдать аква-мини-ралли на рынке альткоинов. Постреляли неплохо некоторые монеты, лучший кейс — IRONFISH (IRON), который вырос на 280% за декабрь. Что будет дальше?

Смотрю на первый квартал 2024 с осторожностью. Открытые позиции, находящиеся в профите, страхую стоп-лоссом в безубыток. Покупки BTC и ETH не совершаю, смотрю только на рынок альткоинов, т.к. рассчитываю на больший апсайд вследствие продолжения падения доминации Биткоина. Аргументы с точки зрения фундаментала:

( Читать дальше )

В 2023 построено более 100 млн кв. м жилья.

Неплохо для страны под санкциями !

даже можно сказать ХОРОШО!!!В 2023 построено более 100 млн кв. м жилья.


( Читать дальше )

Мои итоги за 4 года на фондовом рынке

    • 27 декабря 2023, 15:59
    • |
    • Grr
  • Еще
В моём понимании инвестиций (как и в спорте) для получения стабильного и положительного результата важна регулярность. Вот мой график пополнений портфеля за всё моё пребывание на фондовом рынке (см.скрин ниже). Из 48 месяцев только трижды я не пополнял портфель (один раз просто ноль, два раза вообще вытаскивал денежные средства на семейные нужды).
Мои итоги за 4 года на фондовом рынке

Напоминаю, что в «фонду» я начал входить в январе 2020 года, всего за 3 месяца до начала ковида и всего остального. Т.е. вообще в не самые удачные годы для инвестиций. Мою реакцию на все падения рынка и обесценивание вложенных средств можно читать в старых публикациях. Но всё равно закидывал в портфель деньги, реинвестировал дивиденды и продолжал покупать акции.

В декабре 2024 года я снова пополнил портфель специальной суммой, чтобы общие вложения составили красивое число — 2 024 000 рублей.

 

( Читать дальше )

КИТ Финанс: оцениваем результаты стратегии за 2 полугодие 2023года

Подводим итоги: стратегия на 2 полугодие💥

В июле публиковали прогноз на 2 полугодие 2023 года old.brokerkf.ru/doc/ideas/KITFinance_Forecast_2H2023.pdf.

Сегодня посмотрим, как сработал🔮 «магический шар»)

🔮Прогноз по бюджету: «Мы считаем, что в 2023 году бюджету вряд ли удастся уложиться по году в дефицит около 3 трлн рублей из-за недобора НГД (если, конечно, Минфин не придумает что-то новое) и больших расходов по отношению к плану. Поэтому, курсу рубля придется оставаться максимально слабым в интересах бюджета, ФНБ продолжит расходоваться, предложение в ОФЗ будет оставаться высоким, а Минфину, возможно, придется подкручивать не только дисконты и демпфер, заглядывая в 2024».

✅Факт: по предварительным оценкам за январь-ноябрь 2023 года дефицит бюджета составил ₽878млрд (-0,5%). Курс рубля: max 102,46, min 87,63. По комментариям офиц. лиц курс ± 90 считают приемлемым.

🗣Директор Департамента государственного долга и государственных финансовых активов Денис Мамонов подвел итоги программы заимствований: «Программа 2023 года у нас выполнена практически на 100% — мы привлекли порядка ₽2,5 трлн.



( Читать дальше )

Итоги 2023 для инвесторов по классам активов

Итоги 2023 для инвесторов по классам активов

Пришло время посмотреть на итоги уходящего 2023 года. Множество событий и прогнозов будоражили умы и трепали нервы инвесторам в этом году. Здесь и разговоры о бананах, а потом о яйцах, о девальвации рубля, конечно, о «любимой» инфляции, о решениях ЦБ и ФРС по ставками, и это ещё не считая различные политические события и военные конфликты. Но между тем, рынки продолжали функционировать, деньги перемещались из одних активов в другие, из карманов на рынки и обратно. Если бы не бурные политические события, то в целом всё было как всегда.

С чем же российский инвестор подошёл к концу года?

1️⃣ Самым неудачным год оказался для владельцев государственных облигаций, если смотреть на него через призму индекса RGBITR (фонд SBGB), рассчитываемого Московской биржей. Он практически остался в нуле, что с учётом ужесточения ДКП, начиная со второй половины 2023 не так уж и плохо. Немногим лучше были краткосрочные корпоративные облигации (SBRB) +3%. С другой стороны, год 2024 открывает скорее всего интересные возможности для инвестиций в бумаги с фиксированной доходностью и с учётом текущей ключевой ставкой. Среди облигаций есть над чем подумать, что сравнить и что выбрать.



( Читать дальше )

10 главных итогов 2023 года

 Вот и подходит к концу 2023 год, наверное, лучший год для многих инвесторов, поэтому можно подвести большие итоги. Я постараюсь тезисно выделить 10 главных итогов по-своему мнению.

1. Бюджет выдержал ✔️

В феврале 2023 была опубликована информация по исполнению бюджета в январе и многие начали сильно переживать, в том числе и я, так дефицит в январе уже был 1.5 тлрн рублей (за счёт авансирования расходов), но в итоге общий годовой дефицит остался на этих отметках, но я бы не спешил радоваться, так как для этого использовано 2 меры.

2. Девальвация случилась 📉

Первая мера, которая помогла закрыть дыру в бюджете — это девальвация рубля с 70 до 100 рублей, но потом власти решили, что немного некрасиво так обдирать население в предвыборный год, поэтому приняли меры по снижению курса до 90. 

3. Новые налоги 💸

Вторым способом затыкания дыр стало введение новых налогов для бизнеса (население пока избежало новых налогов, но в 2024 скорее всего получит свою порцию «пряников»). Был и «добровольный» (отвратительное название) взнос, и пошлины для производителей удобрений, и пошлины для экспортеров. Дыру затыкали с миру по нитке.

( Читать дальше )

Подводим итоги года

Подводим итоги года 🔥

— успешные и провальные сделки

— почему входил в ту или иную бумагу

— самая успешная сделка

— самая провальная сделка

— что нас ждет в следующем году

 


Как инвестору-стокпикеру подвести итоги года?

Через пару дней смартлаб захлестнет волна процентов и графиков, поэтому самое время поделиться моей методикой подведения итогов года. 

 

Итак, для подведения итогов нам понадобятся:

 

1. Доходность нашего портфеля (надеюсь, вы считаете её правильно)

2. Индекс Мосбиржи полной доходности нетто по налоговым ставкам российских организаций

3. Инфляция. Можно даже в качестве третьего компонента использовать не голую инфляцию, а инфляцию + годовой ВВП.

 

Вот, собственно и все. Для подведения итогов осталось выяснить, какой из четырех возможных случаев — наш:

1. Доходность портфеля обогнала индекс, а индекс, в свою очередь, обогнал инфляцию — мы чёртовы инвестиционные гении, волки с Уолл-стрит, имеем полное право метать карликов в мишень и колотить себя маршальским жезлом по ляжкам, требуя пива.

2. Портфель обогнал индекс, но проиграл инфляции — нам не в чем себя особо винить, мы действовали правильно, просто это был плохой год для рынка акций. Если наша стратегия не допускает нахождения вне акций, то мы вообще молодцы, если допускает периодические выходы в кэш, облиги, фонды денежного рынка — значит, мы прозевали нужный момент.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн