После озвученной сегодня законодательной инициативы ВВП о введения налога на «сверхдоходы» по вкладам сразу возникло ощущение, что данную идею ему подкинули случайно.
Давайте для начала прикинем финрез он ее воплощения в жизнь:
В 2019 году банки выплатили около 1.2 трлн руб % по вкладам и текущим счетам физическим лицам. (Данные из агрегации "процентных балансов" ТОП-30 по вкладам — 95% фин системы и экстраполяцией на остальную выборку)
Суммарный НДФЛ по ставке 13% составил бы 156 млрд руб  в год!!! (и это без учета вычета на % с 1 млн на человека) — не ахти какая цифра в масштабах страны.
Давайте попробуем посчитать сколько вкладов не облагалось бы подобным налогом ???

Как минимум 55% вкладов по сумме имеют размер свыше 1 млн руб, даже без учета суммирования по всей банковской системе.




Учитывая, что на один дополнительный выходной день в стране расходуется около 250 млрд руб, подобная мера преследует совсем иные цели. Вам так не кажется ???

( Читать дальше )

Зачем я опустился до спекуляций? Ведь я же собирался быть инвестором.

Мой фундаментальный анализ в какой-то момент дал мне понять, что долгосрочным инвестором на тех ценовых уровнях быть рискованно. И я перестал держать акции.

Сейчас мой анализ все еще дает мне основания полагать, что интересные акции продаются по недостаточно интересным ценам.

Мой анализ показал, что золото является менее рискованной инвестицией, чем акции. К сожалению, золото упало вслед за глобальной распродажей. Я передержал золото и увидел существенную просадку депозита от максимума к минимуму, ибо я не продал по $1700 и не продал по $1470.

Я держал золотой фьючерс на срочном рынке Мосбиржи. Позиция по золоту стала даже чуть убыточной от точки открытия из-за ежедневного пересчета вар маржи и роста курса доллара. Когда золото росло, курс был условно 65, поэтому я зарабатывал маржи меньше, чем при падении золота, когда курс бакса стал выше 70. 

( Читать дальше )

Некоторое время назад наши высокие чиновники на всех углах кричали о «дедолларизации».  Мол процесс пошел, его не остановить, США рухнет, а мы  — само собой, в рай, рублевый. Мол, весь мир хочет рубли и рублевые активы сверхдержавы.
Что-то в эти дни все те же чиновники на все тех же высоких креслах об этом уже не кричат на каждом углу, имеют постную рожу, растерянный и бледный вид, демонстрируют полную неспособность реагировать на возникающие угрозы. Особенно на фоне мер, принимаемых в других странах для преодоления кризисных явлений.


Ниже привожу несколько «исторических цитат,» для «отлития в граните»

Развитие расчетов в национальных валютах — задача, к решению которой российские чиновники приступили уже давно, еще до введения западных санкций. В последние несколько месяцев в оборот вошел термин «дедолларизация» — его, в частности, использовал глава ВТБ Андрей Костин на встрече с президентом Владимиром Путиным в июле. Один из основных пунктов плана дедолларизации, о котором Костин рассказывал президенту и затем презентовал на ВЭФе в сентябре, — ускоренный переход на расчеты в национальных валютах в экспортно-импортных операциях. В среду глава Минэкономразвития Максим Орешкин сообщил, что ведомства и ЦБ подготовили «определенный набор» стимулирующих мер для использования нацвалют.

( Читать дальше )

При социализме делать сбережения было бессмысленно. Государство всегда отчаянно нуждалось в ресурсах для своих дорогостоящих проектов и постоянно норовило залезть гражданам в карман. То это были облигации, распространяемые на добровольно-принудительных началах, которыми впоследствии оклеивали квартиры, то скрытая инфляция, принимавшая форму дефицита, то, наконец, обычная – когда на многолетние накопления можно было лишь купить пару бутылок водки, чтобы справить по ним поминки.

В наше время, вроде бы, все иначе. У нас капитализм, и государство более уважительно относится к нашей собственности. Но сбережения – это по прежнему такая вещь, где нужен глаз да глаз, поскольку появилась тысяча способов их цивилизованно отнять. Один из них – стремительно набирающий популярность – это торговля на бирже. Государство стимулирует граждан открывать брокерские счета обещая вернуть подоходный налог с суммы вновь открытого счета. Если ты вложил до 400 тыс. в облигации, то с учетом возвращенного налога появляется возможность практически без риска заработать 19-20% годовых – крайне заманчиво, если сравнивать с банковским депозитом.

