Часто пишу о данной компании. В последнее время она как покупателя не перестаёт меня удивлять повышением качества услуг, внедрением автоматизации. А как инвестора, радует своими показателями. Сегодня вышли операционные результаты X5 Group за II кв. 2025 года. Они как всегда — огонь) Продуктовому ритейлу инфляция — не помеха.

Показатели за 2 квартал:
✔️ Чистая выручка: 1,17 трлн руб. (+21,6% г/г)
✔️ Торговые точки: 28 301 шт. (+11,1% г/г)
✔️ LFL-продажи*: +13,9% г/г
✔️ Средний чек: 583,8 руб. (+11,7% г/г)

Показатели за 6 месяцев:
✔️ Чистая выручка: 2,24 трлн руб. (+19,2% г/г)
✔️ LFL-продажи*: +14,2% г/г
✔️ Средний чек: 591,5 руб. (+10,5% г/г)

*LFL-продажи — это продажи без учета открытия новых магазинов, сравниваются данные аналогичные предыдущему периоду.

Дивиденды:
— Выплачен спецдивиденд — 648 руб. Сейчас как раз дивидендный гэп.
— Прогноз от аналитиков за 9 мес. 2025 г.: 250–300 руб.
— Однако, возможен выкуп акций у голландских акционеров → часть прибыли может быть направлена на это.

В следующую пятницу будет заседание ЦБ по ключевой ставке. Представители регулятора уже заявляли, что могут снизить ставку более, чем на 1 процент. В этой связи банки спешно уменьшают доходности по депозитам, а аналитики дают рекомендации.

Сегодня натолкнулась на очередную подборку рекомендаций от аналитиков — «Гарда Капитал», которые кстати считают, что ставка к концу года может снизиться до 15-16%. Это более позитивный вариант, чем у ВТБ Инвестиции, которые ждут более скромного снижения до 18%. Но в целом предлагаемые инструменты схожи. Инструменты от аналитиков ВТБ Инвестиции можно найти ниже.

1️⃣ Длинные ОФЗ: для фиксации доходности на 10+ лет или же использования «стратегии удвоения капитала», например, с ОФЗ 26238.

2️⃣ Надежные корпоративные облигации с высоким рейтингом. Они дают доходность выше ОФЗ, но сроки по таким бумагам значительно меньше.



Что ещё надо знать при формировании портфеля из облигаций:

➡️ крайне важен рейтинг бумаги, так как от него зависит вероятность дефолта эмитента (см. в тг канале);

Банк СПб в последние годы является достойным игроком в финансовом секторе. И вот в очередной раз он показал отличную динамику показателей.

1️⃣ Результаты работы за полгода

Доходы:
✔️ Выручка составила 50,3 млрд рублей (+13,2% г/г)
✔️ Чистый комиссионный доход: 5,7 млрд руб. (+5,3% г/г)

Расходы:
❌ Операционные расходы: 11,8 млрд руб. (+6% г/г)

Прибыль:
✔️ Доналоговая прибыль: 34,6 млрд руб. (+14% г/г)
✔️Чистая прибыль: 27,2 млрд руб. (+9,3% г/г)

2️⃣ Финансовые результаты за июнь 2025 года

Доходы:
✔️ Выручка составила 8,5 млрд рублей за июнь (+27,3% г/г)
✔️ Чистый комиссионный доход: 1,1 млрд руб. (+15,4% г/г)

Прибыль:
✔️ Доналоговая прибыль: 2,7 млрд руб. (+0,4% г/г)
❌ Чистая прибыль: 1,7 млрд руб. (−8,3%г/г)

Дивиденды: Напомню, что на дивиденды банк отправляет «от 20 до 50% от чистой прибыли по МСФО с учётом имеющегося в распоряжении свободного капитала». Если динамика роста прибыли сохранится, то акционеры могут ожидать прибавку в их размере.

Если полезно, ставьте ❤️ Подписывайтесь на блог.

Накопить первый миллион рублей — самая трудная финансовая цель для большинства людей. Последующие миллионы копить. А вот почему так происходит, предлагаю разобраться. Магия это или четкое правило? Разберём, почему это так, и приведём примеры.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

1. Отсутствие стартового капитала

Первый миллион приходится зарабатывать «с нуля», без пассивного дохода или инвестиционной подушки.

Пример: Человек с зарплатой 50 000 руб. откладывает 20% (10 000 руб.) в месяц. Даже учёта инфляции у него уйдет 8–10 лет, чтобы накопить миллион.

Контраст: Если у человека уже есть 500 000 руб., он может инвестировать их под 20% годовых и получить второй миллион всего за 2 года.

2. Низкие доходы на старте

Как правило в начале пути формирования капитала доходы небольшие, так как капитал ещё не работает, да и расходами управлять умеют далеко не все. В результате доходы обычно небольшие, а расходы — высокие.

Очень долго шли разговоры о страховании на фондовом рынке. И вот наконец-то Госдума утвердила систему компенсаций для средств на ИИС в размере до ₽1,4 млн при банкротстве брокера/УК.

Механизм заработает с января 2026 года.

Условия выплат:
➡️ Один брокер/УК: компенсация до ₽1,4 млн распределяется между всеми счетами пропорционально активам.

➡️ Если средства были у разных обанкротившихся компаний: можно получить до ₽1,4 млн по каждому брокеру.

