Итог апреля -3.25%:

Счет был более волатилен, чем в марте, иногда выскакивал в плюсовую зону, но в итоге закончил еще хуже.

Два месяца подряд с убытком — это не новость и не катастрофа. Даже за период «живой торговли» такое было уже пару раз (кстати, оба раза и третий месяц тоже приносил минус).

Лидеры месяца:
MN: +18,46% (лонг)
SR: +13,42% (лонг)
PD: +10,91% (шорт)

Аутсайдеры месяца:
HS: -23,33% (шорт)
PT: -22,43% (шорт)
GZ: -16,93% (шорт)

Из интересных совпадений:
📈 Магнит три месяца подряд входит в топ лидеров (суммарный доход +67%).
📈📉 К вопросу о ценности диверсификации даже внутри одной группы: палладий и платина оказались на разных полюсах счета.
📉 Газпром из лидеров марта переместился в аутсайдеры апреля, что также нередкий случай: когда караван разворачивается, то верблюд идущий первым оказывается позади.

Всем хорошей торговли!

P.S. Ах да, к заголовку поста. Хорошо, что я не жду от рынка зарплаты каждый месяц ))
В этой связи хочу привести длинную цитату из прекрасного Ларри Вильямса. Простите за много букв, но они того стоят.

( Читать дальше )

Итог марта: -2%.


Кривая счета с первого дня нырнула под воду и ни разу не всплыла на поверхность. В результате прервана серия из 7 прибыльных месяцев подряд. Последний убыток был в июле 2023. 

Лидеры месяца:
MN: +25,40% (лонг)
GZ: +14,74% (шорт)
NG: +13,94% (шорт)

Аутсайдеры месяца:
SV: -28,41% (шорт)
AL: -26,74% (шорт)
HK: -19,47% (шорт)

Из интересных совпадений:
📈 Магнит второй месяц подряд приносит хороший доход.
📈 Газовики GZ и NG уже далеко не в первый раз лидируют вместе. Так было в ноябре и декабре 2023 и вот опять.
📉 Главный аутсайдер 2023 года — серебро — вновь занялось привычным делом: воровать денежки со счета.
📉 HK попал в портфель только в 20-х числах марта, но за это время успел отличиться. Увы, со знаком минус.

В период квартальной экспирации внес ряд изменений в систему. Во-первых, добавил капитал. Планировал давно, ждал подходящего момента: некоторой просадки и низкого ожидаемого риска системы. Собственно дождался, хотя не уверен, что это имело особый смысл. По сути такой подход ставит на то, что доходность системы имеет возврат к среднему, что не доказано.

( Читать дальше )

Решил попробовать фиксировать итоги месяца более полно, с точки зрения всех личных приоритетов, а не только биржевых.

У меня их 5, порядок важен:

• Здоровье
• Личное развитие
• Инвестиции
• Работа
• Дом и семья

Здоровье

Предисловие. Считаю это главным приоритетом для трейдера и инвестора. Здесь серия постов на эту тему.

Есть достижения:
1) В начале месяца купил абонемент в фитнесс и начал регулярно заниматься. Пока очень нравится. Составил план тренировок. На беговой дорожке вышел на плановый режим: 45 мин / 4 раза в неделю. Могу держать скорость больше 9 км/ч по пульсу. Получается за тренировку пробегать 6.75 км.
2) Стал регулярно ходить в бассейн и сауну.
3) Начал постепенно наращивать силовые тренировки.
4) Прошел плановое обследование у кардиолога и контроль липидов — все стабильно.
5) В этом месяце отметил ровно год без алкоголя вообще (до этого его тоже было немного).

Но есть и проблемы:
1) плохой режим дня — часто поздно ложился;
2) не решил вопрос с питьевым режимом — мало пью в течение дня;

( Читать дальше )

Итог февраля: +2.6%.

График доходности некрасивый; самое привлекательное в нем то, что последняя точка выше первой...
В середине месяца был переписан HWM, но вторая половина получилась сначала резко под горку, а потом свелась к робким попыткам вернуться наверх.



Лидеры месяца:
GK: +49,87% (шорт)
PT: +28,63% (шорт)
MN: +23,56% (лонг)

Аутсайдеры месяца:
HS: -14,28% (шорт)
MM: -10,19% (лонг / шорт)
BR: -7,19% (шорт)

«Магнит» и платина второй месяц подряд (см. предыдущий отчет) в тройке лидеров, тренды продолжаются, а вот HS изменил курс — из лидеров января в лузеры февраля...

Интересно, что аутсайдеры потеряли немного, т.е. устоявшиеся тренды не разворачивались слишком круто. Потери были от плавных откатов, типа HS или нефти, либо от коротких движений вверх-вниз, как для индекса Мосбиржи.

