Как вы наверное вчера уже догадались по видео, я имел честь, и почти уникальную возможность, для простого миноритарного акционера,  совершить небольшое путешествие на вертолете, на настоящую буровую установку, которая находится в Балтийском море и ищет нефть. Как мне это удалось, даже не спрашивайте, врать я не умею, а правды сказать не могу. В одном я уверен точно: Россия — страна невероятных возможностей!

( Читать дальше )

Чтобы снизить риски просадок многие покупают золото, т.к. цена данного актива обычно идет в противоположном направлении ценам на акции.

Сейчас на фондовом рынке можно купить физическое золото GLDRUB_TOM (спотовый контракт), которое хранится в Национального клиринговом центре. У многих брокеров данный актив можно купить с большой комиссией, да и у контракта есть один минус, про него напишу чуть позже.

Золото как актив растет в условиях кризиса, себестоимость его добычи постоянно увеличивается. Есть еще вариант купить золотые монеты или открыть обезличенный металлический счет (ОМС) — это счет, на котором отражается принадлежащий вам драгоценный металл в граммах без сведений о пробе, номерах слитков и производителе. У ОМС есть спред покупки/продажи.

Еще одной альтернативой инвестированию в золото являются фонды на золото. Разберем подробнее фонды, их комиссии.

1. GOLD УК «ВИМ Инвестиции»
ISIN: RU000A101NZ2
Стоимость чистых активов (СЧА): 14,36 млдр.р
Цена за 1 лот: 2,484 ₽
Состав активов: физическое золото

( Читать дальше )

Два дня инвестсообщество переваривает новости от Оил Ресурса, который собрался увеличить свой уставный капитал на сумму 4 триллиона 20 миллиардов за счет внесения исключительных прав на использование патентов на добычу трудноизвлекаемой нефти.

Ссылка на раскрытие 👉 https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FwRbcx7nWUKpetCGNCM0PQ-B-B

Кроме того, эмитент 10 сентября принял решение резко поменять аудитора, которого сам же утвердил в апреле 2025г. Для проведения аудита за 2025г. выбран новый аудитор -небезызвестный Пром-Инвест-Аудит. Стоимость услуг с апреля по сентябрь стремительно выросла с 1,5 млн. р. до 4 млн. р. (а говорят инфляция под контролем), ссылка https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=dEUu-AcESoUG3XIwceG2yyw-B-B

Пром-Инвест-Аудит нам знаком по аудиту потенциального банкрота — Строй Система Механизация (ССМ), когда сначала публиковался один вариант отчетности, потом он заменялся на другой. В АЗ конечно аудиторы сделали оговорку, что в связи с техдефолтом и снижением рейтинга до уровня ССС, нет уверенности, что компания сможет непрерывно продолжать свою деятельность, но в итоге написали, что в целом отчетность достоверна.

( Читать дальше )

По состоянию на 20.09.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 233 449 р. (-0,1% за неделю).

По итогам 221 дня проекта, портфель показывает доходность 38,5 % годовых.

На прошедшей неделе на свободные денежные средства купил 95 бумаг Лайм-Займ-03. Эмитент мне знаком и понятен, срок до погашения достаточно короткий, но и доходность около 26% годовых. Решил пока в более длинные бумаги не идти, так как на рынке спадает эйфория по ожиданию быстрого снижения ставки ЦБ и настроения коррекционные.



( Читать дальше )

Что означает справедливая цена для инвестора? 

Это сумма, которую разумно заплатить сегодня за будущие денежные потоки бизнеса при заданной требуемой доходности. Зачем это считать, если есть мультипликаторы? Мультипликаторы полезны для сравнения, но они снимок текущего момента. Оценка через денежные потоки отвечает на главное: какие деньги мы ждём от компании и какой доход хотим получить за принятый риск.

🔸 Каркас оценки: о чём на самом деле идёт речь

Есть два удобных взгляда.

FCFF → стоимость бизнеса (EV). Смотрим свободный денежный поток компании до процентов, дисконтируем по средневзвешенной стоимости капитала (WACC), получаем EV, вычитаем чистый долг и делим на акции.

FCFE → стоимость капитала. Берём поток для акционеров после обслуживания долга, дисконтируем по требуемой доходности на капитал. В прикладной работе чаще используют первый вариант: он устойчивее к разным структурам долга.

🔸 С чего начать инвестору

Вопрос 1. Откуда возьмутся деньги?

Определяем драйверы: выручка, операционная маржа, потребность в оборотном капитале, инвестиции (CAPEX). На горизонте 3–5 лет этого достаточно, чтобы описать контуры бизнеса.

