Избранное трейдера RudAveR

по

Союз RENI и ROA

Союз RENI и ROA 

Один из способов оценить эффективность компании — анализ рентабельности её активов (ROA). ROA показывает, какую доходность компания зарабатывает за определенный период на рубль активов. При этом, для сравнения подходят только компании одной отрасли, так как среднее значение показателя сильно зависит от бизнес-модели. 

Рентабельность активов Группы Ренессанс страхование за последние годы значительно улучшилась. Если в 2017 году она составила 1,52%, то за 1-ое полугодие 2024 года показатель вырос до 3,4%. При этом среднее значение публичного российского финсектора за 1-ое полугодие 2024 года составило около 2,7%. 

Динамика ROA для RENI дополнительно подтверждает качество управления бизнесом. Так, за предыдущих 6 лет рентабельность выросла. Среднее же её значение за 6 лет равняется 3%. 

Несмотря на негативную переоценку портфеля из-за пессимизма на фондовом рынке, промежуточные результаты Группы за 2024 год подтверждают сохранение эффективности. Это говорит о том, что «Ренессанс страхование» прикладывает максимально возможные усилия для увеличения благосостояния своих акционеров.



( Читать дальше )

Как стать гением фондового рынка? Рецензия на книгу Дж. Гринблатта

Дж. Гринблатт – американский инвестор, управляющий фондом Gotham Capital. С 1985 по 2006 его фонд показывал годовую доходность выше 40%.

Наконец-то дочитал его книгу «Стань гением фондового рынка», поделюсь с вами мыслями, которые мне показались интересными: 

Как стать гением фондового рынка? Рецензия на книгу Дж. Гринблатта
1️⃣ Победители на рынке — последователи фундаментального анализа.

«Похоже, тот факт, что из небольшой группы инвесторов, которым в течение длительного времени удавалось добиться успеха и удержаться на достигнутом уровне, большинство так или иначе руководствовались теорией Грэма, — не простая случайность. При расчете справедливой стоимости компании Грэм, как правило, оперировал таким объективными показателями, как балансовая стоимость акций, а также коэффициент P/E».

Гринблатт сравнивал по P/E компании одного сектора, и так искал недооцененные бумаги.

«Простая оценка прошлой волатильности цены акций (графика) не дает нам ровным счетом никакой объективной информации»



( Читать дальше )

🧠 Уоррен Баффет: "Правила большого пальца", которые сделали его богатым. Объясняю

Фундаментальный анализ от Баффета. Почему эти правила успешны?

🧠 Уоррен Баффет: "Правила большого пальца", которые сделали его богатым. Объясняю

Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

☕#54. За чашкой чая..

Прекрасный вечер. Воскресенье. Интересный обзор. Что может быть лучше❓

Уоррен Баффет, легендарный инвестор, известен своим уникальным подходом к выбору акций.

Одним из ключевых элементов его стратегии являются "правила большого пальца" — простые, но эффективные принципы, которые Баффетт использует для оценки финансового здоровья компаний.

♟️ «Правила большого пальца» 

 1. Валовая маржа: Сила первичной прибыли
  • Формула: Валовая прибыль / Выручка
  • Итого: 40% или выше


👤Баффет считает, что высокая валовая маржа свидетельствует о том, что компания не зависит исключительно от ценовой конкуренции, а может сама устанавливать свои цены, диктуя условия рынку. Если валовая маржа 40% или выше, это значит, что бизнес способен генерировать значительную прибыль даже в нестабильной экономике.

 2. SG&A: Контроль над накладными расходами

( Читать дальше )

Рецензия на книгу Александра Силаева "Деньги без дураков"

Книгу начала читать после конференции смартлаба в Питере и рекомендации Тимофея. Подробнее в посте smart-lab.ru/blog/1031123.php

Книга написана жестким, не совсем литературным языком. Для сравнения сейчас читаю Кургузкина, сложно сочиненные предложения, нейтральный тон изложения. Тут же так не будет. Короткие фразы, разговорный язык повествования, без фильтров и ретуши.Даже женщин на букву ш… назвал :)

Книга must для прочтения новичкам. Александр подсветил очень много нюансов в работе брокеров, минусы услуг и сервисов, что скрывает от клиента sales.

Закладок по книге много. Некоторые из них:
1. Вы не можете пассивно держать индекс, совсем ничего не делая. Если есть желание пассивно держать индекс:
  • никогда не обращайтесь к посреднику. Обходите стороной фонды (комисс от 1% до 5% годовой доходности)
  • откройте счет у крупного брокера. Покупайте акции индекса. Точность в репликации индекса — ложный фетиш. Купите 10 (лучше 50) самых увесистых акций в равной пропорции. 
  • При открытии и ведении счета используйте все налоговые льготы


( Читать дальше )

Какой размер позиции выбрать, чтобы заработать максимальную прибыль? Алексей Каленкович

Дядя Лёша Каленкович на конфе в Питере рассказал по моей просьбе о том, как выбирать оптимальный размер риска при входе в позицию.
То есть по сути разговор про оптимальное f.
 

А вчера я выкладывал видео Олега Дубинского, постоянного автора на смартлабе


Не забываем, что билеты на конфу в Москве раскупаются полным ходом.
Напомню, что в какой-то момент в Питере нам пришлось резко поднять цены, т.к. места закончились физически.
А пока время есть, действует промокод MARTOS на скидку 20%!
https://conf.smart-lab.ru/ 

Москва, 26 октября!

