НЛМК

Too little for optimism, too much for pessimism. В последнее время события на рынках принесли позитив, но рост заканчивается, т.к. новости игрались по пути, и, на мой взгляд, рост рынка сменяется консолидацией. Перед Новым Годом логично что где-то и прибыль будет зафиксирована.

Практический вывод из этого наблюдения: рынок все больше будет торговаться по фундаментальным факторам и можно зарабатывать на индивидуальных преимуществах либо недооценке компаний, пока рынок в целом движется в боковике. Логичны pair trade идеи.

Сырье и валюта

Российский рубль в полной мере ощущает поддержку со стороны экспортеров, но продолжаем сохранять  ставку на ослабление рубля во второй половине недели, когда эффект налогового периода уйдёт и возникнут сезонные факторы спроса на валюту. Думаю, ещё 1-1.2 рубля роста у нас впереди. Одно из интересных наблюдений на этот счет — это что РФ выплатит Украине $3 млрд. по газовым нашим делам. Этот отток валюты из РФ должен влиять на курс на горизонте 2-3 недель.

( Читать дальше )

НЛМК — немного переоценена из-за значительного снижения экспортных цен на слябы и цен на плоский прокат на рынках США и Европы. В отличии от других металлургов, у НЛМК большая часть продаж приходится на зарубежные рынки, где цены упали больше

Конъюнктура на рынке негативная: цены на продукцию на 13% ниже, чем LTM, из-за значительной доли в выручке от продаж проката в США и ЕС, где сильно упали цены, и высокой доли в выручке от продажи слябов. Цены на слябы снизились на 12% в долларах по сравнению с LTM, а доллар ослаб на 5%. Цены на коксующийся уголь на 18% ниже, что позитивно для компании из-за нулевой обеспеченности коксующимся углем. Обеспеченность железной рудой составляет примерно 93%, поэтому удорожание практически не влияет на экономику компании.

За счет изменений конъюнктуры прогнозная EBITDA ниже LTM на 22%, но на 5% выше за счет реализуемых инвестпроектов (увеличение интегрированного производства стали на 1 млн. тонн). Прогнозная EBITDA на 

( Читать дальше )

Собрание акционеров НЛМК приняло решение о дивидендах по результатам девяти месяцев 2019 года.

Акция: НЛМК-1-ао
Дивиденд на акцию: 3,22 руб.
Общая сумма: 19 298 191 712.8 руб.
Дата закрытия реестра: 09.01.2020
Тип сф: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента

Текст сущфакта:
2.7. Общий размер начисленных (подлежащих выплате) доходов по ценным бумагам эмитента и размер начисленных (подлежащих выплате) доходов в расчете на одну ценную бумагу эмитента:
общий размер дивидендов, начисленных на акции эмитента определенной категории (типа): 19 298 191 712,80 рублей (Девятнадцать миллиардов двести девяносто восемь миллионов сто девяносто одна тысяча семьсот двенадцать рублей 80 копеек) на обыкновенные акции.
размер дивиденда, начисленного на одну акцию определенной категории (типа): 3,22 рубля (Три рубля 22 копейки) на одну обыкновенную акцию.
2.8. Форма выплаты доходов по ценным бумагам эмитента: денежные средства.
2.9. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов: 9 января 2020 года.
2.10. Дата, в которую обязательство по выплате доходов по ценным бумагам эмитента (дивиденды по акциям) должно быть исполнено, а в случае, если обязательство по выплате доходов по ценным бумагам должно быть исполнено эмитентом в течение определенного срока (периода времени), — дата окончания этого срока:
номинальным держателям и являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, которые зарегистрированы в реестре акционеров на 9 января 2020 года: до 23 января 2020 года (включительно); другим лицам, зарегистрированным в реестре акционеров на 9 января 2020 года: до 13 февраля 2020 года (включительно).

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=2509
Дивиденды НЛМК: https://smart-lab.ru/q/NLMK/dividend/

Инвестиционная компания «Фридом Финанс» выделила самые надежные российские акции 2020 года. В список попали металлурги, застройщик, банк, детская торговая сеть, два нефтегазовых добытчика и биржа

Наиболее надежными российскими акциями  2020 года будут бумаги крупнейшего в мире производителя титана «ВСМПО-Ависма», банка ВТБ, девелопера ПИК, торговой сети «Детский мир», металлургов НЛМК и ММК, «Газпрома», «Московской биржи» и «Роснефти».

