Поздравляю всех с первым днём Зимы!

Я уже где-то год пишу для себя небольшие заметки по результатам торгов, после прочтения книги «Принципы» Рея Далио, под названием ежедневные, еженедельные, ежемесячные, ежеквартальные и ежегодные наблюдения. Ежедневные и еженедельные выкладывать не так интересно, слишком короткий промежуток времени.

Попробую на Ваш Суд выложить ежемесячные заметки в кратком изложении, пишите, если было интересно, я выделил на картинке «самые важные активы, на мой взгляд», за какими слежу активно.




Итак, поехали:

1. По индексам ноябрь выдался удачным, ВСЕ мировые индексы выросли минимум на 10% (развитые на 10-13%, даже Японский Nikkei), развивающиеся типа России, Бразилии, Аргентины, Турции (страны побратимы) 13-18%. Такое бывает редко, индексным инвесторам надо немного напрячься;

2. По валютам укрепляется не только рубль, но и валюты ненефтяных развивающихся стран (Турция и Бразилия). Рублю еще есть куда укрепляться, на такой нефти.

( Читать дальше )

Остался 1 месяц до Нового года и до даты, когда можно будет узнать потенциальные дивиденды на префы Сургута. В этом году они задерживают публикацию отчета по итогам 3 квартала, поэтому, придется строить прогнозы по итогам 1 полугодия.



Сегодня решил оценить сколько дивидендов мы можем получить по итогам 2020 года. Детально все расчеты я приводил здесь.

По Уставу компания обязана платить 10% от ЧП по РСБУ на префы, которые составляют 25% уставного капитала, но выпущено меньше префов, 17,74% вместо 25%, нужно учитывать этот факт. Для расчета дивиденда нам важно примерно прикинуть потенциальный размер чистой прибыли по итогам года и курс доллара, который будет на 31 декабря.

На ЧП оказывают влияние 3 важных фактора:



( Читать дальше )

Activision Blizzard, Inc. вместе со своими дочерними компаниями разрабатывает и распространяет контент и услуги на игровых консолях, персональных компьютерах (ПК) и мобильных устройствах в Северной и Южной Америке, Европе, на Ближнем Востоке, в Африке и Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Компания работает в трех сегментах: Activision Publishing, Blizzard Entertainment и King Digital Entertainment.

Компания разрабатывает, публикует и продает интерактивные программные продукты и развлекательный контент для консольных и персональных платформ через розничные и цифровые каналы, включая подписку, внутриигровые продажи, а также путем лицензирования программного обеспечения сторонним или связанным с ними компаниям.

Компания поддерживает собственный игровой онлайн-сервис Battle.net, который облегчает формирование пользовательского контента, цифровую дистрибуцию и онлайн-социальную связь в своих играх.

Компания разрабатывает и публикует интерактивный развлекательный контент и сервисы в первую очередь на мобильных платформах, таких как Android и iOS, а также распространяет свой контент и сервисы на платформе ПК в первую очередь через Facebook $FB.

( Читать дальше )

Думаю данный вопрос многих заботит.
Как правильно рассчитать доходность своих инвестиций. Казалось бы самый простой способ — изменение баланса счета. Т.е. суммарное пополнение например 100 000, текущий баланс 112000 тысяч. Т.е. доход за весь период 12000. Т.е. 12%. Но не все так просто. Особенно если были крупные пополнения. Тогда задача перестает быть тривиальной.
В связи с этим вопрос и кто как учитывает доходности портфеля с учетом пополнений. Финам, например, дает картину доходности в ЛК, но я в ней не уверен. Может есть сторонний софт или кто табличкой/методикой поделится?
Вопрос наверняка уже решенный, поэтому сам изобретать велосипед не хочу.

У меня сегодня замечательный гость. В течение последних 14 лет он методично откладывает по 3000-4000 рублей в месяц и покупает на них ценные бумаги. Размер капитала достиг уже 5.000.000 рублей.

Ильшат Юмагулов, фото из соцсетей

Ильшат — известный в узких кругах инвестор. В своем блоге он максимально детально фиксирует каждый свой шаг: состав портфеля, приток дивидендов, докупки и продажи.

Ссылка на соцсети Ильшата:

• Блог: smart-lab.ru/my/Elshet1969/blog/

( Читать дальше )

Чем хороши дивидендные истории
Дивиденды — это часть прибыли организации или компании, которая распределяется между владельцами ее акций или ценных бумаг. С ними неразрывно связано понятие дивидендной доходности, которая рассчитывается как соотношение выплат за последний год и текущей стоимости акции.

