Нашла интересные облигации с доходностью 22%: фиксируем доходность надолго

Всё чаще звучат заявления о том, что ключевая ставка будет снижаться. И уже на ближайшем заседании это снижение может быть более чем на 1%. В этой связи продолжаю рассматривать интересные выпуски облигаций для формирования консервативной части портфеля с высокой купонной доходностью на долгосрок.

Сегодня поговорим о новых интересных размещениях облигаций. Вчера я говорила об ОФЗ и о том, какие стратегии могут быть интересны в них на текущий момент. Сейчас на очереди корпоративные бумаги.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

Итак, сегодня на рассмотрении бумаги от Абрау-Дюрсо.

Абрау-Дюрсо – ведущий российский производитель игристых и тихих вин.

В состав холдинга входят четыре винодельни:

• «Абрау-Дюрсо» (Краснодарский край);
• «Лоза» (Краснодарский край);
• «Юбилейная» (Краснодарский край);
• «Винодельня Ведерников» (Ростовская область).

Компании принадлежит 4 тыс. га виноградников, что обеспечивает полный цикл производства.

Дополнительные направления бизнеса:

• Винный туризм (отели, дегустации);
• Производство крепких напитков, сидра и воды.

 • Наименование: Абрау-Дюрсо 002Р-01

• Рейтинг: A+(RU) / Стабильный (АКРА, Эксперт РА)

• Номинал: 1 000 ₽

• Объем выпуска: 500 млн ₽

• Срок обращения: 1,5 года

• Купон: 22,00% годовых (YTM ≤ 24,36%)

• Выплаты: 12 раз в год

• Амортизация: нет

• Оферта: нет

• Только для квалов: нет

• Сбор заявок: 31 июля 2025

• Начало торгов: 5 августа 2025

• Организатор эмиссии – Сбербанк.

✔️ Выручка: рост на 26% → 15,8 млрд ₽ (12,5 млрд ₽ в 2023)

✔️ Чистая прибыль: рост на 43% → 1,84 млрд ₽

✔️ EBITDA: рост на 51% → 4,31 млрд ₽ (максимум в истории)

✔️ Объем продаж: рост на 18% → 66,8 млн бутылок

✔️ Чистый долг/EBITDA: показатель снизился с 3,2x до 1,9x

✔️ Покрытие процентных платежей операционной прибылью находится на уровне 2,3x.

➡️ Реализацию инвестиционных проектов

➡️ Расширение ассортимента

➡️ Укрепление позиций на внутреннем и внешнем рынках

🟢 В целом выпуск, на мой взгляд, очень интересный. Вкратце перечислю причины:

— известный эмитент;

— цели привлечения капитала направлены на развитие бизнеса, а не на выживание;

— это первый выпуск компании на публичном рынке капитала, компания не закредитована;

— отличная финансовая и операционная отчетность;

— плюсы выпуска: постоянный купон, отсутствие оферты и амортизации.

В телеграм канале можно посмотреть другие выпуски облигаций, в том числе и ОФЗ. Также там я объясняю, какие именно выпуски нравятся мне и почему.

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на блог.

Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем:

— делаю обзоры на ценные бумаги и облигации;
— делаю подборки ТОП инструментов по перспективам роста, по дивидендам;
— делаю разборы отчетности компаний и их перспектив;
— по выходным разбираем кейсы, которые помогут понять, как эффективнее управлять своим портфелем;
— публикую график важных для инвестора события перед началом новой недели.