Цель данной статьи – сфокусировать внимание инвесторов на том, как можно быстро определить целесообразность инвестиций в ту или иную акцию.

Как правило, в интернете, СМИ или блогах популярных гуру-инвесторов описывается компания и ее уникальность. Приводятся, в качестве доказательства роста, красивые диаграммы с финансовыми показателями и т.д. и т.п.

Но тут стоит заметить, что зачастую у пассивных читателей или слушателей нет полного понимания общей картины. А точнее, на сколько выгодны будут для них, к примеру, акции компании, и на сколько справедлива их сегодняшняя цена?

Давайте представим, что у вас нет возможности проверить рыночную цену акции, нет возможности чертить линии поддержки или сопротивления на графике. При этом перед глазами есть отчетность к-н компании с показателями 3-х летней давности.

Вопрос: Сколько должны стоить акции такой компании? Интересно, согласитесь?

Первое, на что обращают внимания распространители финансовой информации (в том числе и я):

( Читать дальше )

В первом квартале 2021 года Московская биржа планирует начинать торги на валютном и срочном рынках с 7:00 мск. Точная дата введения утренней сессии на двух рынках будет сообщена дополнительно. Таким образом, время проведения торгов на этих рынках увеличится почти до 17 часов в сутки. Сейчас торги на валютном и срочном рынках проводятся с 10:00 до 23:50 мск и длятся около 14 часов.

Расширение торгового периода предоставит участникам дополнительные возможности по управлению активами, повысит эффективность работы клиентов из восточных регионов страны и будет способствовать привлечению ликвидности с рынков стран азиатского региона. Увеличение времени торгов валютными парами и производными финансовыми инструментами на Московской бирже соответствует международным трендам: многие глобальные площадки, на которых обращаются эти классы активов, работают в режиме 24/5.

Источник: https://www.moex.com/n29730/

Приветствую, коллеги!

Как писал в этом блоге:

«Еще хочу сообщить, что я «набросал» бота, который торгует исключительно по индикатору, единственное, что бот использует не один тайм-фрэйм, как в индикаторе, а комбинирует три: 1H, 15min и 5 min. Так же, в боте, вместо стоп-лосса, я применил систему хеджирования. Если по простому то, вместо закрытия убыточной позиции, бот открывает противоположную, а закрывает позиции, только с прибылью или же при достижения равновесного состояния: LongPos = ShortPos. Предварительные тесты показали положительную динамику, посмотрим, что будет дальше. Результаты буду выкладывать в виде отдельных постов. Может «родится» еще один самостоятельный бот! Вчера были проведены первые испытания без доработок, результат: 0.42%»

Сегодня публикую результаты испытания. От идеи разбивки на 3 тайм-фрэйма отказался — нет нужного эффекта. Оставил один пятиминутный тайм-фрэйм. Мне хочется получить эффективного скальпер-бота с прицелом на среднюю доходность за торговый день в размере 1% или месячную в 20%, без переноса позиций и с очень большой емкостью по капиталу! Итак, что входит в «комплект»? Ну разумеется, что в качестве аналитической части стоит

( Читать дальше )

Гайд по торговле на бирже 5 часть

 

Инвестиции

 

1 Пролог

 

В теориях, инвестиции выглядят крайне притягательно — покупаешь актив и получаешь доход. Больше дохода — больше актива. Работает сложный процент и внезапно ты богат. Но есть ряд скрытых практических вещей, про которые никто не говорит, а я напишу.

 

 

2 Торговля по фундаменталу.

 

Основная проблема торговли по фундаменталу — малая частота дискретизации, это физическое ограничение на качество торговли. Технари знают про теорему Котельникова, остальные могут погуглить.

Отчеты по компаниям появляются раз в квартал. Информация отстает от реального положения дел на 3 месяца. Торгуя фундаментал при периоде дискретизации 3 месяца инвестор может поймать тренды протяженностью более 9-12 месяцев. Это прокатывает при аптрендах, которые дляться по 5-6 лет. Но никак не может помочь в периоды краткого медвежьего рынка.

( Читать дальше )

Часто задают вопрос о моей стратегии покупок акций. Об этом можно говорить бесконечно, но если совсем коротко, то вот.

Почти всегда:

😏 Я: жду-жду-жду-жду-жду…

И тут:

📺 Новости: рынки упали!

🤓 Советник: покупать на коррекции.

😀 Трейдер-новичок: покупаю!

😏 Обычный трейдер: жду.

😏 Я: жду.

Спустя несколько дней:

📺 Новости: рынки продолжают падение, экономике — конец.

🤓 Советник: это дно. Покупать.

🙁 Трейдер-новичок: мне уже конец.

🙂 Обычный трейдер: покупаю!

😏 Я: жду.

Спустя еще несколько дней:

📺 Новости: рынки продолжают падение, экономике — конец, нам всем конец!

🧐 Советник: все падает. Продавать!

😩 Трейдер-новичок: мне конец.

