Самолёт контора интересная. Некогда расхваленный супер менеджмент, мол как они смотрят в сторону акционеров и заботятся о них. И все планы они заявленные выполнили. Компания выросла с момента ИПО в 10 раз почти по всем показателям. Где капа компании? Почти вдвое ниже, чем при выходе на биржу. То есть после десятикратного роста компания на цикле снижения ставки упала почти в 2 раза от того момента, когда Самолёт был в зачаточном состоянии. Это как? Менеджмент, который комментировал каждый пук вокруг компании буквально через час, вот уже 18 дней невероятного супер обвала молчит и не дает ни одного комментария, как на фоне рекордного ввода жилья в 26 году акция ежедневно переписывает ист Лой.

Вся эта муть мне была видна ещё в июле прошлого года. Заседание ЦБ, ставка минус 2%, обвал. С чего обвал? Ну как, ожидали большего, говорят эксперты, только на графике нигде я не вижу где кто то ожидал большего. Так началась дикая манипуляция, которая продолжается до сих пор. Заседание ЦБ в октябре, никто вообще не ждет снижений ставки, её снижают, опять обвал.

( Читать дальше )

Пока Трамп устраивает вакханалию на Ближнем Востоке и бросается абсолютно противоречивыми заявлениями каждый день, на нашем рынке тоже происходит черт-те что. Ну натуральный же дурдом! И два особо «буйных» пациента в нём — как раз Самолет и Евротранс.

За последние пару месяцев у меня вышло уже 2 обстоятельных разбора ситуации с Самолетом: здесь и здесь.

И два таких же обзора происходящего с Евротрансом: тут и тут. Как я и предположил, ЕТ всё-таки доигрался до официального технического дефолта. Даже быстрее, чем я думал.

💼Пикантности ситуации придаёт то, что я сам давным-давно держу в своем портфеле как бумаги Самолета (причем и акции, и облигации), так и облиги Евротранса. Первого — на довольно приличную сумму, второго — на небольшую, так, нервишки пощекотать.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

✈️Куда летит Самолет?

Хочется спеть словами незабвенного Егора Летова, но… не стану. А то припаяют нарушение закона о недопустимости обсценной лексики на публичных платформах.

( Читать дальше )

Власти Беларуси не будут блокировать американский видеохостинг YouTube, который в начале апреля удалил каналы государственных СМИ республики — БелТА, ОНТ и СТВ, сообщил (https://belta.by/society/view/novyj-glava-mininforma-otvetil-budut-li-blokirovat-youtube-v-belarusi-774602-2026/) министр информации Дмитрий Жук. По его словам, любой запрет должен быть «целесообразным и эффективным», а последствия такого решения — «четко продуманными». «Если мы декларируем, но не можем реализовать, то лучше вообще не декларировать», — отметил Жук.

Министр также подчеркнул, что с крупными зарубежными платформами, которые используются гражданами Беларуси, нужно действовать «очень аккуратно». Он напомнил, что президент Александр Лукашенко предпочитает запретам «иные механизмы взаимоотношения с игроками мирового медиапространства».

( Читать дальше )

«Досье. Секретный контур (https://t.me/dosye_sk/549)» о том, что интернет-блокировками и прочими непопулярными решениями государство добивает российскую демографию:
Государство своими решениями — административным произволом, запретами, блокировками, беспардонным проникновением в частную жизнь, ликвидацией института частной собственности — наносит сокрушительный удар по и без того вымирающей демографии.

Вместо того чтобы создавать безопасную, предсказуемую среду, власть выстраивает систему, деторождение в которой выглядит крайне непривлекательной идеей и естественной реакцией общества становится уход в режим выживания, отказ от воспроизводства, а то и вовсе исход, что красноречиво демонстрирует нам статистика запросов в поисковиках.

Уже сейчас суммарный коэффициент рождаемости в России опустился до 1.2. И это с нацреспубликами, в русских областях всё ещё хуже. Это означает, что каждое следующее поколение будет примерно на 50% малочисленнее нынешнего. Некому будет рожать, некому будет содержать и защищать государство. Основа, на которой столетиями держалась Россия — русский народ — постепенно вымывается. И во многом стараниями правящей же корпорации.

( Читать дальше )

Метод Фишера, если упростить, это разница инфляции сравниваемых валют. Т.е. если товары в стране А каждый год дорожают на 10%, а в стране Б на 15%, то накапливаемая разница инфляций долгосрочно должна реализоваться в сопоставимом изменении курса валют А к Б

 

Какие минусы метода Фишера?

1️⃣В основе разница фактической инфляции. Но на практике может быть наоборот: сначала меняется курс, и лишь потом цены. Что первично: яйцо или курица?

2️⃣Вера цифрам: всё это работает при условии, что мы верим официальным стат.данным двух стран. Кто закатил глаза, думая о Росстате – поверьте, жонглирование цифрами есть и в стат.бюро США. Не верите? Посмотрите темпы роста недвижимости и сравните её с официальной инфляцией 😉 Спойлер: среднегодовой темп роста 8% при средней инфляции 2,4%

 

Про метод Фишера и сезонность 👈




😀юмористические видео, предсказывающие валютный курс и ставку

🐾Как на этом заработать?

 Метод Фишера – не уникальный; скорее дополнительный индикатор вероятного снижения рубля.

( Читать дальше )

Вчера Силуанов сделал важное заявление для рынка валюты, но вижу, что далеко не все вообще обратили на него внимание. Суть в том, что правительство рассматривает вопрос снижения пороговой цены на нефть в рамках бюджетного правила. Решение может быть принято быстро.