Следует отметить, что дивидендная доходность на американском рынке существенно ниже, чем на российском. Там 3-5% являются очень высоким показателем. Это связано с более низкими процентными ставками в США  и компенсируется более умеренными рисками.





Желающим иметь стабильный приток доходов в долларах стоит обратить внимание на дивидендные истории на американском рынке акций, в особенности на «дивидендных аристократов».

Так называют компании, увеличивающие дивидендные выплаты не менее 25 лет подряд. Это своего рода элита фондового рынка.

( Читать дальше )

Тут великий Ренат Валеев выпустил видео озаглавленное как «10 правил инвестирования в акции». И я задумался, а какие бы я мог сформулировать 10 правил? Давайте пораскинем мозгами...

1️⃣👉Не покупайте чёто, если у вас просто есть деньги. Деньги не должны гореть🔥. Не надо спешить от них избавиться, вложившись во что-то… Если у вас подгорает в одном месте, вложитесь в краткосрочные депозиты или госбонды, и спокойно изучайте более перспективные объекты для инвестиций.

2️⃣👉Семьдесят семь раз отмерь, один раз отрежь. Прежде чем что-то купить, надо это тщательно изучить со всех сторон. Вы не ставку делаете, представьте что вы выбираете акцию, как выбираете квартиру/машину/жену и т.п. Так, как будто это решение трудно будет отменить...

3️⃣👉Не смотрите на график цены акций. Это бесполезная информация для инвестора, которую чаще всего используют олухи при принятии решений. Если вы будете смотреть на график, то вы испугаетесь купить бумагу, которая дороже чем в прошлом, и вы будете стремиться покупать бумаги, которые подешевели относительно прошлых цен. Смотрите сколько стоит компания в миллиардах, и думайте о том, сколько она будет стоить в будущем.

4️⃣👉Если вы потратили 10 часов на изучение компании, это еще не значит что ее надо купить. Изучите еще 10 похожих компаний по 10 часов каждая и тогда, в сравнении, вы сможете выбрать ту, которая выглядит наиболее интересно.

5️⃣👉Не вкладывайтесь полностью в одну компанию сразу. Даже если потратили 10 часов на анализ бумаги, это еще не значит, что вы знаете о ней всё. Всё вы узнаете только со временем, когда будете годами, квартал за кварталом отслеживать все новости, отчеты и так далее. Ну либо можете не ждать, прочтите все годовые и квартальные отчеты компании за 5 лет. Только думаю, это займет у вас около 30 часов.

6️⃣👉Следите за направлением динамики процентных ставок в экономике. Оно вам подскажет, что лучше сейчас держать, акции или облигации. Этот вопрос не слишком очевидный и требует проработки с вашей стороны.

7️⃣👉Изучая компании, если вы видите какие-то сомнительные моменты — сразу же уходите либо сокращайте аллокацию до минимума. А то можно видеть очевидные недостатки, но «поженившись» на бумаге, вы будете как жена алкоголика — любить, терпеть и надеяться.

8️⃣👉Высокие дивиденды — не повод покупать что-то. Зачастую высокие текущие дивиденды у компаний с падающим бизнесом. Вы купите бумагу с дивидендами и потом она упадет на размер этих дивидендов после дня отсечки и смысла в покупке не будет. Ваша основная задача понять — сможет ли компания сохранить такие высокие дивиденды в следующем году и через год. А для этого придется уже глубоко вникать в бизнес компании и ее перспективы. 

9️⃣👉Ах да, не слушайте гуру. Делайте собственный анализ. Я сколько гур не видел, — ошибаются все. А ответственность за ошибки нести вам. Из чужих ошибок выводов не сделаешь, а из своих — да. Работая над собственными ошибками, вы будете развиваться как профессионал.

1️⃣0️⃣👉 Ну вы поняли наверное, что чудес не бывает. Если вы заработали, это еще не значит что вы все делали правильно.  Не путайте свою гениальность с бычьим рынком. Я на бирже 17 лет и я уверен, что для того, чтобы ваш результат был закономерным и стабильным, придется трудиться, читать отчеты, анализировать компании, заполнять таблички, и готовьтесь потратить на это 50-100 часов ежемесячно.

     Не очень оправдывающее называние этой книги. Да и, как мне показалось, приведённые примеры уже из ушедшей эпохи. Хотя, справедливости ради, читать было интересно.
     К сожалению, приведены примеры только удачных решений в множестве американских компаний. Но где страховка от ошибки выжившего? Наверняка же есть случаи, некие похожие действия не только не помогли, но и усугубили ситуацию. В общем всё под вопросом.

