Извините, что не про коронавирус!
Как доплатить налоги с акций США биржи СПБ?
Это очень частый вопрос на данном сайте… к сожалении очень мало информации. По умолчанию снимают 30% в США. Если вы подписали форму W8-BEN, то снимают в США 10%, но тогда вам надо доплатить 3% в России.

Никаких экселей не надо! Ничего считать не надо!
Краткая инструкция:
1. На сайте налоговой заходим в личный кабинет налогоплательщика (если он у вас есть)

2. В личном кабинете налогоплательщика в меню «Жизненные ситуации» выбираем пункт «Налоговая декларация физических лиц»
дивидендов с акций США торгуемых на бирже СПБ?" title="Как подать налоговую декларацию онлайн для дивидендов с акций США торгуемых на бирже СПБ?" />
Нажимаем пункт «заполнить онлайн»

3. Далее заполняем титул декларации:

( Читать дальше )

✅ Известно, что основными факторами, которые влияют на кредитные ставки, являются ключевая ставка ЦБ, а также рисковая надбавка.

На завершившейся неделе прошло последнее в этом году заседание Совета директоров Центрального банка, на котором ключевая ставка была оставлена на уровне 4,25%.

В связи с этим у нас появился хороший повод порассуждать на тему перспектив изменения ставок кредитования в наступающем 2021 году.  

Год назад (в декабре 2019 г.) ключевая ставка ЦБ составляла 6,25%, а сегодня – уже 4,25%.  Учитывая, что уровень инфляции в РФ составляет около 4% в год, реальная ключевая ставка (номинальная ставка, уменьшенная на величину инфляции) на данный момент составляет всего 0,25%.

А во многих странах мира реальные процентные ставки ниже ноля. Так в США при инфляции 1,2% номинальная ставка ФРС составляет 0 %. Это означает, что реальная ставка ФРС равна минус 1,2%. Аналогичная ситуация в большинстве стран Европы и Азии, а в Швейцарии и Японии даже номинальная ставка центробанков является отрицательной.

( Читать дальше )

Андрей Верников выложил новое видео интервью с Максимом Орловским. Я как всегда с интересом прослушал и законспектировал для вашего удобства!

👉 Такого ралли на костях я не видел давно. 

👉 В металлургии нехватка сырья, т.к. были закрыты шахты (спасибо covid). Сошелся спред между низкокачественной и качественной железной рудой. Акции Fortescue выросли в 6 раз. Мы имеем высокие цены на сталь. Большой плюс для интегрированных производителей вроде Северстали. Чудес не бывает. Будет пара хороших кварталов, а дальше коррекция.

👉 Интересная вещь происходит: и доллар падает и золото не растет. ЦБ сокращают, фонды не наращивают. Зато биток растет. Это как кипящий бульон: здесь пузырики надуваются, здесь уже лопнули.

👉 Рынок сейчас очень опасный. Надо пересматривать портфель с целью его чуть-чуть разгрузить. Технологический бум: я не видел такого с 2000 года. Такого размера в 2000 году это не достигало. 

👉 Tesla — пузырь. Компания да, меняет мир, займет свое место на рынке, но сейчас много кто производит электромобили и не факт что у Теслы они лучшие. Если цену Tesla по $800 можно было как-то оправдать, то по $3500 это уже перебор. (Когда все шортили Теслу в начале года, я писал, что Тесла по $800 можно оправдать такую капитализацию) [все ценники указаны до сплита акций]

👉 Время нефти остается позади. При текущей цене на нефть большинство производителей в США начинают спокойно работать. США сделали нас во всем. Это космос как они быстро наращивают производство. Еще Иран может нарастить добычу. Нефтянка — это не те акции, которые ты передашь своим внукам.

👉 Ограничение цен больше всего влияет на акции Русагро, а не на ритейлеров. Но у Русагро все хорошо, просто замечательно. Ограничение цен? Ну будет чуть похуже, не супер-супер а просто супер. Смогут ли ритейлеры восстановить свою маржинальность? Для меня это точно не фаворит.

👉 Предпосылки для роста ставок: отток людей с банковских депозитов, скачок инфляции который имеем. На рынке недвижимости Москвы за 2 месяца все смели. Сейчас всем очевидно, что из банков уходят деньги, и это реальная проблема. 

👉 По нефти ориентир $45, по баксу пока 75 руб. Если бакс будет 68, то надо продавать бонды и все рублевое, переводить их обратно в доллар.

👉 Газпром: сейчас акции пошли в фазу финального роста, время им наслаждаться.

👉 Риторика США такова, что Россия основное зло. Но как они умудрились ввести санкции против госдолга чтобы это вообще никак на нем не сказалось? Это пять баллов😁 Риски новой администрации существуют, надо смотреть.

