Индекс Мосбиржи — это корзина крупнейших и самых ликвидных компаний, собранная по четким правилам и взвешенная по весу компаний.

Если смотреть на его состав то… мы сразу увидим, что в индексе есть явные тяжеловесы. ЛУКОЙЛ около 13,8%, Сбер около 12,1%, Газпром около 9,8%, Яндекс около 7,7%. Четыре компании составляют примерно 43% всего индекса… то есть, половина его движения как раз и будет зависеть от динамик цен на конкретные четыре актива :)

Но зачем нам этот самый индекс? Что с ним сделать то можно?
1️⃣Это отличный бенчмарк для своей стратегии:
У тебя может быть положительная доходность, но ты можешь в то же время проигрывать рынку! Например, +15% по портфелю, но если индекс за тот же период дал +25%, то ты явно отстал в эффективности, надо задуматься над стратегией. И наоборот: если у тебя -5%, а индекс -20% за то же время, поздравляю, ты мать его Уорррен Баффет 😁, даже с учетом отрицательной доходности, ведь ты потерял гораздо меньше чем средний инвестор на рынке.

( Читать дальше )

Разбираем, куда именно зовёт ВТБ и Россия; какие инсайты были на площадках форума; что понравилось, а что нет! Как на этом заработать? И чем полезен форум частному инвестору?

«Россия зовёт» — ежегодный инвестиционный форум ВТБ с 2009 года. Цель — привлечение инвестиций в российскую экономику. Сегодня позиция частного инвестора крепка как никогда ранее, и внимание к нему особенное. Этим надо пользоваться, пока не вернулись иностранцы 😉

 

В 2026 году форум представляет собой три больших темы:

🔹ИИ и будущее частных инвестиций

🔹Пленарная сессия: новые вызовы или переход к устойчивому развитию

🔹Инвест.стратегия и ТОП идей 2026 года

 

И несколько второстепенных, но тоже связанных с инвестициями. Например, в фонды недвижимости. Было много экспертов, аналитиков, и стратегов ВТБ Мои Инвестиции, так что сложилось комплексное видение

 

📦Какие инсайты?

🔹один из спикеров затронул вероятность долговых кризисов в Европе. Вспомните: кризисы Греции, Италии, Испании были на повестке лет 10 назад, но сейчас мы о них забыли. А предпосылки есть: рост расходов промышленности, инфляция, рост кредитных ставок, дорогие энергоресурсы

( Читать дальше )

Очень сэкономит вам время для более детального разбора лучших банков :)

1) P/BV — “сколько стоит 1 рубль капитала”

P/BV = 1 → банк оценен ровно в размер капитала
P/BV = 0,5 → банк стоит полкапитала
P/BV > 1 → каждый рубль оценен на рынке дороже, скорее всего плата за скорость роста бизнеса самого банка ( в текущих условиях)

2) P/E — “за сколько лет окупит себя”

Чем ниже P/E, тем за меньшее количество лет банк окупает себя прибылью.
Но помните: низкий P/E бывает не только “лучшим маркером качества”, но и поводом задуматься, если он слишком низкий? Вдруг рынок закладывает какой-то кидок или риски, которых мы не видим :)

⁉️Хочешь получать прогнозы по рынку, которые сбываются в 99% случаях?

⚡️Подписывайся на мой телеграмм - https://t.me/+qsgdCoPMeSgxYWEy

☝️🎁Также там каждые 2 недели разыгрываем акции, не упускай возможность.

🤔Давайте разберем текущую оценку всех банков на бирже:

1) Лучшие из лучших:

✅ Сбербанк
P/E ~4
P/BV ~0,85

( Читать дальше )

Что нам мешает возглавить рейтинг?

Мы не можем влиять на климат. Но можем влиять на свои привычки, уровень медицины!

📘Другие наши около-финансовые посты:

👉 сам себе страховая: идея на грани инвестиционного портфеля и научпоп в сфере финансов

👉 экологичный новый год! Замутим в следующем?

👉 как заработать на кредитке?

👉Не уходи из найма ради трейдинга!

Полезно? Ставь👍

❤️мы будем рады Вашей подписке! Ваша поддержка – лучшая мотивация

--

Спасибо, что читаете нас❤

👉Витрина ссылок. Читайте нас там, где Вам удобно!

( Читать дальше )

Всем привет! Сегодня полезный пост. Вангой недавно побыл, прогнозируя КС) Короче, я подготовил для Вас крутую таблицу, где зелёным цветом выделил лидеров по фин. устойчивости, жёлтым — середнячков, а красным — аутсайдеров!

Цель таблицы: наглядно отразить текущие кредитные риски компаний и динамику опер. эффективности для более взвешенного принятия решения инвесторами перед покупкой акций или облигаций.

В комментариях в моем ТГ-канале «Корпфингуру» прикрепил шпаргалку в отличном качестве в pdf:  https://t.me/corpfinguru/196

Дорогие читатели, перешлите, пожалуйста, пост и таблицу друзьям и коллегам. Давайте вместе снижать риски частных инвесторов!

Социолог Татьяна Черкашина (https://t.me/touch_241/544) о том, что одиночество становится «моложе» и чаще связано с разводами, а не с вдовством:
Одиночество мужает. Справедливо сказать, что одиночество не только мужает, но и омолаживается – в том плане, что из выделенных возрастных групп среди живущих в одиночку больше всего стало тех, кому от 31 до 45.