Миллиарды на биржевых спекуляциях - реально? - Ладимир Семенов

О! Ладимир с конфы подъехал! Достойное зрелище на ночь для тех, кто хочет знать, как зарабатывать на бирже миллиарды

 

Напоминаю что следующая мегаконфа смартлаба будет в Москве 26.10 conf.smart-lab.ru/

Зацени промокод MARTOS на мегаскидку, пока еще не отключили


Россияне богатеют)) Какой капитал у богачей хранится в банках

Россияне богатеют)) Какой капитал у богачей хранится в банках
В России в 2024 году значительно вырос сегмент банковских VIP-клиентов. Ощущается уменьшение оттока капитала и привлекательность текущей высокой ключевой ставки.
Так число состоятельных граждан, с капиталом от 100 млн руб. в банках (немного за 1 млн $), увеличилось на 50% по сравнению с 2023 годом, достигнув 21 800 человек. Число ультрабогатых граждан, с капиталов 500+ млн деревянных увеличилось на 64%!, достигнув 4 100 человек. Общий объем их средств вырос на 62% до 13,12 трлн рублей.
Получается богатые не только богатеют, как видно из первых столбиков с увеличением их объема капитала (+62% за год), но и их становится больше в России — суммарное число россиян с капиталом в банках более 100 млн руб. = 25 900 человек (+8 800 человек за год).
Хотя если взять все население России, составляющее порядка 144 млн человек, их не так то и много, около 0,018% от всех граждан.
Но многие зажиточные смартлабовцы конечно хранят весь свой капитал на брокерских счетах, поэтому они под данную статистику не попадают)) А такие, как полковник МВД Захарченко, предпочитают хранить все кэшем, покупая для этого отдельные квартиры. 

( Читать дальше )

😎💰Может ли инвестор получить налоговый вычет, если нет официальной зарплаты?

Существует несколько видов налоговых вычетов по НДФЛ:

1️⃣стандартные;
2️⃣ социальные
3️⃣ вычет на долгосрочные сбережения; 
4️⃣ имущественные
5️⃣ инвестиционные;
6️⃣ вычет при переносе убытка. 

Последние два вычета в нашем списке можно применить к доходу от сделок с ценными бумагами.
Мы расскажем при наличии какого дохода можно получить первые четыре вычета👇

💸Если вы получаете постоянный доход только от сделок с ценными бумагами и у вас нет официальный зарплаты, то налоговые вычеты можно получить при наличии дополнительных источников дохода, таких как:

проценты по банковским депозитам;
➖доход от сдачи недвижимости в аренду;
➖доход от продажи недвижимости или транспортного средства;
➖доход от переуступки права;
➖доход в виде страховых выплат по договорам страхования;
➖прибыль от операций с иностранной валютой;
➖материальная выгода;
➖пенсия по договору негосударственного пенсионного обеспечения;
➖штрафы и неустойки на основании решения суда;
➖доход от продажи доли в уставном капитале;



( Читать дальше )

Александр Бабаков о реальной денежной массе

В Государственной Думе отчитывался премьер Михаил Мишустин. После его отчёта были вопросы и выступления от фракций.

В своём выступлении (от фракции Справедливая Россия — Патриоты — За Правду) Александр Бабаков дважды упомянул реальную денежную массу.

  Александр Бабаков о реальной денежной массе 

Цитата с сайта партии:

«Однако наиболее острый и неотложный вопрос, который необходимо решить ещё до любых организационных нововведений, – это существенное изменение ДКП (денежно-кредитной политики – Прим. ред.).

Денежное малокровие российской экономики нужно прекращать буквально сегодня. Сейчас это главный и самый мощный тормоз нашего развития и даже более того – это серьезная опасность. Запад ещё может включить режим экономической, в том числе военно-промышленной мобилизации, и этого нельзя исключать. Но даже и без военно-политических вызовов очевидно, что решить весь тот огромный список задач, поставленных Президентом, только за счёт прежних накоплений государственных или частных невозможно чисто физически. Бюджет – это всегда перераспределение уже произведённого. Для создания нового всегда требуется новая денежная масса.



( Читать дальше )

Обзор на книгу Майкла Льюиса «Покер Лжецов»

В рамках своей книжной рубрики я наконец добрался до «Покера Лжецов» Майкла Льюиса.
Обзор на книгу Майкла Льюиса «Покер Лжецов»
Это занимательная финансовая история о том, как выпускник факультета искусств устроился в Salomon Brothers и стал продавцом облигаций. Да, в те времена на облигациях делали миллиарды, а рынок акций считался детской песочницей.

В качестве инсайдера автор раскрывает темную сторону рынка — брокера не волнует прибыль его клиентов, ему важны лишь собственные доходы. И если для этого нужно всучить инвестору откровенный шлак, то так тому и быть — покупатель сам виноват, раз не может отличить мусор от нормальных активов.

Эта книга не научит вас инвестировать или торговать, но поможет понять, что ваши интересы не всегда совпадают с интересами брокера. А ее главный вывод можно уложить в одно предложение: «Рынок — это очень опасное место, где вас попытаются обмануть и сожрать».

При этом в «Покере лжецов» полно крутых цитат и афоризмов. Хочу поделиться некоторыми из них:



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн