Вчера мы напомнили, что все зарубежные доходы нужно декларировать в России. Закономерный вопрос: «А что делать с налогом, который уже удержали за границей? Неужели платить дважды?»

Ответ зависит от страны, в которой вы получили доход. И здесь есть важный нюанс, о котором многие забывают или просто не знают.

Механизм зачета: как это работает

Если между Россией и страной источника дохода действует соглашение об избежании двойного налогообложения (СОИДН), вы можете зачесть уплаченный за рубежом налог в счет российского НДФЛ. То есть заплатите разницу, а не полную сумму.

Условия для зачета:

• соглашение действительно работает;
• налог за границей фактически уплачен (нужно подтверждение);
• доход полностью задекларирован в России.

Формула простая:
Из налога, рассчитанного по российским ставкам (13% или 15% для резидентов), вычитается налог, уплаченный за границей. Но не больше, чем исчислено в РФ.

Важный нюанс: недружественные страны

С 2022 года Россия приостановила действие СОИДН с 38 недружественными странами (все страны ЕС, США, Канада, Япония, Австралия и др.). Это многих напугало: мол, теперь зачет невозможен.

Человек внес 36 000 ₽ →
→ получил от государства еще 36 000 ₽ →
→ забрал 72 000 ₽ →
→ и решил, что дальше можно повторять этот трюк по кругу: свои деньги вернуть себе, государственные снова оставить в программе и опять ждать софинансирования.

❗️ НЕТ! Так схема не работает.

И сейчас эта ошибка касается прежде всего людей 55/60 лет и старше, потому что именно они уже могут выходить на выплаты по возрасту.

Для них ПДС из теории превратился в практику: внесли деньги → дождались первой господдержки → закрыли договор → забрали взнос плюс софинасирование → и решили, что можно зайти заново и снова получить от государства еще один круг.

ℹ️ Почему вообще появилась эта путаница?
Не потому, что люди специально хотят кого-то обмануть. Чаще всего они сами не понимают, где именно программа для них закончилась.

• ПДС стартовала в 2024 году.
• Первые реальные кейсы выплат у людей 55/60+ начали массово появляться уже в 2025 году.

Он вызывает множество вопросов хотя на самом деле его логика проста.

Важно запомнить, что дюрация не равно срок до погашения.

Дюрация — это аналитический показатель, который покажет за какое время вы математически вернёте свои деньги.

Простой пример:
В одном случае даёте миллион рублей на год с обещанием, что в конце срока вернут тело долга и проценты. В таком случае дюрация = год так как вы вернёте деньги через год во всех смыслах.

Во втором случае вы даёте в долг миллион рублей, но вам платят ежемесячно по 20 тысяч рублей, а в конце срока вернут ещё и миллион.
За первые 11 месяцев вы уже будете иметь на руках 220 тысяч. На 12 месяц вам заплатят ещё 20 тысяч и миллион рублей.
Если размазать все эти суммы по графику равномерно, то в конце срока у вас будет 1 220 000 рублей. И на нём миллион будет не в самом конце, а где-то на 5/6 части пути (считал как миллион от 1,2 миллиона). МАТЕМАТИЧЕСКИ, вы вернёте свой миллион раньше положенного срока. Это значит, что деньги вам возвращаются быстрее, чем в первом случае.

Многие инвесторы живут с иллюзией: «Если зарубежный брокер или работодатель уже удержал налог там, то в России можно ничего не декларировать». Это опасное заблуждение, которое может превратиться в финансовый кошмар со штрафами и пенями. Особенно сейчас, когда автоматический обмен информацией охватывает 71 страну и 9 территорий. Ваши счета «видны» ФНС, даже если вы молчите.

Что обязательно нужно задекларировать в 3‑НДФЛ

Резиденты РФ обязаны самостоятельно сообщить о любых поступлениях из‑за рубежа:

• дивиденды и проценты по акциям и вкладам;
• прибыль от продажи активов (акции, недвижимость);
• доход от аренды зарубежной недвижимости;
• зарплата от иностранного работодателя.

Как не платить налог дважды

Россия заключила соглашения об избежании двойного налогообложения (СОИДН) со многими странами. Если вы заплатили налог за границей, его можно зачесть при расчете НДФЛ в России. Но если соглашения нет — придется платить и там, и здесь. Проверьте статус вашей страны заранее.

Выложили короткое видео про стоп-лоссы. И как обычно в комментарии набежали десятки лудоманов, доказывающих что стоп-лоссы необходимы для защиты капитала. Чтобы каждому отдельно не отвечать, напишу здесь одним постом.

Рубрика #ОтветыНаВопросы

«Илья, вы рассказываете про плечевую торговлю, что это лудомания, а сами не ставите стопы! парадокс. Хотя в начале говорите про грамотное управление рисками.

Я понимаю, что большой опыт за плечами у вас, большой скилл по насмотренности, чуйки, наития и всего прочего. но субъективно для меня торговля без стопов-это еще хуже лудомания, чем торговля с плечами по вашим словам.

Если что, то это не предъява-просто для меня это не понятно и может быть я до этого дойду через какой-то промежуток времени. Но на данном этапе у меня фиксированный риск в 1% от начального депозита, с учетом спреда»

В стоп-лоссе у вас нет никакого фиксированного риска. У вас просто готовность зафиксировать 1% УБЫТКА. После этого вы опять открываете позицию с риском. И опять готовы взять убыток.

