Сама таблица находится тут: t.me/philippovich_bonds/1431

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 96 бумаг с рейтингом выше BBB+, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 15%, то есть ключевой ставки.

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Видеоинструкция как работать с таблицей: t.me/philippovich_bonds/1339
Или тут: youtu.be/T1jNZ9R_ysQ

Буду рад вашему лайку 🔥
Это мотивирует 😎

( Читать дальше )

В этом году в Альфа-Турнире ещё больше призовых мест, а значит, шанс на выигрыш становится гораздо выше. Вознаграждаются не только лучшие трейдеры, но и просто активные участники. Присоединяйтесь к Альфа-Турниру и выиграйте один из 32 000 призов!

Что такое Альфа-Турнир

Альфа-Турнир — это соревнование между клиентами Альфа-Банка, где инвесторы и трейдеры борются за призовые места, стремясь показать наивысшую доходность. В этом году среди лучших трейдеров Альфа-Инвестиции разделим 200 000 000 ₽.

 

Что вас ждёт

9 месяцев турнира — с апреля по декабрь. Альфа-Турнир стартует 7 апреля и пройдёт в два этапа, по 4 и 5 месяцев соответственно:

• 1 этап: 7 апреля — 31 июля 2026;
• 2 этап: 1 августа — 25 декабря 2026.

❗Итоги подводим после каждого этапа.

Более 2000 призовых мест распределены в четырёх лигах. Главный приз — 5 000 000 ₽.

• бронзовая лига (от 10 000 до 199 999 ₽ на счёте) — 700 призовых мест и денежные вознаграждения от 500 до 48 000 ₽;

( Читать дальше )

Друзья, конференция всё ближе, и номера в ближайших к площадке отелях разбирают, как горячие пирожки!

Для того, чтобы обогатить ваш выбор места проживания в городе на Неве на время конференции, наш партнёр Суточно.ру подготовил бонус для участников конференции — промокод СМАРТЛАБ26 на 1000 бонусов!

Как воспользоваться:
1️⃣Зайти в личный кабинет на сайте;
2️⃣Найти кнопку «Активировать промокод»;
3️⃣Ввести промокод СМАРТЛАБ26 и нажать применить;
4️⃣Списать бонусы при бронировании жилья.

Обращаем ваше внимание, что промокод действует до 31.12.2026, и оплатить бонусами можно до 10% от стоимости проживания.

Ждём в гости в Петербурге:
conf.smart-lab.ru

Рубль снова окреп: доллар упал ниже 79 рублей. Это произошло впервые за четыре недели — как раз перед тем, как курс резко пошел вверх из-за остановки покупок валюты Минфином.

 

Теперь игроки ставят на дорогую нефть: экспортеры должны завалить рынок валютой. По прогнозам, в апреле они продадут $6–8 млрд, в мае — до $10 млрд.

 

В итоге доллар может вернуться к 76–77 рублям, как в начале года. Операции Минфина приостановлены до лета, а новые правила — до осени. Так что если нефть высокая — рублю хорошо, если упадет — поддержки не будет.

 

📍 В подборку включил только тех эмитентов, в которых инвестирую сам, а их детальные разборы уже ранее публиковались на канале:

 

🟢Уралкуз 001Р-02 $RU000A10D319 (А-)

 

— Номинал: 100 CNY

— Купон: 13,00%

— Текущая доходность: 12,89%

— Частота выплат: ежемесячно

— Погашение: через 2 года 5 месяцев

— Доходность к погашению: 13,87%

 

🟢Полипласт П02-БО-14 $RU000A10ECX8 (А)

( Читать дальше )

Сегодня произошёл очередной технический дефолт по облигациям серии БО-001Р-07 ЕвроТранса, предыдущий состоялся совсем недавно — 19 марта. Был технический сбой при выкупе «народных» облигаций, позже он устранен. Об этом я рассказывала здесь.

Детали дефолта от 7 апреля:

✔️ Обязательство: ₽20,14 на облигацию
✔️ Фактическая выплата: ₽3,85 (двумя платежами: ₽2,32 + ₽1,53)
✔️ Выплата произведена не в полном объеме и с нарушением срока (фиксация держателей — 3 апреля).
✔️ Причина до сих пор не раскрыта.

Понятно, что рынок отреагировал негативно — облигации БО-001Р-07 в моменте показали падение -14,81%, другие выпуски продемонстрировали падение до -8,66%, держатели акций также негативно отреагировали на данное событие.

Это не первая проблема последних месяцев, связанная с ЕвроТранс:

🔘 Февраль: ФНС блокировала счета из-за долга ₽233 млн (через 4 дня блокировка была снята).
🔘 Март: Иски к компании и «дочке» на сумму более ₽12 млрд. Компания назвала иски необоснованными.

( Читать дальше )

От размещения МТС до выпусков высокодоходных облигаций с доходностью до 32,53% годовых ― разбираем условия актуальных первичных размещений облигаций с разным уровнем риска.

