FinEx Rus Eurobonds ETF FXRU акции

FXFA vs FXRU

Недавно появился новый фонд на облигации «падших ангелов» США с тикером FXFA. Сегодня попробуем оценить, на сколько данный фонд интересен с точки зрения сохранения средств и на сколько интереснее он старого доброго FXRU (фонд на корп. еврооблигации РФ).

FXFA включает в себя высокодоходные корпоративные облигации развитых стран. Здесь представлены долларовые облигации более 25 эмитентов, среди которых такие гиганты как Ford, Occidental Petroleum, Kraft Heinz Foods, FirstEnergy и другие. Всего в индексе, который отслеживает фонд, представлено более 130 выпусков облигаций со средним рейтингом BB+.

Суммарная комиссия фонда — 0,6%.
Валюта торгов — рубль, доллар. Отчетная валюта — доллар.
Цена пая — $1 или 75 руб.
Доходность к погашению — 3,44%.

Состав портфеля по странам:
USA — 89,8%
Canada — 5,8%
Luxembourg — 4,4%

Вроде все достаточно интересно, хорошая доходность консервативная цена пая, активы привязаны к доллару, что защищает от девальвации, относительно хорошая диверсификация по компаниям (25 шт.), ребалансировка портфеля происходит 1 раз в месяц.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я только пока не могу понять одного! дивиденды в этом фонде реинвестируются, следовательно фонд должен расти? Но почему то с ноября 2020 года он только в минус растет:(?

Stas-2020, купоны Вы наверное имели ввиду. Фонд в валюте номинирован, если она падает, фонд тоже не растёт.

Плантатор Мигель,
Да я за доллары покупал эти облигации, а прибыль то от купонов где, я так и не допонял? Тоже что ли падает?

Stas-2020, падает стоимость чистых активов. Общий тренд на снижение стоимости облигаций. Без купонов было бы ещё печальнее)

Surprizzz,
Понятно, в плюсе то будет когда не будь, рассвет наступит?

Stas-2020, если есть ожидание просадки рубля, то будет. или если ключевые ставки дальше опускать будут (что вряд ли). сам держу в фонде небольшую часть портфеля просто как валютный кеш. много заработать на нём не планирую)

Я только пока не могу понять одного! дивиденды в этом фонде реинвестируются, следовательно фонд должен расти? Но почему то с ноября 2020 года он только в минус растет:(?

Stas-2020, купоны Вы наверное имели ввиду. Фонд в валюте номинирован, если она падает, фонд тоже не растёт.

Плантатор Мигель,
Да я за доллары покупал эти облигации, а прибыль то от купонов где, я так и не допонял? Тоже что ли падает?

Stas-2020, падает стоимость чистых активов. Общий тренд на снижение стоимости облигаций. Без купонов было бы ещё печальнее)

Surprizzz,
Понятно, в плюсе то будет когда не будь, рассвет наступит?

Я только пока не могу понять одного! дивиденды в этом фонде реинвестируются, следовательно фонд должен расти? Но почему то с ноября 2020 года он только в минус растет:(?

Stas-2020, купоны Вы наверное имели ввиду. Фонд в валюте номинирован, если она падает, фонд тоже не растёт.

Плантатор Мигель,
Да я за доллары покупал эти облигации, а прибыль то от купонов где, я так и не допонял? Тоже что ли падает?

Stas-2020, падает стоимость чистых активов. Общий тренд на снижение стоимости облигаций. Без купонов было бы ещё печальнее)

Я только пока не могу понять одного! дивиденды в этом фонде реинвестируются, следовательно фонд должен расти? Но почему то с ноября 2020 года он только в минус растет:(?

Stas-2020, купоны Вы наверное имели ввиду. Фонд в валюте номинирован, если она падает, фонд тоже не растёт.

Плантатор Мигель,
Да я за доллары покупал эти облигации, а прибыль то от купонов где, я так и не допонял? Тоже что ли падает?