Не буду выкладывать стратегии на 2021 год от ведущих аналитических домов (не уверен, что компании позитивно к этому относятся), но уверен, что читать их полезно для создания общей картины в своей голове. Наткнулся на стратегию АТОНа, накидаю основных тезисов...

👉Прогноз RTS 1600 пунктов, потенциал 20%.
👉Фокус-лист: Газпром, Роснефть, Норникель, Северсталь, Сбербанк, Яндекс, Mail.ru, РУСАЛ и РусГидро.
👉Великая ротация 2.0: Акции будут лучше облигаций, как в 2013 году.
👉Ротация в циклические активы в 2021, Россия будет основной бенефециар
👉Снижение ставки ЦБ РФ не более 25-50 бп.
👉Нефть будет около $50, среднесрочно $60.
👉Россия — самый привлекательный carry trade, спред ОФЗ к LIBOR 600бп
👉MSCI Russia — самая высокая доходность среди EM (6.5% в USD)
👉Ср.дивдоходность акций РТС вырастет к 2022 до 9%
👉Рубль дешев: даже с геополитическим риском диапазон 70-75 рублей.

📈Самый большой потенциал в нефтегазе (+29%)
📈Газпром, потенциал 46%. Может увеличить поставки в Китай, и показать див.доходность 9% от текущей цены по итогам 2021.
📈Роснефть, потенциал 39%. Рынок недооценивает проект Восток Ойл, который может добавить 25% к капитализации.
📈Русал, потенциал 34%. С поправкой на долю в ГМК/долг EV/EBITDA=0.1😂 vs sector average = 6.9
📈Сбер, цель 320 рублей. Фаворит в банк. секторе. Сокращение CoR и расходов на создание резервов = рост прибыли и дивидендов.
📈Эталон, цель 175 руб, потенциал 46%. Целевые мультипликаторы EV/EBITDA 2021П 6.0x и P/E 8.0x.
📈POLY, PLZL — потенциал по 45%. Верят в цель по золоту на уровне $2250/унция

Самые переоцененные акции:
📉 MOEX, EVRAZ, RSTI, CBOM, YNDX, AFLT

👉IPOs 2021: клиника ЕМС, СофтЛайн (ПО), Сегежа (лесопилка), Степь (с/х), FixPrice, GV Gold, IVI.ru, Делимобиль, ВкусВилл, Совкомбанк.

Мы все знаем, что учредители наших отечественных финансовых компаний очень любят в какой-то момент “слинять на запад”, прихватив все деньги вкладчиков. И у простого обывателя часто возникает вопрос: “Как же так это получается?”. Ответ на этот вопрос мы разберем на примере компании БКС, которая является одним из крупнейших брокерских компаний в нашей стране.
Посмотрим на учредителей данной структуры, которая, исходя из отчетности самой БКС, держит 55 миллиардов денег российских инвесторов. Итак,  99,99% принадлежит двум компаниям: ООО «Сибирские инвестиции» (81,9%, 6,2 млрд. руб.) и 
ООО УК «Брокеркредитсервис-Фонды Недвижимости», Комбинированный Закрытый ПИФ «ФНБ Бизнес» (18%, 1,4 млрд. руб.).

Вроде все хорошо, компании российские и нет никаких сомнений в их честности. Однако, если посмотреть дальше, то открывается удивительная история: ООО «Сибирские инвестиции» полностью принадлежит ФГ БКС ЛТД (Кипр).

( Читать дальше )

В своей речи, произнесенной в Гарварде в 1998 году, Баффет сказал.
«Золото выкапывают из земли в Африке или еще где-нибудь. Потом мы расплавим его, выкопаем еще одну яму, снова закопаем и заплатим людям, чтобы они стояли вокруг и охраняли его. Оно не имеет никакой пользы.»
В своем письме 2011 года Баффет отметил, что за 9,6 трлн. долларов вы можете купить «а» — все золото в мире, или «б» — всю пахотную землю США (400 млн. акров) плюс 16 ExxonMobils и все еще останется 1 трлн.
В 2013 году Баффет  издевался над инвесторами, делающими ставки на золото, что есть лучше инвестиции.

Но это было раньше))) Вот что происходит сейчас.
Согласно последним Berkshire Hathaway сбросила все свои авиакомпании, но и ликвидировала огромные суммы своих обязательств перед американскими банками (полностью выйдя из Goldman Sachs).
Доля Berkshire в JPMorgan снизилась на 62% до 22,2 млн. акций.
Доля Berkshire Wells Fargo снизилась на 26% до 238 млн. акций.

Единственными новыми акциями, которые он купил во втором квартале, был крупнейший в мире (в прошлом) золотодобытчик.