📞 МТС-002Р-18

🔶 Об эмитенте

МТС — ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, передачи данных и доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания, провайдер цифровых сервисов, включая финтех и медиа в рамках экосистем и мобильных приложений, поставщик IТ-решений в области коммуникационных платформ, интернета вещей, автоматизации, мониторинга, обработки данных, облачных вычислений и информационной безопасности.

🔶 Согласно отчету компании по итогам 2025 года по МСФО:

• Выручка: 807,2 млрд руб. (+14,7% (г/г));
• Чистая прибыль: 38,6 млрд руб. (-24,7% (г/г));
• Долгосрочные обязательства: 450,6 млрд руб. (+13,2% (г/г));
• Краткосрочные обязательства: 1,3 трлн руб. (+15,1% (г/г));
• Чистый Долг/OIBDA: 1,6.

🔶 Параметры выпуска:

• Объем: 15 млрд руб.;

( Читать дальше )

20% моего «универсального» портфеля составляют субборды ВТБ выпуска субт2-1. Проследить динамику универсального портфеля можно в закрепленных сообщениях.

Они не вечные, гасятся через 5 лет. В ближайшие дни там будет установлен новый купон и приложения брокеров, надеюсь, начнут показывать корректную доходность к погашению.

За последние полгода бумаги выросли на 22%, вместе с купоном это принесло 54% годовых. Не плохо для облигаций.

Уровень цены 90-100% был целевым для меня и вроде как следует фиксировать прибыль.

Но пока в раздумьях, чем заменить. По портфельной логике, наверное, лучше сохранить рублевые облигации, возможно куплю офз или Lqdt.

В целом, сейчас не лучшее время для инвестиций. Замедление экономики ещё скажется на нашем фондовом рынке.

Возможно, просто потрачу вырученные деньги.

Для целей рефлексии сделаю опрос, включали ли Вы эти бумаги в свой портфель.

https://t.me/AlexKles

После моего поста о лекции в Чехии по инвестициям прошло около 4 месяцев.

🔵 Кратко: к нам в университет пришёл молодой преподаватель, который рассказывал про инвестиции. Мы обсуждали вложения в акции и сравнивали их с недвижимостью. Квартира в Праге показывала P/E ≈ 33, а у Microsoft на тот момент P/E составлял 34.

Когда мы вместе подсчитали окупаемость квартиры, многим в аудитории не понравилось полученное число. А когда посмотрели окупаемость Microsoft, такого недовольства не было. Хотя очевидно, что недвижимость даёт стабильные 3% годовых через аренду плюс рост цены за квадратный метр, тогда как котировка компании сегодня 500, а через 4 месяца может быть, как сейчас ~350-370, да и дивиденды выплачиваются в размере 0,75–1% годовых.

😡 И как я писал в прошлый раз, мне от этой лекции не хватило именно этих слов. Преподаватель не осветил риски инвестиций перед ~двадцатилетними студентами. Пусть времени было мало, но сказать об этом было необходимо, хотя бы парой предложений. По итогу мы просто облизали американский рынок акций. Только после лекции я подошёл к нему и лично выпытал эту информацию.

( Читать дальше )

Развитию рынка ипотеки поможет не только низкая инфляция и ставки, но и активность на рынке секьюритизации — выпуска ипотечных облигаций, пишет в своей колонке для «Ведомостей» гендиректор ДОМ. РФ Виталий Мутко. Секьюритизация, по его словам, позволяет снять кредитный риск с баланса банка, которому не нужно резервировать средства под такие кредиты и можно высвободить капитал.

При этом, Мутко сразу оговаривает, что повторение кризиса 2008 г. в США в нашей стране невозможно. Если тогда ипотечные кредиты в Штатах выдавались без проверки заемщиков, многомиллионные суммы одобрялись без каких-либо подтверждений доходов или наличия активов. То в России строгие стандарты не позволяют передавать в пул ненадежные кредиты, а ипотечные кредиты у нас остаются самым надежным сегментом розницы уже много лет. В подтверждение этому: доля дефолтов в ипотечном портфеле банков остается на очень низком уровне – всего 1,2% от портфеля.

👉 я уже говорил здесь, что развитие рынка ипотеки нам нафиг не нужно — это не помогает купить квартиру, это помогает банкам взять вас в вечную кабалу, а теперь ещё — и перепродать. Прям в духе дикого юго-запада. Скоро, наверное, и охотники на беглых рабов появятся.

( Читать дальше )

ВТБ Инвестиции проводят прямой эфир с обновлённой стратегией: топ идеи на рынке

     Смотрю онлайн Эфир с ВТБ Инвестициями и буду дополнять то, что станут говорить

• Алексей Корнилов — инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции
• Максим Перлин — Управляющий директор управления инвестиционного консультирования ВТБ Мои Инвестиции

В эфире обсудят:
👉 Как изменился базовый макросценарий и прогнозы по ключевой ставке?
👉 Какие идеи вошли в обновленную стратегию и на чем сейчас фокус?
👉 Какие сегменты рынка выглядят наиболее интересно на текущем этапе?
👉 Где остаются точки роста, а где потенциал уже реализован?
👉 Как инвестору стоит адаптировать свой портфель прямо сейчас?



Передаю слово участникам:



( Читать дальше )