Я только пока не могу понять одного! дивиденды в этом фонде реинвестируются, следовательно фонд должен расти? Но почему то с ноября 2020 года он только в минус растет:(?

Stas-2020, купоны Вы наверное имели ввиду. Фонд в валюте номинирован, если она падает, фонд тоже не растёт.

Я только пока не могу понять одного! дивиденды в этом фонде реинвестируются, следовательно фонд должен расти? Но почему то с ноября 2020 года он только в минус растет:(?

Третий месяц держу этот фонд FXRU с минусов не выходит

Stas-2020, А вы что на спекуляцию покупали?

TexnikMT, нет на долгосрок, я не спекулянт

Stas-2020, ну тогда смотрите на среднюю годовую доходность, а не дневную.

Третий месяц держу этот фонд FXRU с минусов не выходит

Stas-2020, Доллар по чём был, когда Вы FXRU покупали?

Плантатор Мигель, честно сказать даже и не обратил внимание на стоимость доллара при покупки этого фонда.

Stas-2020, я извиняюсь, но из-за таких торговых решений мне цб потом разрешит только офз торговать, грущу

Vaktor911, Я извиняюсь а в чем проблема то? Выходите на мировые торговые биржи и торгуйте чем хотите, не разрешает ЦБ? На площадь сейчас самое время, Навальный собирает… всё в Ваших руках! Всю жизнь так в России, вечно кто то виноват:(

Третий месяц держу этот фонд FXRU с минусов не выходит

Stas-2020, Доллар по чём был, когда Вы FXRU покупали?

Плантатор Мигель, честно сказать даже и не обратил внимание на стоимость доллара при покупки этого фонда.

Stas-2020, я извиняюсь, но из-за таких торговых решений мне цб потом разрешит только офз торговать, грущу

Третий месяц держу этот фонд FXRU с минусов не выходит

Stas-2020, Доллар по чём был, когда Вы FXRU покупали?

Плантатор Мигель, честно сказать даже и не обратил внимание на стоимость доллара при покупки этого фонда.

Третий месяц держу этот фонд FXRU с минусов не выходит

Stas-2020, А вы что на спекуляцию покупали?

TexnikMT, нет на долгосрок, я не спекулянт

Куда вложить 300 000 рублей в 2021 году?

Все чаще мне в личку задают вопрос о том, куда можно вложить свободные деньги в 2021 году. Вопросы эти не беспочвенны. Ведь 2020 год показал, что банковские депозиты не справляются с поставленными населением задачами. Но и рынки сильно выросли с мартовских просадок. Сейчас все сложнее найти подходящий инструмент. Одним из вопросов, заданных мне недавно — «Куда вложить 300 000 рублей на срок от полугода до года». И главное, чтобы по прошествию этого периода депозит желательно не ушел в минус ))) Давайте разбираться.

Однозначно, банковские депозиты сейчас крайне неинтересны. Я взял топ 30 банков и посчитал доходность. Средняя не превысила 4,6% и то, для ее получения нужны дополнительные платные подписки, страхование и прочее. Тот же Сбербанк не дает и 4%, если учесть эффективную ставку.

Структурные ноты и накопительное страхование жизни также выкидываем. Наполнение этих продуктов и доходность у меня вызывает скепсис. Да и большинство банковских сотрудников с трудом могут объяснить, как работает инструмент.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Господа, хотел спросить. Кто как считает, можно ли полностью из ETF к примеру FXUS-RL-CN-GD-TB-RU, VTBE создать жизнеспособный портфель? Причем он был бы основным.

Волжанин, кто то такой уже ведет на смарт лабе, поищи по поиску.

Господа, хотел спросить. Кто как считает, можно ли полностью из ETF к примеру FXUS-RL-CN-GD-TB-RU, VTBE создать жизнеспособный портфель? Причем он был бы основным.