( Читать дальше )

Ну и раз уж сегодня день обзора странных персонажей внезапно наступил, то я решил заглянуть посмотреть что там у Ладимира происходит в ТГ.

Стараюсь пореже туда ходить — тк не хочу случайно нахвататься умных мыслей там, где их не должно быть.Т.е. я не слежу за ним вообще, можно считать.

Все ожидаемо по результату. Было -50% по году в прошлый раз, когда я заглядывал, уже -60% с его слов. Плюс рассказывает, что его какой то наглец попросил вернуть бабки за платную аналитику. А он так «охренел от такой наглости» что… решил вернуть.

И вдруг понял что его попытались кинуть на возврат бабла, которого не поступало.😂

Скриншоты:




( Читать дальше )

Многие жители нашей страны, насмотревшись обзоров про курортную недвижимость от бесчисленного количества ютуб-блогеров, начинают грезить о покупке квартиры на побережье Черного моря с целью инвестиций.

Типичная уловка агентов звучит так: «Денег нет? Не беда! Оформим ипотеку – арендная плата будет покрывать платежи, и еще останется на безбедную жизнь....
Или продадим квартиру через 2 года — заработаете не менее чем 50% годовых!!! Торопитесь, в Сочи думать дорого!»


Возникает вопрос 🧐: это правда золотая жила для каждого желающего разбогатеть или же всё это хорошо продуманный развод?

Как я всегда делаю на своем канале, я не буду строить догадки, а изучу этот вопрос с помощью конкретных цифр и расчетов, чтобы дать объективный ответ.

РАССМОТРИМ, НАСКОЛЬКО ИНТЕРЕСНА ПОКУПКА КВАРТИРЫ С ЦЕЛЬЮ ПЕРЕПРОДАЖИ...



( Читать дальше )

Суббота, я уже не трезв...

«Удача» это третий фактор доходности, который имеет существенное значение при инвестициях. Если вы пытаетесь разобраться в этом вопросе, то талмудов в этой области не так много. Потому данную книгу стоит прочитать. Она не для инвесторов, а скорее, так, советы по жизни. Но в ней присутствуют в том числе рыночные примеры. Вырежу процитирую некоторые тезисы.

👉Удача (имя существительное) – это события, которые влияют на вашу жизнь, но не являются результатом ваших действий. 
👉Люди отрицают фактор удачи. Типа они добились успеха усердием, трудом, стойкостью и проч. Это большая ложь. Фактор удачи присутствует всегда, а в крайних случаях он правит ходом событий.
👉Ловушка дурака-неудачника — чрезмерное планирование. Один или несколько раз был достигнут хороший результат. Неудачник изучает ситуацию, приписывает этот хороший результат планированию и приходит к умозаключению, что благодаря тому же самому плану удастся добиться таких же хороших результатов в будущем. И неудачник опять оказывается в дураках. Часто бывает в фондах.

( Читать дальше )

Всем привет, пишу свои мысли продолжении поста «Как я случайно частично вышел на самой верхушке и инвестировал в машину-звездолет и вот почему ?».
В итоге машина пришла в Екатеринбург через Хоргос за 3 недели с момента предоплаты, заказывал самостоятельно без посредников/компаний
«помогаяк», которые берут от 100 до 300 тыс. руб за свои услуги и обошлась выгоднее на 50%, чем аналогичная машина в салоне дилера. 

( Читать дальше )

Фото: www.shutterstock.com

А теперь – во все тяжкие =) ВДО – сомнительная идея в кризис, но они позволяют заработать повышенную прибыль. Если не боитесь дефолта, конечно. В последнее время уходили в дефолт даже, казалось бы, надёжные эмитенты типа Гарант-Инвеста или Кузины. Так что действуйте на свой страх и риск, ничего не является ИИР, ИИС и Ким Чен Ын.

Я выбрал бонды с нормальной ликвидностью, доступные для неквалов, без оферт, амортизации и прочих сюрпризов.

Совсем уж стрёмные выпуски я брать не стал, но сами понимаете, что качество представленных эмитентов далеко не самое лучшее. Но в любом случае – поехали. 

1. ЭффТех1P2 (RU000A10B354)

• Эффективная доходность к погашению (YTM, реинвестирование купонов) – 28.7%
• Простая доходность (без реинвеста купонов) – 20.52%
• Дата погашения – 13.03.2028 (2.5 года)
• Купон – 26.5%
• Периодичность выплат в год – 4

2. БИЗНЕС01 (RU000A108WJ2)

• Эффективная доходность к погашению (YTM, реинвестирование купонов) – 28.7%

( Читать дальше )