Итоги мая 2026. Продолжение роста за счет диверсификации.

Итог месяца: +2.9%



Я системно торгую максимально разнообразным набором фьючерсов на срочном рынке Мосбиржи. Сейчас в моем портфеле 23 инструмента, удовлетворяющих требованиям по ликвидности. Торговые стратегии включают как трендовые, так и контртрендовые правила открытия и удержания позиций. Скорость торговли — очень медленная, оборот (открытие и закрытие) средней позиции по всему портфелю происходит примерно раз в две недели. *

* Я решил добавлять это введение к каждому ежемесячному отчету, чтобы новым читателям было более понятно о каком виде торговли идет речь.


В заголовке написал про диверсификацию, потому что падение нефти было компенсировано успешной торговлей на других активах: особенно на американских индексах и рубле. Удачно сложилось, что дважды в моменты разворота больших трендов (имею ввиду еще и драгметаллы в начале года) плечо подставили другие члены дружной команды фьючерсов Московской биржи.

Для усиления диверсификации добавил в портфель TTF (краткий код FF) — европейский газ. У него уже достаточная ликвидность и отличная волатильность (надеюсь, что это не кратковременно). Ищу момент, чтобы вернуть в обойму платину.

Лидеры и аутсайдеры месяца

Лидеры месяца:
Eu: +41,22% (шорт)
NA: +40,49% (лонг)
Si: +38,27% (шорт)

Аутсайдеры месяца:
BR: -24,52% (лонг)
NG: -22,30% (шорт)
CC: -16,56% (шорт)

Из интересного:

📈 Укрепление рубля второй месяц подряд выводит валютные фьючерсы в лидеры. В этот раз лучше всех отработали евро и доллар (но и юань был тоже хорош).
📈 NA — это Насдак, вернее фьючерс на знаменитый QQQ, который отслеживает Насдак. Американские индексы нечасто гостят в нашем рейтинге, обычно они слишком «эффективны», чтобы их ухватить простыми трендовыми методами. Последний раз NA был в лидерах в октябре 2025. Получается, что так, по кусочкам, и мне удается поучаствовать в самом великом бычьем рынке в истории.
📉 На минусовой стороне рейтинга исключительно товарные фьючерсы. Примечательно, что к убытку привели и лонг по нефти, и шорт по газу. Вот тебе и диверсификация! Как я понимаю этот парадокс: из-за нарушенного в одном месте логистического пути энергоресурсов (Ормуз) критически важным для цены фьючерса (точнее базового актива, которому фьючерс следует) оказывается географическая точка поставки. И откуда в эту точку прибывают энергоносители. Для европейского брента важна реакция на новости «открыли/закрыли» пролив, а для американского газа, видимо, не очень. На него действуют какие-то свои факторы.
📉 СС — это какао в рублях. После длительного падения там отскок. Да такой, что даже укрепление рубля не помогло.

Риск портфеля = 79%(в апреле был 80%)

Это средний риск портфеля в % от моего целевого риска. На риск влияет ковариационная матрица и текущие веса компонентов портфеля. Средний риск за май 79% говорит о силе трендов немного ниже среднего.

Всем хорошей торговли!