Третий месяц держу этот фонд FXRU с минусов не выходит

Stas-2020, А вы что на спекуляцию покупали?

Третий месяц держу этот фонд FXRU с минусов не выходит

Stas-2020, Доллар по чём был, когда Вы FXRU покупали?

Третий месяц держу этот фонд FXRU с минусов не выходит

Опционы+ОФЗ, альтернатива FXRU.

Допустим, мы хотим собрать портфель из облигаций, но при этом застраховать себя от обесценивания рубля.
Для этого есть прекрасный инструмент в виде ETF FXRU. Это такой готовый портфель из еврооблигаций (облигации, уже торгуемые не в рублях, обычно доллары).
Но если посмотреть на текущую доходность она равна 3,08% годовых.



А теперь посмотрим сколько дают опционы. На картинке я собрал стрэнгл немного выше текущей цены. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бакс или евробонды?
Пока у нас небольшое затишье в отчетах компаний, самое время заняться анализом инструментов для сохранения своих средств. Сегодня попробуем разобрать самые ликвидные и относительно консервативные инструменты, доступные на Мосбирже.

Самый простой и понятный всем вариант, это покупка доллара, такая инвестиция нам бы принесла с начала текущего года 19%, весьма неплохо, даже без разных вкладов. Хотя, сейчас сложно найти вклад со ставкой более 1% в надежных банках.

Вторым вариантом я рассматриваю ETF на еврооблигации, например FXRU, этот инструмент появился на Мосбирже в конце 2013 год и у нас есть длинный горизонт для сравнения его динамики с долларом. У FXRU есть и аналоги, вроде SBCB (Сбербанк), VTBU (ВТБ) и прочие, но у них слишком маленькая история торгов. Данный ETF отслеживает индекс российских корпоративных евробондов EMRUS Bloomberg Barclays, куда входит 27 инструментов с максимальным весом каждого не более 7%. Таким образом, в этом инструменте неплохая диверсификация, текущая дюрация (примерный срок до погашения, если грубо) всего портфеля составляет около 2,6 лет, что не очень много и изменение ставок в стране не сильно повлияет на котировки. Нужно помнить про комиссию фонда за управление и депозитарные услуги, которая составляет 0,5% от СЧА (стоимость чистых активов), но есть и плюс в виде реинвестирования купонов, что снижает расходы на НДФЛ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Други, помажите с ответом, до какого времени точно нужно держать облигу, чтобы выплатили купон?
с акциями все понятно, до конца торговой сессии… а с облигами как? (ток инфа 100тка надо!)

Yudmen, посмотрите в какое время меняется значение накопленного купонного дохода (НКД). В это время и причисляется часть купона к стоимости облигации, если вопрос о времени суток.

Кто знает, с чем связана такая просадка фондов еврооблигаций (за месяц -5%)? За счет чего может случится коррекция? Интересует горизонт 1 год.

vtlmrtnv, фонд мы покупаем за рубли, они переводят их в доллары и покупают еврооблигации.Цена получается в долларах.Далее берут еврооблигации, цена формируется от процента купона, и курса доллара.За этот год цена фонда выросла почти на 20%, в том числе и из за курса доллара.Доллар сейчас падает, падает и доходность.

Други, помажите с ответом, до какого времени точно нужно держать облигу, чтобы выплатили купон?
с акциями все понятно, до конца торговой сессии… а с облигами как? (ток инфа 100тка надо!)

Yudmen, у всех разные сроки.

Други, помажите с ответом, до какого времени точно нужно держать облигу, чтобы выплатили купон?
с акциями все понятно, до конца торговой сессии… а с облигами как? (ток инфа 100тка надо!)

Кто знает, с чем связана такая просадка фондов еврооблигаций (за месяц -5%)? За счет чего может случится коррекция? Интересует горизонт 1 год.

vtlmrtnv, вы посмотрите, на сколько за этот же месяц упал доллар