     Как-то общался с одной кадровичкой, ну как общался, целовал в щёку пару раз. Как красочно она описывала все эти корпоративные праздники, как всё здорово и прекрасно. На деле же, когда я имел разговор с некоторыми рядовыми сотрудниками этого предприятия, выяснилось, что лучше уж бы выдали эти потраченные средства в виде премий, чем устраивать кутёж. Много недовольства заботой о простых работягах. В общем, нужно узнавать мнение всех, а не отдельных личностей. Поэтому с уверенностью обязан сообщить, что многое в постсоветском пространстве внедрить на данном этапе будет не так уж легко и не так уж и полезно. У нас ещё до сих пор бывают проснутся с бодуна и спрашивают про здоровье Царя-батюшки, хотя эта мысль всё более актуальна.

• Позвольте служащим самим влиять на достижение поставленной цели.
• Выйдите из кабинета, будьте доступны.
• Ошибки, которые допускают все люди, гораздо менее значимы, чем ошибки руководства, подробно указывающего на промахи первых» — Уильям Ман-Найт.
• Все коммерческие партнёры сети универсамов Porisian’s штат Теннеси, могут принимать независимые решения, при рассмотрении жалоб клиентов. Единственный человек, имеющий право отказать, — директор магазина.
• Зачем идти с вопросом к должностному лицу, если можно пойти к тому, у кого есть ответ?
• Общаясь с людьми так, будто они такие, какими должны быть, вы помогаете им становиться теми, кем они могут стать.
• Менеджер гостиницы Холидей инн с низкими показателями загрузки в 67%, стал об этом информировать служащих. Через 1,5 года загрузка выросла до 85%.
• Как можно чаще использовать слова «мы» и «нас», вместо «я» и «вы».
• Руководитель должен походить на тренера NBA – приветливого и обходительного.
• Викторина для бережливости к имуществу компании.
• Искусство управления состоит в том, чтобы не позволить человеку состариться на своём рабочем месте.
• Пригласите сотрудников разных уровней и служб позавтракать вместе с вами и расспросите о том, что они хотели бы.
• Рэнди Дорр пообещал команде, если они достигнут нужных показателей, то он позвонит лично их родителям и скажет, какие у них замечательные дети.
• Вместо наказания искать выход.
• Энтузиазм служащих со временем угасает.
• Руководство назначает двух человек для одной смены (когда на место нужен один), а дальше данная пара сама решает кому из них в какие дни выходить.
• Работникам можно дать широкие полномочия, если они несут ответственность за свои действия.
• В Gen’s Books сотрудники могут передать друг другу неиспользуемые больничные в случае серьёзного заболевания или важных семейных дел.
• Правило посещения: «на работу, желательно, приходить одетыми».
• Менеджер для сотрудников, а не наоборот.
• Гибкий график повышает удовлетворённость работников.
• Урезания зарплат не только рядовым сотрудникам, но и руководителям.
• Долго нанимайте и быстро увольняйте.
• Нанимайте людей умнее себя.
• Разработать план по выявлению и удалению «ядовитых сотрудников».
• Открытый менеджмент.

     В итоге подумать есть над чем, но после облагораживания мысли.

«Акции — штука простая. Все, что вам надо делать, — это покупать акции в крупном бизнесе за цену, меньшую подлинной стоимости этого бизнеса, и при условии, что в нем задействованы менеджеры самой высокой порядочности и таких же способностей. А затем вы владеете указанными акциями вечно». Уоррен Баффетт

Пришло время возродить свой публичный проект «Разумный инвестор»!

Вот последний пост по нему — Разумный инвестор. Итоги 2018, планы на 2019

Почти два года прошло. Перейдите по ссылке, посмотрите на состав моего портфеля на конец 2018 года и станет понятно почему проект перешел в спящий режим. Там же ссылки на мои предыдущие посты с 2011 года – кому интересен путь развития меня, как инвестора, особенно, если раньше не читали меня.

Летом 2013 года я начал инвестировать с 120 тыс. руб. Изначально я базировался на простых критериях Бенджамина Грэма, почему и назвал проект Разумный инвестор.

( Читать дальше )

Объясняю в картинках почему вырос рынок.

1. Пятница, 6 ноября 2020. г. Нью-Йорк, офис AxeCapital.

Бобби Аксельрод отправляет Доллара Билла на встречу инвесторов в Пушкине:

2. Суббота, 7 ноября 2020. г. Пушкин. Встреча инвесторов.

Доллар Билл объясняет стратегию:

( Читать дальше )