Несмотря на получение разъяснительных документов от Минфина Бельгии и Люксембурга, российский депозитарий советует участникам рынка попробовать вариант с индивидуальными лицензиями

Национальный расчетный депозитарий (НРД, входит в группу «Московская биржа») настаивает на необходимости подачи самостоятельных заявлений от профучастников на разблокировку активов их клиентов в Clearstream и Euroclear, несмотря на полученные депозитарием лицензии от Минфина Люксембурга и Бельгии, следует из слов представителя НРД Frank Media.

«Мы изучили документы, опубликованные регуляторами Бельгии и Люксембурга. Они немного отличаются в части предложенных процедур. Взаимодействие с Clearstream по разблокировке активов будет осуществляться через НРД. Успех мероприятий по разблокировке активов прежде всего зависит от качественного взаимодействия всех участников процесса. Очень важно обеспечить полное раскрытие каждого бенефициара, а также предоставить в надлежащем виде все документы для последующей передачи через НРД в Clearstream», — заявили в пресс-службе НРД.

( Читать дальше )

Доброе утро, всем привет!

С пятницей!

Итак, почему вырос доллар?

( Читать дальше )

Завтра, 23 декабря в 16:00, в прямом эфире Дмитрий Александров и Марк Савиченко разберут ключевые понятия, формулы и нюансы, которые важны для инвестирования в бонды.

Теоретический выпуск с практическими примерами:
— Чем отличаются разные виды доходностей?
— Почему терминал иногда врет?
— Что такое «перекладки» и почему дорогие бонды нужно менять на дешевые?
— Бонд, дюрация, оферта, пут, колл — что все это значит?
— Какие налоги возникают при торговле облигациями?

Оставляйте вопросы в комментариях, заявки по темам принимаются. До встречи по ссылке

( Читать дальше )

Очень давно не писал на смартлаб. Решил поделиться основными тезисами трейдинга и моей торговой системы, которые выработал для себя в этом году.

1. Входы в позицию

• Рынок всегда находится в движении (тренде) от последнего лой к новому хай (аптренд) либо от последнего хай к новому лой (даунтренд), меняется только скорость и уверенность движения
• Главная задача торговой системы — выявить основное (крупное) движение и как можно раньше войти в сторону этого движения
• Система должна агрессивно входить в сторону основного движения, чтобы захватить наибольшую его часть
• Система должна защищать прибыль на случай резкого разворота тренда, но не должна бояться переоткрывать позицию в случае, если разворот окажется ложным
• Лучше моменты входа в движение: 1) в самом конце предыдущего движения 2) в при начале нового движения (пробое) 3) в точках окончания коррекций к основному движению
• Вход не может быть произвольным и должен выбираться ювелирно точно в точках, в которых наименьшая вероятность срабатывания стопа
• Входы и выходы из позиций — только рыночными ордерами на закрытии баров. Лимит ордеры дают возможность входить в наиболее интересных точках с лучшим соотношением риск-прибыль, но дают большой шанс упустить вход в движение, что противоречит главной задаче ТС и абсолютно недопустимо.

( Читать дальше )

Пенсия в России сейчас складывается из 2-х частей: социальная пенсия+страховая часть («баллы»). Накопительную часть рассматривать не будем, так как пока никто из имевших на нее право после понижения возраста на пенсию  не вышел, а те, кто попал ненадолго до понижения, типа меня, ничего не успели накопить: мои «накопления» составили чуть больше 23 тыс. руб., из которых около 12 тыс. было перечислено, пока возраст не понизили с 1959 г. р. до 1967-го.

Итак социальная часть:

Это гарантированные сейчас 6924,81 рубля + 6% за каждый год превышения 30 лет трудового стажа для мужчин и 25 лет трудового стажа для женщин, но в сумме не более 100%.

Страховая часть:

Это насчитанные ПФР баллы*цену балла. Сейчас цена балла 118,09 руб.

За что начисляются баллы? За каждый год трудового стажа дается сразу 1 балл. Этот балл может быть повышен. Например за год службы в ВС и других военных структурах (если нет военной пенсии) начисляется 1,5 балла вне зависимости от звания и должности. Для гражданских сложнее: дополнительные баллы привязаны к средней зарплате по региону: 0,5 балла, получавшим среднюю зарплату и далее плюс-минус по 0,1 балла за каждое отклонение на прожиточный минимум региона (выше средней в плюс, ниже в минус, но не меньше нуля за трудовой год). Для времен СССР немного другие критерии — в рублях.

Мне, например, ПФР насчитал 220 с небольшим баллов за 42+ года стажа.

Итак, какая будет сегодня пенсия у мужчины  со стажем 40 лет и официальными 200 баллами: 6924,81*1,6+200*118,09=34 692 руб. (пенсия округляется до рубля).

( Читать дальше )

Кто поросята?
Пацаны с биржи.

