Итог месяца: -3,4%



Я системно торгую максимально разнообразным набором фьючерсов на срочном рынке Мосбиржи. Сейчас в моем портфеле 29 инструментов, удовлетворяющих требованиям по ликвидности. Торговые стратегии включают как трендовые, так и контртрендовые правила открытия и удержания позиций. Скорость торговли — очень медленная, оборот (открытие и закрытие) средней позиции по всему портфелю происходит примерно раз в две недели. *

* Я решил добавлять это введение к каждому ежемесячному отчету, чтобы новым читателям было более понятно о каком виде торговли идет речь.


Пик на графике, когда был переписан HWM, пришелся на пятницу той самой 19-й недели подряд падения российского рынка. К сожалению, на таких разворотах, какой случился дальше, долгосрочные трендовые стратегии всегда теряют. Правда, как мы увидим позже, фьючерсы на российскую фонду все равно принесли хорошие прибыли, так что сложно винить в убытках только этот «полицейский» разворот рынка акций. Вторая причина в том, что другие инструменты не смогли нивелировать просадку, в моменте не оказалось хороших трендов, а прибыли получились немного меньше убытков. Кстати, месячный результат стал худшим с рекордного провала января 2025-го.

( Читать дальше )

Соображения не тему (извините, за кликбейт, просто развлекаюсь...)

Есть много приемов теханализа, позволяющих определить дно рынка. Например, паттерны типа «двойное дно». Или свечные фигуры типа «молот». Или экстремально узкая ширина рынка (сколько акций растет/падает за заданный период). Или экстремальные фундаментальные соотношения типа капитализация рынка к ВВП или дивидендная доходность к доходности облигаций. Литература на западе за 100 лет придумала много таких «признаков».

Почему это все работает? В целом, все эти признаки говорят о том, что продавцы закончились. Все кто хотели продать — продали, наступила капитуляция, дальше будет флет или рост.

Почему это не работает сейчас. Из-за «заблочки». Продавцов на самом деле много, просто у них нет возможности продать. Как только эта возможность появляется — легальная или полулегальная — они возобновляют продажи. Поэтому все фигуры и паттерны для ловли «днов» будут ломаться.

Всем хорошей торговли!

Итог месяца: +0,8%.



Я системно торгую максимально разнообразным набором фьючерсов на срочном рынке Мосбиржи. Сейчас в моем портфеле 29 инструментов, удовлетворяющих требованиям по ликвидности. Торговые стратегии включают как трендовые, так и контртрендовые правила открытия и удержания позиций. Скорость торговли — очень медленная, оборот (открытие и закрытие) средней позиции по всему портфелю происходит примерно раз в две недели. *

* Я решил добавлять это введение к каждому ежемесячному отчету, чтобы новым читателям было более понятно о каком виде торговли идет речь.


В июне весело было и на рынках (заседание ЦБ, падение российских акций и облигаций, укрепление рубля), и на моей персональной трейдерской кухне. В этом месяце удалось добавить в портфель целых шесть инструментов! А я до сих пор отношусь к новым фьючерсам, как ребенок к машинкам в магазине игрушек!

Итак, портфель пополнен:
IB — наконец-то великий и ужасный биткойн
КС — кофе в пару к какао
OJ — апельсиновый сок
SQ — сектор полупроводников

( Читать дальше )

Извините за кликбейт. Решил проверить — кто и как из моих фьючерсов на многострадальную российскую фонду работает в 2026 году.

MM: +120,41% (только шорт)
GZ: +76,89% (только шорт)
LK: +71,39% (лонг/шорт)
RM: -4,04% (лонг/шорт)
SR: -43,17% (лонг/шорт)

Можно увидеть закономерность: там где не было ложных сигналов на лонги, там больше всего прибыли. Сам удивился, увидев результаты Сбера: его сопротивление падению дорого стоило шортистам.

Всем хорошей торговли!

Как инвестор в акции и облигации я страдаю от высоких ставок, как и все мы.

Как трейдеру  — мне все равно, и последовательная позиция ЦБ скорее в плюс для устойчивых долгосрочных трендов.

Как депозитчик — я рад высоким ставкам.

Но сейчас не об этом.

Как совладелец бизнеса я поддерживаю политику ЦБ, потому что явно вижу: при увеличения спроса мы не сможем его удовлетворить. Банально нет кадров. Рабочему без опыта работы только для того, чтобы он ходил на смену, я должен платить 100 000 руб. (завод в очень дальнем Подмосковье). Это базовый минимум, и он все время растет. При росте продаж даже на 10-20% нам нужно добирать в штат еще человек 20. Даже с высокими зарплатами это сложная задача. У коллег по бизнесу уже нормальным считается брать на работу северных корейцев и кубинцев. Мы пока до этого еще «не доросли».

При этом поставщики ждут любого роста, чтобы поднять цены. Наши собственные цены уже и так на уровне «вы все равно купите все, что мы произведем». 

Другими словами, я на собственном примере вижу спираль

( Читать дальше )

Далее будут несколько графиков.

График 1. Индекс Мосбиржи. Все грустно, но в 2022 году при начале СВО и мобилизации было еще хуже.