Гамма-давление: почему пробой уровня запускает каскадное движение

Наблюдаете ли вы, что после пробоя ключевого уровня движение не просто продолжается, а ускоряется экспоненциально? Стопы снимаются быстрее, чем вы успеваете среагировать. Это не случайность и не манипуляция. Это механика дилерского хеджирования (Dealer Gamma Hedging).

Что такое гамма-давление

В опционах дельта измеряет чувствительность цены опциона к изменению цены базового актива. Гамма измеряет скорость изменения самой дельты.

Если дельта — это скорость, то гамма — ускорение. При высокой гамме даже минимальное движение цены вынуждает маркет-мейкеров агрессивно корректировать хедж. Поскольку они не могут принимать направленный риск, они обязаны покупать или продавать фьючерсы для сохранения дельта-нейтральности. Это создаёт обратную связь с ценой.

Два режима рынка

В отчётах я всегда указываю текущий гамма-режим. Их два, и они диктуют разную динамику цены.

1. Положительная гамма (Long Gamma)
Дилеры вынуждены покупать фьючерсы на росте и продавать на падении.

ДИСКЛЕЙМЕР: автор статьи осуждает использование VPN для доступа к веб-сайтам, доступ к которым ограничен органами исполнительной власти РФ с целью возвращения граждан к исконно традиционным ценностям, незыблемый фундамент которых был опрометчиво поставлен под сомнение указом от 19 февраля 1861 года.




На РБК вышла большая статья с выдержками из методички Минцифры по выявлению VPN на телефонах граждан: Минцифры признало сложность выявления VPN на iPhone

ГЛАВНОЕ В СТАТЬЕ РБК

По сведениям РБК, в методичке Минцифры отмечается, что поскольку больше половины пользовательских устройств — это мобильные устройства под управлением операционных систем Android и iOS, и 80% приложений, с помощью которых можно проводить выявление средств обхода, установлено именно на этих устройствах, то внедрение механизмов для поиска VPN следует начинать именно с гаджетов на указанных операционных системах. «Внедрение проверок на устройства под управлением других ОС следует отнести к последующим более поздним этапам», — говорится в документе.

Одна из основополагающих вещей в облигациях — это факт того, что они размещаются и гасятся по номиналу.

От этого номинала платятся купоны, от номинала зависит размер амортизации, к номиналу цена приходит во время погашения

Ввиду такого большого количества вводных мы в состоянии определять доходность облигаций.

Давайте сначала пройдёмся по доходностям облигаций на примерах:

Купонная доходность:

Тут самое простое
Показывает какой процент вы будете получать купив облигацию по номиналу.
Например в Эталон Финанс 002P-04 RU000A10DA74 у бумаги купон 20%

Если просуммировать купоны за год и разделить на 1000 рублей, то получится также 20%.
16,44 рубля в месяц или 197,28 рублей за год. Делим на 1000 и умножаем на 100.
В итоге получается 19,728% годовых.
Тут чуть чуть не сходится из-за того, что купонный период считается как 30 дней и 12 выплат это 360 дней. В году же 365 или 366. И вот из-за этой мелочи чуть-чуть не сходится, но не переживайте, никто ваши деньги не украдёт. В какой-то из купонных периодов вы получите купон не через 30 дней, а, например, через 25 и всё выровняется.

До 30 апреля остались считаные дни, и многие инвесторы лихорадочно проверяют, все ли они учли в своих налоговых отчетах. Особенно часто возникают два вопроса: нужно ли включать в декларацию вообще все доходы и можно ли подать 3‑НДФЛ на убытки позже апрельского дедлайна. 

Нужно ли отражать в 3‑НДФЛ все доходы?

Ответ: нет, не все.
Налоговый кодекс РФ прямо разрешает не указывать в декларации:

• доходы, которые полностью освобождены от налога;
• доходы, с которых налог уже полностью удержан налоговым агентом (брокером, работодателем, банком).

Важное уточнение:
если вы планируете получить налоговые вычеты (имущественные, социальные, инвестиционные) или зачесть убытки прошлых лет, то в декларацию лучше включить все облагаемые доходы (включая те, с которых налог удержан). Иначе ФНС не сможет правильно рассчитать вашу налоговую базу и применить льготы.

В какие сроки можно подать 3‑НДФЛ с зачетом убытков?

Если у вас нет обязанности подавать декларацию (все доходы уже обложены налогом агентом, нет доходов из‑за рубежа или от продажи имущества), то для того, чтобы просто заявить убытки прошлых лет, вы можете подать 3‑НДФЛ в любое время в течение года. Срок 30 апреля на вас не распространяется.

Многие сейчас друг за другом, не вдаваясь в подробности, повторяют одну мантру: «Фиксируй доходность в длинных ОФЗ под 14–15% годовых на 10–15 лет!». Звучит как идеальный план, но на практике он может не сработать.

Я сел и глубоко изучил этот вопрос. Никаких реальных 14–15% годовых на протяжении 10–15 лет я там не вижу. Но давайте вместе разбираться!

Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой Telegram-канал и канал в MAX. Там много другого полезного контента.

❌ Почему нельзя просто взять и зафиксировать 14–15% на 15 лет?

Для примера возьмём ОФЗ 26248 с погашением в 2040 году (осталось 14 лет):