Также интересно, что лучшие доходности показали сразу два фьючерса на отдельные акции, причем как в лонг («Магнит»), так и в шорт («Норникель»). Одновременно с этим индекс принес значительный убыток, совершив самый неудобный кульбит: внезапно упал, а потом быстро и резко вырос. Как раз тот случай, когда диверсификация индексного фьючерса фьючерсами на отдельные акции оказалась совершенно оправданной.

( Читать дальше )

Итог: +2,1%. График напоминает горочку, так как в середине месяца счет переписал HWM, но потом камнем пошел вниз. 


Лидеры месяца:

HS +38,72% (шорт)
PT +20,19% (шорт)
MN +20,18% (лонг)

Аутсайдеры месяца:

AF -22,88% (шорт)
ED -15,71% (лонг)
VB -14,69% (шорт)

Отмечаю, что волатильность довольно низкая, особенно российского фондового рынка.
Также меня начал беспокоить большой лонг по UC. Вспоминаю ужасы швейцарского франка 2015 и британского фунта 1992.

Всем хорошей торговли!

Переезд из Открытия состоялся, поэтому график будет не от брокера (их в этом месяце было аж три).


Результат декабря: +1.94%. Это просто cumsum() дневных результатов. Без сложного процента и доходов по фондовой части. На мой взгляд, самый чистый способ представления результатов системы. В середине месяца был переписан HWM, но сразу последовал откат.

Лидеры зачета:

Газ NG 21,4%
Газпром 13,11%
Хангсенг 13,12%

Аутсайдеры:

Платина -18,62%
Алроса -17,02%
Си -12,9%

Интересно, что и Газ и Газпром и в ноябре входили в тройку лидеров.

В целом — третий месяц подряд результаты около нуля (радует только, что все-таки выше 0). Можно на это посмотреть и с позитивной стороны: в последнем квартале удалось сохранить заработанное в первых трех. 

Итоги года планирую подвести в отдельном посте.

Всем хорошей торговли и хорошего Нового года!

Заголовок по мотивам вот этой статьи в FT. Суть в том, что хедж-фонды активно шортили американский рынок, а он в ноябре развернулся, что и вызвало якобы такие суммарные потери. 

А вот мой итог ноября:


* Моя торговля постепенно уезжает из «Открытия», поэтому здесь не все сделки, но подавляющая часть, и итог близок к полному.

Все довольно скучно. Результат около нуля, как и в октябре. Но в октябре был драйв: HWM и большая просадка друг за другом на коротком отрезке. Здесь же просто скучно.

Но при чем здесь хедж-фонды и 43 млрд потерь, спросите вы? Дело в том, что я тоже шортил Америку, и тоже потерял. Заглянем одним глазком под капот системы на лидеров и аутсайдеров месяца:

Лидеры:
Природный газ *: +59.62%
Алроса: +22,48%
Газпром *: +15.75%

* Я бы пошутил про «день газовика», но это все на шортах.

Аутсайдеры:
Юань-доллар: -47.01%
SPY: -32,49%
QQQ: -17,64%

На юань-долларе у меня была большая позиция и прибыль в октябре, которую я всю и еще чуть-чуть сверху отдал в ноябре.

Всем хорошей торговли и хорошего декабря!

Октябрь в начале месяца покатал на горках, но закончился скучно. Писал о достижениях и анти-рекордах начала месяца тут, тут, тут и тут.

Пару слов о производительности по активам. В этом месяце крупно подвели товары, которые за месяц успели резкими движениями походить в разные стороны. Ничего из этих движений я не уловил, а только раздал на входах и выходах.

А вытянули месяц… китайцы.

Лучшие по прибыли:
Юань/доллар: +44,7%
Hang Seng: +17,65%
Юань/рубль: +8,69%

Худшие по прибыли:
Нефть: -22,33%
Золото: -20,1%
Газ: -17,23%

Тренд по юань/доллару, конечно, удивляет. На конференции смартлаба один из спикеров @Олег Дубинский объяснял причины этого явления, но я не понял… Надо будет посмотреть видео и еще раз попробовать. При этом мой заработок немного завышен, так как я случайно открыл по юань/доллару слишком большую позицию: открывал руками, на телефоне в аэропорту. Когда понял, что ошибся, то закрыл только часть излишка, чтобы уменьшить расходы на спред и комиссии. В итоге счастливым образом получил оверсайз по тренду…

( Читать дальше )

Я тоже не удержусь поделиться результатом мая. Правда, не думаю, что такие поверхностные анализы, которые сегодня все публикуют, несут какую-то пользу. Хороший, подробный анализ имеет смысл делать где-то раз в год, и он требует намного больше времени, чем скриншот с экрана с приложением брокера.

Тем не менее, поддавшись общему порыву, вот мой май по портфелю фьючерсов.

Видно, что большая часть доходности возникла в последнюю декаду месяца. Лучше всех отработали юань/доллар, индекс HangSeng (там, конечно, очень мало ликвидности), нефть и газ. Хуже всех — евро/доллар, в котором сильный тренд вверх начал свой разворот.