Итоги 2024. Все вместе.

Это последний пост в серии постов об итогах моей торговли и инвестирования за 2024 год. Вероятно, я уже замучал итогами себя и читателей, но потерпите, пожалуйста, еще немного. 

В первом посте я подводил итоги торговли фьючерсами, а во втором — акциями и облигациями.

Сейчас мы соберем все вместе и подведем итог мета-портфеля, который объединяет все вышеперечисленные портфели.

Итак, мой мета-портфель состоит из трех классов активов (приведены целевые веса в деньгах):

Акции — 62%
Облигации — 8%
Альтернативные инвестиции — 30%

Под альтернативными инвестициями я понимаю все, что ведет себя не так, как акции или облигации. Это может быть золото (и тогда портфель будет чем-то похож на «Лежебоку» Спирина), валюты или крипта. В моем случае — это системная торговля диверсифицированным портфелем фьючерсов, и о нем я подробно пишу в ежемесячных отчетах (вот, вот и множество еще) и уже подвел итоги 2024 года в части первой.

Вес альтернатив фиксирован, а акции и облигации взвешиваются на основании волатильности и очень медленного моментума. Так как пока я пополняю портфель достаточно значимыми суммами, то ребалансировку я провожу в основном при пополнениях.

Кстати, насчет пополнений. Общая сумма пополнений портфеля за год составила 13% к сумме на начало года.

Напомню результаты составных частей портфеля:
Акции и облигации: XIRR = +19.8%
Фьючерсы: XIRR = +11.7%

XIRR общего портфеля: +14.8%

Попробуем выбрать бенчмарк для сравнения. Во второй части я накидал несколько бенчмарков для акций и облигаций, но теперь нужно добавить фьючерсную часть. Можно было бы выбрать несколько разных стратегий с Comon, но проблема в том, что мы не знаем риск, с которым они торгуются, а сравнивать надо сопоставимые по риску стратегии. 

Для решения этой проблемы я воспользуюсь имеющейся у меня информацией о "Трендо-Флэтовой" стратегии Евгения Ни. Евгений любезно предоставил мне ежедневные возвраты своей системы. Благодаря этому я знаю, что ее волатильность в 2 раза выше моей торговли фьючерсами.

Доходность «Трендо-флэтовой» за 2024 = 22.71%

Итак, составим бенчмарк из 62% MCFTRR, 8% RGBITR и 30% («Трендо-флэтовой» / 2)

Бенчмарк 2024 = +3,39%

***

Доволен ли я своими результатами? И да, и нет. Очевидно, что сравнение с разными бенчмарками говорит, что в сумме я выжал из этого года больше, чем давали базовые активы на рынке (акции, облигации и торговля фьючерсами — в основном за счет хеджирования в портфеле акций). Но я не превзошел ставку. Это, конечно, плохо.

Хочу отметить, что для системного трейдера важнее процесс, чем результат. Процесс же складывается из исполнения своей системы и исследований и разработок новых систем. По школьной шкале за первое я бы поставил себе 4+, а за второе 3-. Есть к чему стремиться.

Всем хорошей торговли!