Почему я сделал свой опционный конструктор для Мосбиржи — startsmalloptions.ru

В очередной раз решил дать шанс опционам на Мосбирже. Всё началось банально — с покрытого колла.

Логика была простая: берёшь актив, который вряд ли сильно просядет, продаёшь колл, покупаешь пут для страховки, собираешь премию. Выбрал $ROSN — купил по 391, продал 400 колл, купил 375 пут. Получил немного премии. Красота, думал я.

И тут Трамп начинает свою СВО.

Нефть за выходные улетает в небеса. Роснефть открывается с гэпом. И я понимаю — это идеальный момент поиграться с опционами и попробовать извлечь максимум из ситуации. Начинаю городить конструкции. Перекладываюсь, добавляю ноги, пробую разные экспирации.

И тут начинается проблема.

Мне нужно в реальном времени считать PnL конструкции из 5 контрактов с разными экспирациями. Чем считать?

Quik — возможно функциональный, но интерфейс прямиком из виндовс 95. Сразу отметаем. Калькулятор Мосбиржи — считает корректно, но с 5 ногами и разными экспирациями работать в нём сложнее чем просто вбить всё вручную в собственную таблицу.

( Читать дальше )

Приветствую!

В этой статье расскажу о торговой стратегии, которая, на данный момент, обгоняет по доходности бенчмарк (индекс полной доходности).

На момент написания этой статьи, 4 мая 2026 года, спустя 210 дней тестирования, стратегия обыгрывает полный индекс доходности в 3.18 раза, 21.16 % и 6.64 % годовых, соответственно.

Стратегия имеет большую ёмкость. Т.е. её можно дублировать достаточно много с настройками, которые использовались в моём примере. Это важный факт. Согласно моему 20-летнему опыту, торговля на финансовых рынках – это максимально конкурентный бизнес. Большинство моих прибыльных стратегий не публичны ввиду малой ёмкости. Просто, если я опубликую стратегию с малой ёмкостью – она перестанет работать у всех. Здесь такого ограничения нет.

Почему «EQMX»?

«EQMX» — БПИФ «Индекс МосБиржи» управляющей компании «ВИМ Инвестиции» от ВТБ.
«EQMX» повторяет индекс полной доходности MCFTRR (включая дивиденды), уменьшая на комиссию 0.69% годовых, включённую в цену.

( Читать дальше )

Всем доброе! Меня зовут Дмитрий Семенов, я основатель аналитической платформы ETPINVEST и мы провели масштабное исследование по скользящим средним: 8 типов MA, 23 периода, кроссоверы, буферные зоны, фильтры, золотой крест, тройная MA, динамический стоп-лосс.

Всего 1 871 тестовая комбинация на 1 209 акциях США (с 1970-х) и 251 акции России (с 2003-го). Данные по Америке с Yahoo Finance, по России с МосБиржи. Все цифры в таблицах — медианы по датасету. Ниже — ключевые выводы. В конце поста — ссылка на полное исследование с таблицами и файлами для скачивания.

Тип MA почти не важен

Первый результат, который удивил: разница между типами скользящих минимальна. SMA с периодом 300 дала 4,9% годовых на рынке США. TEMA с тем же периодом — 2,07%. Разница 2,8 п.п. Вроде ощутимо, пока не сравнишь с другим числом: SMA(300) vs SMA(5) — разница 9,5 п.п. Выбор периода оказался в три раза важнее выбора формулы. Все экзотические типы (Hull, DEMA, TEMA, ZLEMA) проигрывают обычной SMA. Больше сигналов = больше ложных входов = хуже результат.

( Читать дальше )

 

Почему я заработал $868 тысяч на Polymarket — и почему остановился 20 февраля

 

Автор: gabagool22 Адрес: 0x6031b6eed1c97e853c6e0f03ad3ce3529351f96d

---

Привет. Я знаю, что многие из вас следили за моим публичным P&L: +$868 862 за четыре месяца на коротких крипто-Up/Down рынках Polymarket. И многие написали мне один и тот же вопрос — «почему ты не торгуешь с 20 февраля?». Эта статья — детальный ответ. Я расскажу:

1. Какая стратегия за этим стояла (с формулами).
2. Почему она работала именно на Polymarket и именно на крипто-рынках.
3. Что произошло 5 января — 6 марта 2026 и почему мой бот пришлось выключить навсегда.
4. Что я думаю делать дальше.

Ничего секретного — просто чистая математика и микроструктура.

---

1. Я не предсказывал цену биткоина. Никогда.

Распространённое заблуждение: «раз он зарабатывает на BTC Up/Down рынках, значит у него хорошая модель направления крипты». Это неверно. Я делал прямо противоположное.