Такой прогноз опубликовала компания «Фридом Финанс» в Обзоре инвестиционных перспектив в 2020 году.

По подсчетам «Фридом Финанса», в предстоящем году динамика акций большинства сырьевых компаний России окажется в сильной зависимости от цен на их базовые активы. Акции таких компаний могут не отличаться стабильностью, но при этом все падения котировок будут выкупаться инвесторами, отмечается в обзоре.

Подробнее на РБК:
https://quote.rbc.ru/news/article/5dfc79809a79478956c88371?from=center

Итак, первые слёзы радости ;)
А вы о чём подумали, товарищ Жуков? (из анекдота :) )

Последнее внесение на инвесторский счёт в этом году. Всё оказалось гораздо круче, чем мною ожидалось. 
Инвестирование приносит мне удовлетворение от первых достигнутых успехов.
Большое спасибо тем, кто меня подначивал и тем самым заставил начать раньше, не после нового года 2020, а сразу же, ещё в ноябре.
Как оказалось, в растущий поезд сел, в новогоднее ралле. На рынке всё отлично, Америка с Китаем нашли промежуточное согласие и рынки стали восстанавливаться. В США и у нас индексы штурмуют новые высоты и не думают на это останавливаться. Если перебиты хаи, то опыт показывает, что рост может продолжаться ещё долго.

Помню 2008 год, когда я ещё не был трейдером, а просто хотел положить на сохранение зарплату в Сбербанк, попросил прайс-лист с процентами по вкладам. До сих пор помню, там было что-то вроде от 3,5 до 4% годовых! А что у нас? У нас ещё в банках ого какие проценты по сравнению с этим. То есть есть куда ещё расти рынкам, и это далеко ещё не хаи. Будем гораздо выше.

( Читать дальше )

Вчера к вечеру купил, сегодня  к полудню уже продал!  Очень краткосрочная выгодная спекуляция.  Да что долго говорить, смотрим скрин:
Это вчера купил)))))
    

Это сегодня продал:


( Читать дальше )

Спрос на сталь поставили под сомнение. 

Потребление металла может расти за счет трейдеров. 

11.12.2019 
Рост потребления металла в России на 4% не отражает реального положения дел, товар оседает на складах трейдеров, считают в Фонде развития трубной промышленности. Металлурги, в свою очередь, настаивают, что цифры роста потребления отражают отгрузку металла реальным потребителям, и напоминают, что работают по долгосрочным контрактам. Однако металлотрейдеры подтверждают, что на внутреннем рынке повсеместно используется практика отложенной отгрузки.
Подробнее: www.kommersant.ru/doc/4188831

Идея сыровата, но возможно совместно с индексом сделает два прыжка вверх. Вхожу только после пробития линий.
Идея графически тут -
https://ru.tradingview.com/chart/NLMK/nyQY848w-ne-moj-tiker-no-pri-ohote-na-idei-glyanulasb-takaya/

Рынок нефти получил повод для стабилизации цен, т.е. перехода в боковик по Brent. Поясню свою мысль: мы видели, что ОПЕК сократила добычу, но в то же время знаем, что страны вне ОПЕК прибавили 0.5М барр (ту же величину) за 4кв 2019 — 1кв 2020. Таким образом, я расцениваю снижение добычи на 1 квартал как выжидательный ход и игру на упреждение. В таких условиях цена должна перестать падать в отсутствие экономического стресса, но 1кв 2020 поднимет вопрос о сокращении вновь — возможно, ещё острее, так что в нефтяных компаниях нам доступны пока в основном спекуляции. Средняя цена Brent в рублях в 2020 вряд ли сможет дорасти до уровней 2019!

1 из 3 артефактов в мешке. Благодаря прошлой неделе, мы получили «нефтестабильность», на этой неделе узнаем что у нас с Украиной (полагаем, в ожидании итогов переговоров сегодня с 6 до 9 рынок проторгуется вниз на 500п РТС), а также с торговой сделкой США-Китай 15 декабря. Пока у нас только 1 фактор определенности, а рынок будет оставаться новостным, так что на мой взгляд рано уходить от защитной тактики — посмотрим что принесет эта неделя и будет повод сформировать взгляд на среднесрок

( Читать дальше )