➡️ Не покрываются: рыночные и кредитные риски (падение стоимости активов, дефолт эмитента). Поэтому к подбору акций и облигаций надо подходить всё также очень ответственно.

❌ Нюансы:
➡️ Брокеры сами решают, подключаться ли к системе. При отказе обязаны уведомлять клиентов об отсутствии страховки.

Выплаты будет осуществлять Фонд гарантирования ИИС (бывший Фонд защиты вкладчиков).

Инвесторы смогут подать заявление, если не получат активы в течение 6 месяцев после банкротства брокера.

Если полезно, ставьте ❤️ Подписывайтесь на блог.

Приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, в нем:

Сегодня поговорим о новом размещении облигаций. В этот раз от золотодобытчиков. В конце статьи прикреплю ещё ссылки на другие актуальные размещения облигаций с хорошей доходностью.

Итак, сегодня разбираем бонды от Селигдара.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

Селигдар 001P-04

Селигдар занимается добычей золота на малых и средних месторождениях с относительно низкой концентрацией металла. Параллельно развивает направление по добыче и переработке олова.

Параметры выпуска

• Наименование: Селигдар 001P-04
• Рейтинг: А+ (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1 000 ₽
• Объем выпуска: 3 000 млрд ₽
• Срок обращения: 2,5 года
• Купон: 20,50% годовых (YTM ≤ 22,54%)
• Выплаты: 12 раз в год
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Только для квалов: нет

Хоть и весенне-летний дивидендный сезон подходит к концу, но как всегда под конец сезона выплаты производят гиганты рынка. На этой неделе закрывают реестры Сбербанк, Роснефть, Транснефть. Полный перечень компаний можно найти в стой статье.

По подсчетам аналитиков "Синара" частные инвесторы за период июль-август получат ~₽460 млрд дивидендов. Часть этих средств может быть реинвестирована в рынок. Предлагаю взглянуть на мнение от аналитиков относительно сильных и слабых с точки зрения доходности компаний. Попыталась представить его в максимально сжатом и наглядном виде.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

1️⃣ Акции

✔️ Плюсы:

• рынок может быть на локальном дне, при снижении ставки и/или улучшении геополитики возможен рост;

Весенне-летний дивидендный сезон подходит к концу. На этой неделе будут дивиденды у тяжеловесов рынка: Сбер, Роснефть, Транснефть, Аэрофлот. Поэтому индекс Мосбиржи будет под давлением.

На этой неделе 11 компаний закроют реестры под дивиденды, а значит будет дивгэп: Элемент, Башнефть, НМТП, Ренессанс, Транснефть, Сургутнефтегаз, Евротранс, Т-Технологии, Сбербанк, Роснефть, Аэрофлот.

Кроме того, у 8 компаний последний день с дивидендами: Ренессанс (6,4 руб.), Транснефть (198,25 руб.), Сургутнефтегаз (0,9 руб./ао и 8,5 руб./ап.), Евротранс (17,19 руб.), Т-Технологии (33 руб.), Сбербанк (34,84 руб.), Роснефть (14,68 руб.), Аэрофлот (5,27 руб.).

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

В понедельник

— ⛏ Южуралзолото #UGLD Московская биржа возобновляет торги акциями компании

Индекс Мосбиржи на этой неделе показал внушительное падение на 5,7%. Впереди ещё дивиденды Сбера, его вес в Индексе Мосбиржи может ещё подтолкнуть индекс снижению.



Сделала подборку наиболее интересных постов за неделю, если не видели, предлагаю посмотреть.

Новые облигации:

➡️ Нашла ещё интересные облигации с доходностью 22%: считаем доход, оцениваем риски
➡️ Новые облигации Газпром нефти. Брать или не брать, вот в чём вопрос 

Инвестиционные идеи:
➡️ Аналитики назвали перспективные компании в нефтегазовом секторе
➡️ ВТБ Инвестиции обновили ТОП-10 акций 

Отчеты и дивиденды компаний:
➡️ Сбер отчитался за 6 месяцев: порадует ли отчёт акционеров? 

Аналитика и новости:
➡️ Кто спасает российский рынок? Рекордные взлёты и обвалы акций
➡️ Инфляция выросла, но стоит ли паниковать? 
➡️ Доходность российских финансовых инструментов в I полугодии 2025 года 

Если полезно ставьте ❤️. Подписывайтесь на блог

А также приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, в нем ещё больше полезной информации про инвестиции и личные финансы.

Нашла интересную инфографику от аналитического агентства CEIC Data, как менялась капитализация нашего рынка с аж с 1997 года:

На февраль 2025 года капитализация просела практически на 75% 🙈 с максимума: конца 2021 года — начала 2022 года.

При этом помним, что президент поручил повысить капитализацию в 2 раза к 2030 году.

По данным аналитического агентства Finmarket по состоянию на вчерашний день капитализация составила 50,5 трлн. рублей.

Кстати, на депозитах у россиян находится 57,3 трлн. рублей. Получается в накоплениях больше, чем оценивается весь рынок)

Поэтому в случае выхода из вкладов при снижении ставки, рынок действительно может показать хороший рост. Однако не стоит сбрасывать со счетов и геополитику.

Посмотрев ещё раз на динамику капитализации рынка с 1997 года, поняла, что видимо не зря в последнее время всё больше нравятся облигации) Кстати, недавно написала несколько статей на эту тему, если не видели, предлагаю почитать:

1. Нашла интересные облигации с доходностью 22%: фиксируем доходность надолго