( Читать дальше )

Если рынок не идёт ни туда ни сюда, то лучшая позиция — шорт опциона со страйком, до которого, вы полагаете, цена не доберётся до самой его экспирации. А ещё лучше сразу шорт и кола и пута с соответствующими страйками.
Конкретную позицию можно посмотреть в опционном калькуляторе www.moex.com/msn/ru-options-calc
Но общее представление гораздо лучше даёт самодельный опционный демонстратор, если включить в Excel формулы Блэка-Шоулза для цены опциона как функции его страйка, дюрации, волатильности и цены базового актива. Есть ещё  безрисковая ставка, но ею мы не будем заморачиваться.
Вот картинка для квартального фьючерса

В левой части таблицы по вертикали отложены относительные цены базового актива, какие могут приключиться за время торгов. В точке входа в позицию цена базового актива принята за 100%; предусмотрены отклонения цены на 20% в плюс и в минус.
Чтобы график прибыли позиции был максимально симметричен относительно точки входа, рекомендуется позиция из 71 кола и 100 путов. Премия за 171 опцион и выигрыш при удаче составит 101.116% от входной цены базового актива. Отношение этого выигрыша к необходимому ГО сулит весьма заманчивую годовую доходность.

( Читать дальше )

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

Покупка акции после одномесячного падения на -10% даёт медианную доходность +1.0% через полгода — против +2.5% при случайном входе (p=0.018). Это не нулевой результат и не отличный: статистически хуже рынка. Такой вход хуже, чем не думать вообще и покупать в случайный день.

Это четвёртая часть серии о «ножах» на MOEX. В первом исследовании о терминальной доходности после разовых обвалов выяснилось: порог -20% за месяц даёт медиану +8% за 6 месяцев — в три раза выше базового. В исследовании о тейк-профите — тейк-профит +10% срабатывает в 68% случаев. В предыдущем исследовании о типах обвала — системный нож даёт медиану +15.1%, идиосинкратический — -8.4%. Но все три исследования рассматривали фиксированный порог -20%. Вопрос, который появлялся в комментариях: а с какого уровня выгоднее заходить — при -10%, -15%, или нужно ждать глубже?

( Читать дальше )

Привет, смартлаб!

В апреле прошлого года навайбкодил первый и единственный алгоритм для торговли на тиньковских фондах TMOS, TGLD, TMON. Предпосылки и разработка здесь. 

Тут опишу результаты и сделаю какие-то выводы.

Итак, было вложено 100k. Не снимал, не пополнял. Итог: +20k

Сравнение с бенчмарками. LQDT и полную доходность Мосбиржи обогнал, Золото дало прикурить:

( Читать дальше )

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

Я был уверен: чем выше дивидендная доходность — тем лучше будущий результат. Проверил на 124 акциях MOEX за 16 лет. Оказалось, зависимость немонотонная — и это меняет подход к выбору дивидендных бумаг.

Что тестировал

Для каждой пары (акция, месяц) я вычислял скользящую дивидендную доходность за предыдущие 12 месяцев: сумма выплаченных дивидендов делённая на цену. Затем разбивал все акции на 5 квинтилей по этому показателю внутри каждого месяца и считал медианную полную доходность (с реинвестированием дивидендов) на горизонтах 3, 6, 12 и 24 месяца. Всего 10 375 наблюдений, 2010–2026. Тест значимости — Mann-Whitney U.

Результат: Q4, а не Q5, — лучший квинтиль

На горизонте 12 месяцев медианная доходность по квинтилям:

( Читать дальше )

О пути трейдера...

 

О пути можно сказать — но это не тот путь, на котором зарабатывают.
О прибыли можно говорить — но это не та прибыль, которую удерживают.

Трейдер, ищущий точку входа — теряет её.
Трейдер, наблюдающий — видит, как она возникает сама.

 

1. Не спеши действовать — спешка уже ошибка

Рынок движется без тебя. И именно поэтому ты можешь зарабатывать.

Кто торопится — входит в шум. Кто выжидает — входит в движение.

 

2. Уровень не имеет значения без направления

Нет смысла в уровне, если не знаешь, куда течёт цена.
Как берег не существует без реки — так и уровень без тренда пуст.

Следуй за направлением, а не за линией.

 

3. Слабость маскируется под уверенность

Тот, кто уверен в каждом входе — уже проиграл.
Тот, кто допускает убыток — остаётся в игре.

Убыток — не ошибка. Ошибка — спорить с рынком.

 

4. Не удерживай то, что должно уйти

Прибыль приходит тихо.
Но уходит громко — если ты её держишь слишком долго.

( Читать дальше )

Пост № 6. Один подход к уровню – это основной шанс.

«Нельзя войти в одну реку дважды»

Гераклит

 

При достаточно долгой практике торговли некоторые простые наблюдения превращаются в правила. И как раз сегодня об одном таком правиле я расскажу. Название этого поста в точности отражает смысл данного правила. Если сделать анализ десятков тысяч сделок, то можно явно увидеть некоторые закономерности, к примеру, следующие:

 

• первый подход к уровню — самый чистый;
• второй — уже сомнительный;
• третий — это чаще всего приговор для сделки.

 

Почему так происходит?

Потому что уровень — это не линия на графике. Это остаток интереса. Когда цена впервые приходит к уровню, там ещё есть: лимитные заявки; неисполненные объёмы; участники, которые ждали именно эту цену. И рынок реагирует. Но после первого касания часть этого интереса либо исполняется, либо снимается, либо ослабевает. Таким образом уровень, если можно так выразиться, «разряжается».

( Читать дальше )