Итоги 2024. Фьючерсы.

Это активная часть моего портфеля. Доход складывается из вариационной маржи по фьючерсным контрактам и прибыли по ОФЗ и фондам денежного рынка, в которых размещен свободный кэш.

Проще всего оценить чистую фьючерсную часть, по которой у меня есть ежедневные возвраты (вариационная маржа минус комиссии).



Итог: +0.6%. Это cumsum(), т.е. просто сумма ежедневных возвратов, без сложных процентов (см. график).
Итог: -1.3%. Это cumprod(), т.е. произведение ежедневных возвратов.

Так как я активно пополнял счет в течение года, то дальнейшая аналитика несколько затруднена. Общая сумма внесений составила 88% к сумме на начало года. 

В абсолютном выражении на фьючерсах я немного потерял. Суммарная вармаржа (до выплаты комиссии) оказалась чуть-чуть в минусе.

Комиссии (биржа и брокер) составили ровно 1% от суммы счета. Проскальзывание я не считаю, и это одна из задач на следующий год.

Теперь добавим фондовую часть, и общий результат окажется в плюсе.

XIRR всего счета (фьючерсы + фондовая часть) составил: +11.7%.

Это далеко до 18%, которые показал LQDT за этот год, по ряду причин:

• есть убыток по фьючерсной части;
• я не мог размещать все средства в фондовых активах, так как нужен был капитал под ГО и отрицательную вармаржу;
• часть капитала была в ОФЗ, которые показали другую доходность;
• часть прибыли была выплачена в виде купонов минус налог;
• у меня были выводы со счета, с которых частично уплачен налог

Производительность по отдельным контрактам:

AL: 131,21%
Si: 83,73%
GZ: 77,25%
MN: 61,53%
SR: 59,32% (кроме 1-го квартала) *
Eu: 58,95%
CR: 58,75%
UC: 56,48%
HK: 53,03% (только 2-й квартал)
MM: 51,27%
VB: 49,90% (1-й и 2-й кварталы) 
GK: 42,80% (только 1-й квартал)
RM: 38,45%
PT: 34,30%
NG: 22,87%
PD: 15,86% (кроме 1-го квартала)
GL: -2,57% (только 4-й квартал)
RB: -10,44% (только 4-й квартал)
SF: -19,85%
NA: -24,10%
GD: -28,00%
VK: -29,25% (с декабря)
ED: -36,62%
SV: -43,24%
HS: -48,67% (кроме 3-го квартала)
AF: -56,76%
BR: -67,26%

* В скобках указан период торговли, если актив торговался не весь год


Производительность по классам активов *

Валюты: 45,72%
Фондовые индексы и отдельные акции: 25,62%
Драгоценные металлы: -4,73%
Облигации: -10,44%
Энергетические товары: -22,20%

* Все активы равновзвешены, взята доходность за время нахождения в портфеле


Реплика на Comon



Это реплика моего счета для минимального капитала. Она была запущена с июня.

В целом год оказался очень сложным: счет пережил две самые глубокие просадки за период «живой торговли», а также самый большой минусовой день. Если в трейдинге фьючерсами при помощи медленных систем и есть альфа, то она платится за готовность переносить такие годы.


Всем хорошей торговли и отличного нового года!