Итоги августа 2026. Второй убыточный месяц подряд.

Итог месяца: -0,8%



Я системно торгую максимально разнообразным набором фьючерсов на срочном рынке Мосбиржи. Сейчас в моем портфеле 29 инструментов, удовлетворяющих требованиям по ликвидности. Торговые стратегии включают как трендовые, так и контртрендовые правила открытия и удержания позиций. Скорость торговли — очень медленная, оборот (открытие и закрытие) средней позиции по всему портфелю происходит примерно раз в две недели. *

* Я решил добавлять это введение к каждому ежемесячному отчету, чтобы новым читателям было более понятно о каком виде торговли идет речь.


Второй убыточный месяц подряд в моей торговле обладает странной статистической аномалией: после него всегда идет и третий убыточный месяц, а вот четвертый — всегда плюсовой. Если верить в эту «магию», то в сентябре нужно поставить торги на стоп, а в октябре взять повышенные риски. Но я, конечно, не буду так делать. 

Август оказался довольно скучным. Реализованная волатильность счета упала почти на 50% от целевых значений. Был тренд на рубле, и те, кто торгуют только рубль, должны быть довольны. Я же успел только закрыть шорты и начать набирать лонг. Кстати, мои короткие позиции по рублю оказались мега долгими и прибыльными:

Si шорт c января 2025, итог +217%
CR шорт с декабря 2024, итог +144%
Eu шорт с января 2025, итог +131%

Лидеры и аутсайдеры месяца

Лидеры месяца:
BD: +24,97% (шорт)
FF: +16,72% (лонг)
OJ: +16,31% (шорт)

Аутсайдеры месяца:
GL: -36,16% (шорт)
IB: -34,66% (шорт, лонг)
SV: -22,30% (шорт)

Из интересного:

📈 Тикеры лидеров могут показаться незнакомыми: BD — это фьючерс на акции китайской интернет-компании Baidu, FF — европейский природный газ, OJ — замороженный апельсиновый сок. Только по газу я примерно понимаю причины успеха лонга (обострение в Ормузе), про остальные — лишь смутно догадываюсь. В Байду, вероятно, что-то разочаровало инвесторов на отчете, а апельсиновый сок почему-то резко, с планками упал в последний день месяца.
📉 В аутсайдерах же есть общая закономерность — начали расти защитные активы (драгметаллы и биткойн), как следствие, мои шорты принесли убытки. Особенно отличилось рублевое золото, где тренды на ослабление рубля и рост золота совпали. Жаль, не в направлении моей позиции.

Риск портфеля резко снизился до 70% (в июне был 91%) *.

* Это средний риск портфеля в % от моего целевого риска. На риск влияет ковариационная матрица и текущие веса компонентов портфеля. Риск 70% говорит о силе трендов заметно ниже среднего.


Всем хорошей торговли!