( Читать дальше )

Какой-то арабский королек нефтяного государства с Персидского залива, которого 100 лет еще назад не существовало, оказался способен девальвировать рубль «сверхдержавы» с ядерным оружием на 25%!  Одним решением, спровоцированным Россией, по щелчку своих пальцев этот распорядитель бензоколонки смог сделать все население РФ по сути беднее на 25%! 

Этот арабский князек смог отправить в нокаут управление страной — кто-нибудь знает, чем занимается правительство Мишустина уже два месяца, кроме покупки Сбера у самого себя? Какие срочные антикризисные меры приняты в РФ для поддержки экономики, покупательного спроса и т.д.? Пока что единственная мысль у наших чиновников — это стряхнуть пыль с механизмов 2008 года, когда от разорения были спасены отечественные олигархи путем безвозвратной раздачи им ресурсов.

Где там многочисленные писатели и приниматели бесчисленных концепций национальной, экономической, продовольственной и прочих безопасностей РФ? Реализователи многочисленных федеральных, региональных и ведомственных целевых программ развития, импортозамещения и прочих важных шагов, с пафосом принимаемых каждый год? Где реальные результаты от многих и многих миллиардов, которые тратятся каждый год на реализацию этих бесчисленных планов? 

РS И не забудьте «вступить в программу» гарантированного пенсионного продукта.)))  

Этот пост — продолжение серии “Матрица”.

Для сокращения объема поста, я не не стану приводить описание модели снова. Только картинка:

Вы можете почитать об этом здесь.

Рецессия 2020?
Похоже, объявление ВОЗом статуса пандемии официально открывает дверь мировой экономики в рецессию. 

Я ванговал начал писать о надвигающемся кризисе два года назад. Самым любопытным для меня в ретроспективе этой истории, оказалось тогдашнее название цикла из четырех статей😉

Сетап 3-й фазы.
Три актива работают в этой фазе: кэш, золото и долгосрочные трежерис.

• Полная доходность американских акций (SPY)  с момента начала переключения из фазы 2 в 3, в конце января 2018, составляет на сегодня -8%
• Золота (IAU) за тот же период 17%
• Долгосрочных трежерис (SPTL) 35%

( Читать дальше )

1. Штиль. Длинный «конец» дороже короткого.
2. Буря. Средний «конец» дороже короткого и длинного.
3. Шторм. Короткий «конец» дороже длинного.

по оси абсцисс время удержания ОФЗ (годы)

1.  15.12.2013 (Штиль):

2. 15.12.2014 (Буря): 

( Читать дальше )

ETF в первую очередь зависят от макроэкономической среды, будь то курсы иностранных валют или состояние страновых экономик. Каждый кризис уникален и может по-своему влиять на каждый ETF.

Мы собрали все случаи сильных движений в каждом ETF и нашли основные причины подобных движений. При этом каждое резкое движение ETF может быть вызвано как ростом, так и падением сопутствующего макропараметра. Бывают ситуации, что падают даже долларовые ETF при росте самого доллара. Для некоторых ETF возможно наличие противоречащих логике движений макропараметров, что указывает на необходимость индивидуального анализа каждого кризисного случая.

События, сопровождающие движение ETF

 

( Читать дальше )

 

Я изучал эту тему несколько недель и слал кучу запросов в налоговую и МинФин. Так что могу считать себя ЭксперДом 🧐

1️⃣ Декларацию по налогу на валютной секции на Московской бирже 100% подаете Вы сами, и сами же все рассчитываете. Никто за Вас налог не платит и не рассчитывает.

2️⃣ Если Вы активно спекулировали — то по закону 100% вы должны заплатить налог. Ничего не придумаете. Можете дальше даже не читать. Но платить или нет — это уже Ваш личный риск. Пока что никого не дергали еще вроде как. Но это не значит, что не будут дальше дергать. Свалить это все на продажу личного имущества не получится, потому что на лицо явная коммерческая деятельность. И тогда никаких вычетов не полагается.

В 2014 году я платил, потому что сумма прибыли была 10 лимонов. И сделок было много.

3️⃣ Если Вы купили, держали и сделок не совершали(не более одной сделки продажи валюты в месяц. Количество покупок при этом никого не волнует), то можно все это слить как на продажу личного имущества. Тогда:

( Читать дальше )

На основании публичных котировок