Почему?
Потому, что берут комиссию за фьюч сбера в 4 раза больше, чем за сишку:

Si: ~70 000 р / ГО ~ 11 000 р / комиссия = 6.34 р
SR: ~14 000 р / ГО ~ 3000 р / комиссия = 5.54 р

За 1 сделку в 1% от цены контракта платим бирже:

Si: +700 р / -6.34 р = 0.9% от профита
SR: +140 р / -5.54 р. = 3.9% от профита

Уважаемые поросята, объясните такую разницу в ценах. Почему за сделки с фьючами сбера и других российских эмитентов вы берете в 4 раза больше, чем за сделки с курсовыми фючами?

Фьючи российских эмитентов тяжело перетаскивать? Они ядовитые? Плохо пахнут? Что с ними не так?

Дивиденды остаются одним из важнейших факторов инвестиционной привлекательности российских акций. Мы составили портфель*, дивидендная доходность которого, по нашим ожиданиям, способна опередить среднерыночный показатель в 2023 г. При определении структуры учитывались следующие факторы:

— ожидаемая дивидендная доходность;
— повышенная уверенность в выплатах;
— потенциал роста котировок;
— ликвидность;
— принципы отраслевой диверсификации;
— баланс между компаниями, ориентированными на внешний и внутренний рынки.

Всего в портфель вошло 9 бумаг:





Экспортоориентированных компаний в портфеле — 57%; ориентированных на внутренний рынок — 43%. Ожидаемая дивидендная доходность 13–17,3%.

Чтобы оценить успешность дивидендного портфеля к концу 2023 г., результаты будут сравнены с индексом МосБиржи полной доходности. Результаты дивидендного портфеля 2022 подведем ближе к концу года.

( Читать дальше )

файл со ссылками https://drive.google.com/file/d/1iFGg... Тема маркетмейкинга всегда вызывает споры и сегодня еще раз поговорим об этом. На смарлабе был пост с интересными комментами, и многие очень категоричны. Причем чем невежественнее комментарии, тем они более воинственные и хамские… Когда вам утверждают что то вот так агрессивно, всегда выводите оппонента на конкретику… Например, спросите какой инструмент маркетил человек. Оказывается, это просто ММ-волонтер, то есть реально мясо для настоящего ММ. И он сразу уходит от дискуссии. Для ясности надо понимать, кто тусуется в соцсетях под анонимными никами… Вот для понимания тайминг, где владелец ресурса признается, что ему платят брокера!!! У нас на канале есть отдельный плейлист про ММ. Но посмотрим что пишет лучшая в мире энциклопедия про маркетмейкиг. Вот тут фраза про ваше присутствие… это ваш сентимент. На рынке с ММ торговля ВСЕГДА идет против сентимента… И вот про ММ То есть обязанность обеспечить ликвидность не запрещает получать прибыль. В том числе и двигая рынок. Ведь агрессивная сделка — это всегда сдвиг рынка, даже если заявка лимитная но агресивная, то есть сносит часть стакан. И еще раз напоминаю, что самое интересное мы публикуем на нашем ютуб канале, советую подписаться чтобы не пропускать наши вебинары. И мы единственная школа полностью независимая от фининдустрии. Наши курсы единственные показывают работу программы СПАН на бирже и мы строим все наши модели с использованием СПАН-калькуляторов. Они не сильно отличаются от всех прочих, но понимание того как их используют брокера и маркетмейкеры позволяют не совершать критических ошибок, поскольку эти калькуляторы созданы для расчета точек маржинколов у клиентов. Чтобы лучше понять суть этой программы мы создали плейлист на канале.

В первые с мая 2022 доллар торгуется по 68 руб., итого рост с минимумов лета составил уже более 35%. Поздно ли покупать валюту ?

Предлагаю сегодня не углубляться в фундаментальные причины и новостной шум, почему так произошло (экспирация фьючерсных контрактов, накопившаяся валютная выручка у компаний, которую лучше обменять по выгодному курсу, низкая стоимость нефти, спрос населения на фоне опасения геополитических рисков), а лучше посмотреть на график и найти реальные уровни для продажи или покупки доллара. Так уж получается, что котировки подчиняются техническому анализу и чаще всего дают больше информации.

Если посмотреть на пару Доллар США/Рубль глобально, то обратите внимание на тренд (зеленая линия) с 2015 года и как аккуратно цена «шла» по нему, реагируя очень точными отскоками. Уровень сильный. Сейчас же пара тестирует его снизу, делает его ретест, а это означает, что здесь зона распродаж и очень вероятно, увидим конец роста доллара именно в этой зоне. Если брали по 50-55 руб., то спекулятивно имеет смысл продавать.

( Читать дальше )

Причина — развал макроэкономического режима. Свод правил инвестирования переписывается. Какие тенденции будут на рынке? И что делать инвестору.

Рост процентных ставок и инфляция перевернули инвестиции.

Широта потерь инвесторов в этом году поражает еще больше, чем глубина.

Падение рынков является результатом развала макроэкономического режима, существовавшего десятилетиями.

( Читать дальше )