Проверяем правило 4% на российских акциях

Em, что вы хотели сказать этой ссылкой?

Если «4% это с капитала», то тогда ответьте на данный вопрос:

представьте себе, что вы вели учет расходов, чтобы понять каковы ваши расходы в год, исходя из этой суммы вы собрали некоторую сумму капитала, 4% от которой равны вашим годовым расходам, в начале первого года вы выходите на пенсию и снимаете 4% и вам хватает на год жизни, в течении года портфель падает на 50% и в начале второго года вы так же снимаете 4% от портфеля, но это уже равно половине от того что вы сняли в прошлый год и не проиндексированно на инфляцию, как вы будете на это жить следующий год?

Валерий Крылов, было показано, что даже с официальной инфляцией не работает в некоторых случаях.

И еще есть такой прикол про уровень потребления:

rationalanswer.club/post/537/

sa4m4, у индекса тоже есть годы с падением и больше 50%, но например при старте в 2006 году это не зануляет портфель.

Либо при SWR 3.5% даже выход на пенсию в начале 2007 года (технически) не зануляет портфель, но SWR 3.5% все равно слишком много, через пару лет портфель кончится.

Константин, 

>Правило не дает гарантии, а всего лишь предполагает вероятность

Да, но обычно это либо не понимают, либо об этом умалчивают. Для меня не дает 100% гарантии значит не работает.

>Автор угадал (а на самом деле выбрал специально, разумеется) самый неудачный момент отсчета, когда портфель обнулился

Да, 2007 и 2008 самые плохи года, в которых обнуляется капитал, пример который показывает, что не все так шоколадно.

Иван Топорышкин, навскидку, можно и через получение дивидендов, если я правильно понял графики отсюда capital-gain.ru/posts/dividends/, то достаточно чтобы дивы ~х2 покрывали расходы, но это данные для snp500. 

По индексу на акции рф:

Средняя дивидендная доходность за последние 10 лет: 7.0%

Медианная дивидендная доходность за последние 10 лет: 6.63%

Дивидендная доходность за последний год: 7.27%

если все это поделить на 2:

3.5%

3.32%

3.63%

Сергей Ш., 

представьте себе, что вы вели учет расходов, чтобы понять каковы ваши расходы в год, исходя из этой суммы вы собрали некоторую сумму капитала, 4% от которой равны вашим годовым расходам, в начале первого года вы выходите на пенсию и снимаете 4% и вам хватает на год жизни, в течении года портфель падает на 50% и в начале второго года вы так же снимаете 4% от портфеля, но это уже равно половине от того что вы сняли в прошлый год и не проиндексированно на инфляцию, как вы будете на это жить следующий год?

Сиделец, 

можно, но концептуально мне не нравятся 2 вещи:

1. Размер портфеля сильно гуляет во время проедания, например если падает на >50%, то это само по себе не комфортно, так еще и изымать нужно, так еще и индексировать изъятия на инфляцию.

2. Для меня, если есть хотя бы 1 год в истории, в котором, при заданном SWR, происходит обнуление капитала, значит, что этот SWR на самом деле не safe, какой SWR при этом считать реально железобетонно безопасным это вопрос дискуссионный(для америки например пишут 2% spending rate is bullet-proof, 3% is probably safe, and 4% is taking chances), эта неопределенность тоже как бы бесит. При этом еще SWR зависит от срока пенсии, а капитал зависит от SWR.

Паша Пашин, 

Если вы предлагаете изымать 4% с капитала в начале каждого года, то тогда ответьте на данный вопрос:

представьте себе, что вы вели учет расходов, чтобы понять каковы ваши расходы в год, исходя из этой суммы вы собрали некоторую сумму капитала, 4% от которой равны вашим годовым расходам, в начале первого года вы выходите на пенсию и снимаете 4% и вам хватает на год жизни, в течении года портфель падает на 50% и в начале второго года вы так же снимаете 4% от портфеля, но это уже равно половине от того что вы сняли в прошлый год и не проиндексированно на инфляцию, как вы будете на это жить следующий год?