Следствие этих изменений – изменения в семейном положении живущих в одиночку. По версии ВПН 2020 (2021) разводы победили вдовство: в выборке одиночек 2023-го года, взвешенной по данным ВПН 2010, вдовцов и вдов 41,2%, разведённых и разошедшихся 38,6%, никогда не состоявших в браке 19,7%; если взвешивать эту же выборку по ВПН 2020 (2021), то вдовцов и вдов станет 37,1%, разведённых и разошедшихся 39,7%, никогда не состоявших в браке 22,6%.

Действительно сменяется доминирующий типаж живущих в одиночку – мужчины средних лет теснят пожилых женщин.
@ejdailyru

   Ну пожилых женщин в одиночестве больше только потому, что мужчины просто вымирают к их возрасту, известно, что женщины живут дольше на 10 лет. Кстати наверно разумно и на пенсию женщинам уходить на 10 лет позже мужчин, допустим мужикам в 55 лет, а женщинам в 65 лет, тогда годы дожития в старости будут примерно одинаковы и у мужчин и у женщин. Что думаете?

( Читать дальше )

Часть 1, часть 2, часть 3, часть 4, часть 5



Каковы же будут выводы из этого небольшого исследования?

✅ Основные доступные в России ликвидные валюты не дают возможность защитить капитал даже от инфляции. При этом несут инвестору вполне существенные рыночные (а в случае с долларом и евро, еще и инфраструктурные) риски;
      
✅ Рынок гособлигаций ОФЗ в лучшем случае позволяет инвестору защитить капитал от инфляции, но не дает никакого реального дохода при опять-таки существенном рыночном риске;
      
✅ Акции, хоть и дают некий реальный доход выше инфляции, но рыночный риск акций несопоставим с этим доходом. По критерию Доход/Риск они попросту неконкурентоспособны для долгосрочного инвестора;
      
✅ Депозиты также позволяют получить некий реальный доход свыше инфляции, причем не обладают рыночным риском (но несут все же риск инфраструктурный). При этом депозиты показывают результат по реальной доходности практически на уровне акций! И это действительно убийственный факт. Можно этими цифрами ставить на место менеджеров по продажам из брокерских контор, когда они начинают петь нам песни о «безумной недооцененности» и «хороших долгосрочных перспективах» нашего рынка акций;

( Читать дальше )

Стратегия Обезьяна с дротиком появилась благодаря моему эксперименту, который сначала привёл к появлению стратегии ЛУДОМАН.

Напомню, портфель ЛУДОМАН затеян, как проверка влияние случая на результат инвестиций. Его формирование шло в два этапа, сначала люди прислали свои соображения, кто может быть самым плохим в 2026 году, а потом общим голосованием из всех предложенных вариантов было отобрано 10 акций, вошедших в итоговый портфель. Пока портфель показывает результаты выше индекса IMOEX, опережая его чуть меньше, чем на 5 процентных пунктов.

Чтобы расширить эксперимент, я провёл голосование, стоит ли сделать ещё две стратегии (можно было выбрать несколько вариантов):

✅ Обезьяна с дротиком, в которой будет рандомный выбор тех же 10 эмитентов из IMOEX (как писал Тетлок, обезьяна выбирает акции лучше профессиональных управляющих)

✅ Абсолютный топчик, в которую планируется включить 10 эмитент из индекса IMOEX, но уже тех, что должны показать самый сильный результат в году

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

В начале своего спича хочу принести мои искренние извинения тем 1.5 фрикам, которые регулярно читают мои опусы.
Мое длительное отсутствие на СЛ ни в коем случае не было обусловлено каким-либо злым умыслом, но токмо усердной работой.

Если вкратце — дело в том, что еще много лет назад я поставил себе определенный набор целей для торговли — вначале FX (самая высокая ликвидность и суточный оборот), затем — крипта (неплохая ликвидность и шикарные протоколы, в плане IT old faces отдыхают), а только потом precious metals (по сути разновидность FX), индексы и реальные (американские) стоки.
Надеюсь, никто на СЛ не думает всерьез, что оборот по GAZP и SBER на MOEX может хоть на минуту (в основную торговую сессию) превысить хотя бы 1% от оборота по американским акциям второго и третьего эшелона, попадающим в Top-100 NYSE?)

И вот настал момент истины...

Я очень долго искренне боялся заходить со своими алго на американский рынок, т.к. он на самом деле очень непросто устроен и имеет весьма высокий порог для входа (при комфортной торговле).

( Читать дальше )

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

Медвежий рынок и высокая волатильность — кажется, это одно и то же. Но для диверсификации портфеля это принципиально разные вещи — и данные российского рынка это подтверждают.

Это четвёртое исследование в серии о корреляциях на Мосбирже. Ранее я измерял стабильность попарных корреляций 97 акций MOEX (стабильность = 0.25 между двумя половинами 12-летнего периода), корреляции 23 ликвидных акций после 2022 года (стабильность = -0.06) и корреляционные режимы по направлению рынка (медвежий = 0.342, бычий = 0.145, эффект статистически незначим и хрупок). Теперь проверяю другой классификатор: не направление рынка, а уровень его волатильности.

Главный вопрос: в турбулентные периоды корреляции выше, чем в спокойные? Ответ — да, и значительно. Но важнее то, что волатильность и медвежий рынок — это разные вещи, которые дают разные, по-разному устойчивые результаты.

( Читать дальше )