График 2. Индекс Мосбиржи полной доходности «брутто» (т.е. с учетом дивидендов, но без учета налога на дивиденды). Про полную доходность любят вспоминать, когда нужно успокоить инвесторов. Глядя на эту картинку кажется, что дела идут намного лучше, и вообще еще недавно мы были «на хаях».



( Читать дальше )

Итог месяца: +2.9%



Я системно торгую максимально разнообразным набором фьючерсов на срочном рынке Мосбиржи. Сейчас в моем портфеле 23 инструмента, удовлетворяющих требованиям по ликвидности. Торговые стратегии включают как трендовые, так и контртрендовые правила открытия и удержания позиций. Скорость торговли — очень медленная, оборот (открытие и закрытие) средней позиции по всему портфелю происходит примерно раз в две недели. *

* Я решил добавлять это введение к каждому ежемесячному отчету, чтобы новым читателям было более понятно о каком виде торговли идет речь.


В заголовке написал про диверсификацию, потому что падение нефти было компенсировано успешной торговлей на других активах: особенно на американских индексах и рубле. Удачно сложилось, что дважды в моменты разворота больших трендов (имею ввиду еще и драгметаллы в начале года) плечо подставили другие члены дружной команды фьючерсов Московской биржи.

В этом месяце для усиления диверсификации добавил в портфель TTF (краткий код FF) — европейский газ. У него уже достаточная ликвидность и отличная волатильность (надеюсь, что это не кратковременно). Ищу момент, чтобы вернуть в обойму платину.

( Читать дальше )

Итог месяца: +3.5%


Я системно торгую максимально разнообразным набором фьючерсов на срочном рынке Мосбиржи. Сейчас в моем портфеле 22 инструмента, удовлетворяющих требованиям по ликвидности. Торговые стратегии включают как трендовые, так и контртрендовые правила открытия и удержания позиций. Скорость торговли — очень медленная, оборот (открытие и закрытие) средней позиции по всему портфелю происходит примерно раз в две недели. *

* Я решил добавлять это введение к каждому ежемесячному отчету, чтобы новым читателям было более понятно о каком виде торговли идет речь.


Трендовая торговля зарабатывает на небольших отрезках стабильного движения в одном направлении. Резкие перемены настроений и направлений — это всегда плохо. Пусть все в мире рушится, главное чтобы рушилось последовательно и некоторое время подряд. Нам достаточно несколько недель, а лучше месяцев, устойчивого тренда в одном-двух фьючерсах. Хороший пример — решение ЦБ по ставке в апреле. Если бы оно было неожиданным — снижение на 1% или больше — мой счет потерял бы много денег на развороте акций, облигаций и, возможно, рубля. Но ЦБ был стабилен в своем намерении, как считают многие, и дальше душить экономику, и тренды продолжились. А значит продолжились и прибыльные месяцы.

( Читать дальше )

Итог месяца: +6,1%.



Я системно торгую максимально разнообразным набором фьючерсов на срочном рынке Мосбиржи. Сейчас в моем портфеле 22 инструмента, удовлетворяющих требованиям по ликвидности. Торговые стратегии включают как трендовые, так и контртрендовые правила открытия и удержания позиций. Скорость торговли — очень медленная, оборот (открытие и закрытие) средней позиции по всему портфелю происходит примерно раз в две недели. *

* Я решил добавлять это введение к каждому ежемесячному отчету, чтобы новым читателям было более понятно о каком виде торговли идет речь.


В отчете за январь я уже проводил параллели нынешнего товарного рынка с легендарными временами 70-х-80-х годов двадцатого века, которые были описаны в книгах Джека Швагера. В марте эта рифмовка истории продолжилась: имею ввиду ситуацию с нефтью в 1990-1991 годах, когда Ирак вторгся в Кувейт, а потом США начали «Бурю в пустыне». В нескольких интервью гости Джека (например, Том Бассо) описывали свои эмоции 17 января 1991, в день начала операции против Ирака. Тогда нефть сделала парадоксальное движение — открылась огромным гэпом вниз. Том вспоминал, что не поверил своим ушам, когда рано утром услышал цену открытия нефти по телевизору.

( Читать дальше )

Итог месяца: -1.9%.



Я системно торгую максимально разнообразным набором фьючерсов на срочном рынке Мосбиржи. Сейчас в моем портфеле 23 инструмента, удовлетворяющих требованиям по ликвидности. Торговые стратегии включают как трендовые, так и контртрендовые правила открытия и удержания позиций. Скорость торговли — очень медленная, оборот (открытие и закрытие) средней позиции по всему портфелю происходит примерно раз в две недели. *

* Я решил добавлять это введение к каждому ежемесячному отчету, чтобы новым читателям было более понятно о каком виде торговли идет речь.


По графику видно, что весь результат месяца был определен в первый же торговый день (2 февраля). Далее я героически пытался выпутаться из этой передряги, но смог лишь сократить убытки.

Кстати, 2 февраля стал самым убыточным днем в денежном выражении за время реальной торговли:


( Читать дальше )