( Читать дальше )

     Смотрю на график золота и его мощнейший рост и начинаю тихо завидывать. Цена на золото уже почти $2100! А при взгляде на цену золотодобытчиков, таких как Полюс Золото вообще голова кружится. А тихушник Селигдар? Вырос с 9,5 руб до 53 руб менее чем за год! Рост в 6 раз — вот она, наша TESLA! Кто же знал летом 2019 года, что нужно инвестировать в наших чумазых золотодобытчиков? Где же я был тогда? А был я, дорогие читатели, как раз глубоко в Селигдаре. Это была моя единственная позиция на ВСЮ сумму счета с февраля 2020, и проехался я на этом чудном подъеме с доходностью под 80%.




Но в сторону понты, давайте лучше о том,  ЧТО позволило мне тогда быть настолько уверенным, чтобы вложиться на весь счет, а теперь подсказывает мне, что финал золотой лихорадки уже близок, хотя по пути нас, вероятно, ждут новые максимумы и еще много интересного. А в конце поста будут несколько советов, как ЕЩЕ МОЖНО заработать на этом ралли и какие неочевидные акции еще можно купить с прицелом на 200-500% роста.

( Читать дальше )

Всем добрый вечер! 

Выходные — любимое время, чтобы немного порассуждать на околорыночную тематику и просто отойти от торговли.

Недавно я опубликовал запись «Топ 3 главных качества для трейдера по мнению самых известных трейдеров Смарт-Лаба». Если вы пропустили, советую глянуть одним глазком. 

В той теме я опрашивал известных людей, а потом собрал воедино всё, что они сказали. 

Трейдинг — это профессия. Помимо качеств есть еще целый набор навыков, умений, которыми должен обладать человек. Но здесь работает принцип Парето: 20% навыков дадут 80% результата. Я попробую выделить всего 3 навыка, с развития которых можно начать.

1. Умение сохранять депозит.

Для меня это навык номер 1. Почему? Все просто: депозит — наш рабочий инструмент. Как руки для пианиста. Если вы не сможете сберечь капитал, вам нечем будет работать. Помимо соблюдения риск- и мани-менеджмента депозит можно сохранить просто… не торгуя. Уверен, что для трейдера важно не торговать в непонятные моменты, а так же периодически отдыхать от трейдинга.

( Читать дальше )

Лариса Морозова на своем канале в телеграмме рассказала о дивидендных механизмах российского рынка.


Продолжаю тему отчетностей по РСБУ. Итак, чтобы понимать механизмы начисления и выплаты дивидендов говорим себе строго, что есть два блока информации:
1)Источник НАЧИСЛЕНИЯ дивидендов. В расчётах участвуют первичные документы эмитента по правилам РСБУ
2)Источник ВЫПЛАТЫ дивидендов. В расчетах участвуют деньги или эквиваленты

Есть ещё налоговый учёт. Рассматривать не будем, будем только помнить, что из него берутся данные для строки в Ф2 «Текущий налог на прибыль»
Ф2-это «Отчет о финансовых результатах» форма№2. Обращаю ваше внимание, что начиная с отчётности за 2012 год название «Отчёт о прибылях и убытках» изменено — теперь он называется «Отчёт о финансовых результатах».

1). Источник НАЧИСЛЕНИЯ дивидендов
Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев отчетного года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.
Источником начисления дивидендов является чистая прибыль общества отчетного периода (после налогообложения), которая определяется по данным РСБУ

Также возможно распределение нераспределенной прибыли прошлых лет на выплату дивидендов в текущем налоговом периоде
Дивиденды по привилегированным акциям определенных типов также могут выплачиваться за счет ранее сформированных для этих целей специальных фондов общества. Это должно быть оговорено в Уставе АО. Такое положение есть например в Уставе Самараэнерго.
Обратите внимание, ни о какой оплате товаров, работ, услуг для выручки по РСБУ у эмитентов в подавляющем большинстве случаев речи нет.
Отчет формируется на основании правильно оформленных согласно нормативной базе документов.
Обращаю ваше внимание ещё раз: на данном этапе нас не интересует, что происходит между контрагентами, кто кому заплатил, не заплатил, есть у эмитента оборотные средства или нет. Для расчетов в Ф2, это значения не имеет.
Чистая прибыль рассчитана на основании документов и показана в Ф2.

( Читать дальше )

Много разговоров идет о пузырях на финансовых рынках. По некоторым показателям сейчас они сопоставимы с пузырем доткомов. Но я хотел бы остановится на более близком россиянам рынке – рынке московской жилой недвижимости. Мне стало интересно посчитать в чем он выражается. Сразу скажу, что анализ сделан на глаз и с кучей допущений, однако примерную картину он способен показать.
 
Был взят ЦИАН, выбраны 1,2,3 комнатные квартиры в пределах МКАД. В уме держим допущение что в там опубликованы все квартиры, которые находятся в продаже и только по одному разу. Это немного не так, но дубли будут частично компенсироваться отсутствующими на ЦИАН объектами.

 
Деление на диапазоны цен:
До 10
 

( Читать дальше )