📊 Сейчас если цена на нефть выше $59, то ФНБ пополняется за счет избыточных доходов, а если ниже — используются накопленные в ФНБ средства на покрытие дефицита бюджета.

👆 Проблема в том, что текущий курс рубля приведет к быстрому опустошению ФНБ (меньше чем за 2 месяца дефицит уже больше 4,8 трлн р, а всё финансировать размещениями ОФЗ — тоже не вариант), поэтому нужно что-то делать с курсом валюты. Резко снижать ставку до завершения СВО, чтобы повысить спрос на валюту — ЦБ не будет, зато снизив цену отсечения можно уменьшить предложение валюты и сделать выгодный для бюджета курс.

Вообще, ранее планировалось постепенное снижение пороговой цены до 55 долларов за баррель к 2030 году. Как сделают в итоге — неизвестно, но курс понятен.

( Читать дальше )

В околоэкономических кругах разве что ленивый не встречает ласковым словом Набиуллину за ее жесткую денежно-кредитную политику (на самом деле, назвать текущую дкп «жесткой» можно с изрядной натяжкой), и все с придыханием ждут не дождутся момента, когда все-таки ставка опустится, дойдя до привычных народу однозначных значений.

Отдельной группой тут стоят строительное лобби и рядом с ними погрустневшие застройщики. На первый взгляд, их можно понять: ипотека, за исключением льготной, практически недоступна, что значительно охлаждает (точнее, замораживает) спрос на жилье. Как только, ставки опустятся до 8-10%, тут-то они и заживут. Так они думают.

И ошибаются. Снижение ставки не поможет застройщикам, наоборот — сделает их положение еще опаснее!

Чтобы понять этот парадокс, надо понимать, как функционирует сегодняшний рынок жилья в России. Точнее, «рынок» тут надо брать в кавычки. В реальности 80% спроса на новостройки – уже упоминавшаяся льготная ипотека. А оставшиеся 20% — спекулятивный спрос на ожиданиях дальнейшего роста цен.

( Читать дальше )

Вчера, слушал онлайн трансляцию, одного «эксперта» по недвижимости, часто мелькающего на телеканале РБК. Когда ему задали вопрос о целесообразности использования эскроу-счетов, если они не покрывают полную стоимость приобретаемой квартиры, прозвучал весьма самоуверенный ответ: «Всё покрывает…».

Но так ли это на самом деле? Денежные средства на эскроу-счетах в России, согласно законодательству, застрахованы Агентством по страхованию вкладов (АСВ) на сумму до 10 миллионов рублей. В случае банкротства банка, где находится ваш эскроу-счет, вы получите возврат средств, но не свыше установленного лимита.

Когда банкротство затрагивает самого застройщика. Если деньги еще находятся на эскроу-счете, возможны два развития событий. Первый: вам просто вернут деньги без уплаченных процентов банку, но вопрос в том, что на них удастся купить с учетом роста цен, остается открытым. Второй, более сложный сценарий: если Фонд развития территорий или арбитражный управляющий примут решение о достройке объекта, средства с эскроу-счетов могут быть направлены на завершение строительства. Вариант получше, но прибавит к стройке минимум пару лет.

( Читать дальше )

Российская строительная отрасль входит в фазу, о которой ещё два года назад предпочитали не говорить вслух. Модель роста, построенная на дешёвой ипотеке, субсидиях и банковском финансировании, перестала работать. Но цены, долги и обязательства, созданные в годы бума, никуда не исчезли. И теперь отрасль сталкивается с последствиями собственных успехов.

Несколько лет рынок разгоняли искусственно. Льготная ипотека расширила спрос до уровней, которых экономика в обычных условиях просто не выдерживает. Квартиры покупали не потому, что они стали доступнее, а потому что кредит временно стал дешёвым. Это принципиально разные вещи, но на рынке их долго путали.

Когда условия начали ужесточаться, реальность вернулась очень быстро. В отдельные периоды 2024–2025 годов выдача ипотеки падала на 40%, а в начале 2025 года просадки доходили до 70–80% относительно прежних уровней. Для отрасли, где весь денежный поток держится на постоянных продажах, это почти шоковая остановка двигателя.

При этом рынок оказался перегружен предложением. В строящихся домах непроданными оставались около 68% квартир — цифра, которая в годы бума не пугала, но в условиях падающего спроса превращается в угрозу ликвидности. Ввод жилья в отдельные месяцы снижался примерно на 20% год к году, а новые проекты начали откладывать или пересматривать.

( Читать дальше )

Молодцы!!! Проверил сейчас вкладки монитор квартир у других застройщиков, которые мониторю полу алгоритмом. И вот такое сообщение — нет предложений.

Умницы. На панике конкурента Самолёта можно будет задрать цены...

Терять то нечего. Семейная ипотека на паузе ( с февраля новые правила выдачи) Так можно на паникерах хорошо заработать.

Я бы на месте застройщиков тоже так сделал.
Бизнес и ничего личного.

Про Самолёт и других застройщиков.

Пришел вопрос от моего клиента который инвестирует в " бетон", ему ответил конкретно, а тут общая инфа.

И так для тех у кого квартира у Самолёта. Посмотрите на свой договор и на название юр лица.
И там наверняка " выкидыш" Самолёта. Дочерняя компания.
Многие застройщики открывают дочки с целью когда объекты сдаются, дочек банкротят чтобы в суд на качество итд подать было сложнее.
Это так записки на полях.

Теперь развитие событий — Самолёт уже давно у инвесторов считается дном. Если сравнить с ПИК или А101 которые делают баблище на льготных программах, то Самолет пикирует вниз давно.

( Читать дальше )