Как я чуть не потерял право на вычет.

Всё началось с обычной описки

В 2024 году я решил перевести свой старый ИИС на новые правила — в ИИС‑3. Всё строго по закону: собрал пакет, подал заявление в свою ИФНС. Приложил:

• заявление в свободной форме (там я указал брокерский номер договора — тот самый, по которому получал вычеты много лет);

• бланк по установленной форме (туда вписал депозитарный номер — он тоже относился к этому же счёту, просто другой идентификатор);

• официальное подтверждение от брокера, где оба номера были прямо привязаны к одному счёту.

Налоговая мне ответила «Принято к исполнению». Я выдохнул — значит, порядок. Всё хорошо. В 2025 году открыл ещё два ИИС, пустых. Вносил деньги на старый ИИС.

 

Звонок тревоги

В начале 2026 года я подаю декларацию на инвестиционный вычет за прошлый год — и получаю отказ.

Причина: мой ИИС, оказывается, всё это время учитывался как старый тип. Инспекция, разбирая мой пакет год назад, просто проигнорировала свободное заявление с верным номером и подтверждение брокера.

( Читать дальше )

10 лет спустя (Почему брокер не читает Швагера)

Привет котики!

Тут Тимофей на днях выкатил пост, где заботливо предложил новичкам с порога прое… ть 10 лет жизни в обмен на призрачный шанс заработать пару миллионов долларов. Почитал я комменты, попкорн уже не лезет.

Особенно интересны споры спекулянтами с инвесторами. Одни строят нейросети с двенадцатью мониторами и красными глазами, другие сидят в вечном лонге акций с плечами при ставке ЦБ в 15+% и ждут дивидендного чуда.

Решил зафиксировать кое-что:

1. Про старую гвардию.
Тимофей пишет, что из успешных трейдеров образца 2000-х года сейчас выжило процентов 15. Остальные «одумались и занялись делом». Подтверждаю как динозавр, который помнит Nokia 3310. Выжить на длине в 15–20 лет — это не про то, как найти вечный Грааль. Это про то, как вовремя убрать руки от терминала, когда твой любимый инструмент (вроде РТС в 2016-м) внезапно превратился в неликвидную чухню

2. Про математику
На рынке всё надо считать и ничему нельзя верить на слово.

( Читать дальше )

Лето подходит к концу и я хочу рассказать о своём увлечении последних месяцев — машинном обучении (Machine Learning) на данных Московской биржи. Эта тема уже давно не даёт мне покоя и в этот раз я решил подойти более основательно — активно использовал новейшие языковые модели, типа Claude Sonnet 5, Gemeni 3.7 Flash не только для написания кода, но и для работы с результатами этих скриптов. При этом не использовал полностью автономных агентов — все языковые модели работали как консультанты в чате — все решения принимал я, в том числе какую исходную информацию давать конкретной модели на каждом из этапов.

Предвидя будущие вопросы я сразу отвечу что это мой эксперимент и он не только не зарабатывает, но и пока даже непонятно чем закончится — сейчас это всё в процессе. Эту статью решил написать не чтобы «засветить трейдерским граалем» — которых я кстати считаю что не существует, потому что вся информация общедоступна. Эта статья написана чтобы рассказать как есть об этой ML теме без прикрас и познакомиться с комментариями — среди негатива (обычно так) проскакивают интересные мысли. Я сам не работаю в финансах и моя позиция больше исследовательская, так что раскрыть какие‑то корпоративные секреты я не могу — просто прощупываю путь перед собой.

( Читать дальше )

Привет, инвесторы, бондовики и все любители пассивного дохода! Настала новая неделя, а значит пора смотреть, что она нам принесет — есть Газпром и Россети, интересные бумаги A-класса, секьюритизация, МФО с доходностью 25+%.  Давайте разбираться и смотреть, есть ли что хомячного под пассивный доход

👋 Кто тут хомячит крутые размещения?

Если вы читаете меня впервые, то я — Лекс, который ведет канал Пассивный доход — подписывайтесь.

Моя стратегия — доходная: инвестирую в то, что приносит живые деньги сейчас, а не абстрактные иксы «когда-нибудь» — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам. Регулярный пассивный доход мое все.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей. Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

В облигациях придерживаюсь двух главных правил:

— надежные фиксы на 3+ года без оферт;

( Читать дальше )

Сколько налога вы платите с регулярного дохода по паям

Доход по паям приходит уже за вычетом налога. Разберём, сколько именно и по какой ставке.

Получатель дохода	Ставка	Кто удерживает
Физлицо, резидент РФ	13% до 2,4 млн ₽ в год, 15% свыше	УК
Физлицо, нерезидент РФ	30%	УК
Российское юрлицо	25%	Уплачивает само с налогом на прибыль

УК сама рассчитает и удержит НДФЛ перед выплатой. На счёт приходит уже чистая сумма, отдельно подавать декларацию по этим выплатам не нужно. Ставка 13% действует, пока доход по паям за год не превысил 2,4 млн рублей, с суммы сверх этого порога уже 15%.

Как не переплатить налог при продаже паёв

Помимо налога с регулярных выплат, существует налог при продаже паёв, а также льготы, которые помогают платить меньше.

Ставки для физлица

	Ставка НДФЛ
Доход до 2,4 млн ₽ за год	13%
Доход свыше 2,4 млн ₽ за год	15%
Нерезидент РФ

( Читать дальше )

Ниже будут по пунктам приведены доводы/мнение из обсуждения с таким же частным инвестором как и мы с вами, по части этого сектора. Мнение является всего лишь мнением, прошу учесть это.

Часть 1. Прилёты: как на самом деле выводят из строя энергообъекты

По генерации. Сами энергоблоки: турбины, генерирующее оборудование — вывести из строя сложно: они внутри капитальных зданий. Попытки были, в новых регионах это происходит регулярно, но бьют не по блокам. Бьют по открытым распределительным устройствам (ОРУ), фактически по схеме выдачи мощности станции.

Логика простая: мощность вырабатывается турбиной, идёт на повышающий трансформатор, через ОРУ выходит на линии электропередачи. Всё это оборудование — трансформаторы, выключатели, разъединители, реакторы — стоят под открытым небом, и повредить несложно. При удачном попадании осколки секут не один трансформатор, а всю ячейку: изоляцию, коммутационные аппараты, иногда целые трёхфазные группы по три трансформатора за раз.

Новый трансформатор привезти и поставить быстрее, чем восстанавливать блок.

( Читать дальше )

В последнее время рекламы про фонды недвижимости стало заметно больше, да и рынок растет — прогнозируется около 1,4 трлн рублей к концу года.

ЗПИФы подают как удобный вход в недвижимость без миллионов на руках — аналог американских REIT. Покупаешь пай, вроде как владеешь, например, частью склада или бизнес-центра, получаешь аренду, живешь спокойно. Обещают прозрачность, доходность на уровне облигаций, надежность почти как у депозита.

Но если разобрать устройство фондов, возникает неприятное ощущение: во многих случаях этот инструмент работает не столько для инвестора, сколько для того, кто фонд создает.

Почему опытные инвесторы с 20-летним стажем управления активами — такие как Алексей Бачеров, доцент Высшей школы бизнеса ВШЭ — относятся к фондам недвижимости с осторожностью?

Разберем несколько моментов, которые отрезвляют взгляд на ЗПИФы.

Где зарабатывает управляющая компания

Инвесторы обычно смотрят на комиссию УК (2–3%) и на этом успокаиваются. Но ключевые вещи спрятаны не там.

( Читать дальше )

     Иногда мне предлагают стать агентом, двигать какой-нибудь продукт за комиссию, как все нормальные блогеры. Аргументация вроде бы железная: вы ничего не теряете, не купят ничего — и ладно, а купят — лишняя копеечка. Как правило, я отказываюсь. Потому что вижу, где я теряю.

 

     Самое дорогое, что у меня есть — мое внимание. И у меня есть основный бизнес. Трейдинг, автоследы, вот это все (объем хозяйства можно оценить тут https://www.comon.ru/users/voldemort/ и тут https://www.tbank.ru/invest/strategies/6796fa2a-3d48-4551-be8f-59c699a5ae99/ ). В крайнем случае, я мог бы еще замутить свой онлайн-курс (но там трудоемко, руки не доходят). Отвлекаться на агентство и продвигать не свое, а чужое, учитывая накопленный груз усталости даже от своего… ну так себе. Выгорание гарантировано, лишняя копеечка — не факт. Точнее, скорее будет, но погоды не сделает.

 

     Второе дорогое, что есть — внимание аудитории. Я не могу превратить ленту в набор рекламных постов. Моих авторских постов не так много. Копирайтера я себе не возьму. Что-то «продвигать», не мозоля глаз аудитории, я могу не так часто, и пусть это будет лучше упоминание моих системок и автоследов, нежели криптобирж и даже вкладов на Финуслугах.

( Читать дальше )

Комментарий к иллюстрации: А чай в чашке холодный...


Друзья, приветствую! Несколько мыслей о ВТБ.

Внимание! Все написанное не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Дивиденды

Мало кто обращал внимание, но ВТБ непрерывно 19 лет платил дивиденды с 2003 по 2021 год (история включает период непубличного статуса, само IPO прошло в мае 2007). Объем распределяемых дивидендов ежегодно рос или был на уровне предыдущего года с 2003 по 2018. После трехлетнего перерыва ВТБ второй год подряд выплачивает дивиденды.

Однако, рынок исторически сомневается в способности ВТБ платить. Проблема в том, что дивиденды уменьшают и без того (относительно размера активов) небольшой капитал банка. Именно проблемы с капиталом требовали периодически допэмиссий акций (всего было 8 допэмиссий, 9-я планируется в 2026 году). Как так вышло?

Надо понимать, что у каждого банка с госучастием (если смотреть шире, то у каждой корпорации с госучастием) в России есть своя роль, некоторые банки функционируют даже на основе отдельных федеральных законов (ДОМ.

( Читать дальше )

Сегодня я хочу поднять очень циничную, но максимально важную тему, о которой многие предпочитают молчать. Мы поговорим о том, как устроен современный российский рынок акций и как на нем работают теневые схемы разгона акций, известные как Pump & Dump (памп и дамп). Это не случайные спекуляции, а четко отлаженный технологичный бизнес, где часто розничных инвесторов используют как бесплатное топливо для фиксации чужой прибыли.

Новый ландшафт Мосбиржи: почему наш рынок стал уязвим?

То, что сейчас происходит во втором и третьем эшелонах Московской биржи и даже в индексных бумагах – это не случайность, а прямое следствие жесткого «обезвоживания» рынка. Наша площадка стала идеальной песочницей для манипуляторов по трем главным причинам:

Уход нерезидентов. Рынок навсегда потерял крупнейших иностранных маркетмейкеров. Раньше именно они мгновенно гасили любые аномальные всплески цен своими огромными встречными шортами или тяжелыми лимитными плитами в стакане. Сейчас защищать стакан некому.

( Читать дальше )