🙁 Обычный трейдер: мне тоже конец.

🙂 Я: покупаю.

Но есть вероятность и такого сценария. Спустя еще несколько дней:

📺 Новости: мы закрылись.

🤷🏻‍♂️ Советник: я — безработный.

😩 Трейдер-новичок: мне конец.

😩 Обычный трейдер: мне конец.

😩 Я: мне конец.

👴🏻 Баффет: покупаю.

 

Применяется стратегия пассивного управления. Упрощенная структура портфеля на текущий момент: доля акций – 62%, доля облигаций – 38%. Начало управления портфелем – 2012 год.

Используется три брокерских счета для управления портфелем, как единым целым:

1. обычный брокерский счет, открыт в 2012 году.
2. ИИС на мое имя, налоговая льгота А (вычет), открыт в 2015 году.
3. ИИС на имя супруги, налоговая льгота А (вычет), открыт в 2016 году.

ИИС открываются с целью закрыть их через три года. Перед закрытием ИИС активы продаются, и со счета выводится кэш. Полученные средства зачисляются на второй ИИС, на «переоткрытый» в этом же году новый ИИС, остаток (если есть) – на обычный брокерский счет. Это позволяет «съесть котлетку второй раз» — получить вычет за «старые» деньги, так как собственной инвестиционной мощности (новые взносы на пополнение портфеля) не хватает даже на один годовой лимит взносов.

Самая главная задача – минимизация налогов. Поэтому:

1. долевые инструменты, как потенциально более доходные, приобретаются преимущественно на обычный брокерский счет. Так как управление пассивное, при продаже акций будет применяться льгота долгосрочного владения. На текущий момент налогов с этой части портфеля уплачено не было (кроме налога на дивиденды), примерно половина активов приобретена более 3 лет назад.
2. так как на ИИС выбрана льгота А, то снизить налогообложение можно, приобретая на эти счета необлагаемые налогом активы – ОФЗ и корпоративные облигации (после 01.01.2018).

( Читать дальше )

Всем привет.

Буду сегодня Капитаном Очевидность, расскажу граальные вещи, которые 95% посетителей смартлаба никогда не смогут сделать, поэтому они обречены на слив. Всё дело в их психологии. Хороший трейдер — это хороший психолог в первую очередь, а неврастеникам здесь делать нечего, рынок их раздавит.

11 правил выживания в мире трейдинга:

1. Никогда не торгуй первый час после открытия торгов;
2. Будь гибким как береза, а не тупорылым, как дуб;
3. Торгуй тренды;
4. Ставь стопы — либо по уровням, либо временные;
5. Выжимай из тренда максимум;
6. Закрывай на выходные все свои открытые позиции;
7. Не ищи оправданий для ранее уже открытых позиций, смотри со стороны со свежим взглядом на происходящее;
8. Если сливаешь — то не вини биржу, что она увеличила комиссии. Плохому танцору сам знаешь что мешает;
9. Не бери никогда в ДУ, не продавай сигналы, не пиши книги — околорынок портит хороших трейдеров, после написания книг они уже не трейдеры, а околорыночники;
10. Хеджируй свои текущие позиции на ночь с помощью опционов;
11. Не выпрашивай на смартлабе плюсеги, только чмошники просят их. Нужны плюсеги? Просто приди и забери их.

( Читать дальше )

Ниже некоторые мысли по поводу хеджирования алгоритмического трендового портфеля. Даже не то чтоб хеджирования, скорее еще одна стратегия в дополнение. Денег на нее кстати у меня поставлено не меньше чем на алготрейдинг. Никаких чудес. Речь идет о портфеле акций.

Для начала немного теоретических размышлений. Как известно рынок имеет 3  состояния: рост, падение и боковик. Но не каждый рост одинаков. Если брать в контексте трендовых систем, то рост может быть как по типу «ударный день» (т.е. равномерный рост практически без откатов), так и по типу «гэп — боковик» (рынок открывается уже хорошим плюсом и далее идет болтание на уровне). Дневная свеча на графике в обоих случаях будет одинаковая, но заработок у роботов будет отличаться.
Упрощенно я разделил все движения на 6 подтипов: ракета, унылый рост, крах, унылое падение, боковик и боковик-убийца. Боковики тоже отличаются, простой — это спокойный канал без особых сигналов, боковик-убийца — это нечто аля расширяющийся треугольник.
Если как ведет себя портфель акций более-менее понятно (на крахе сильно минусует, на росте плюсует и т.п.), то с роботами все несколько сложнее.
На основании наблюдений за своим «зоопарком» я установил примерную реакцию портфеля на разные состояния рынка (бывают конечно исключения, но в целом плюс-минус так). Обозначил значками. Соответственно ударные движения типа «ракета» и «крах» приносят максимальный результат, стопов не выбивает вообще. Причем 2-3 таких движения легко могут отбить даже годовую просадку. «Унылый» рост или падение отрабатываются  хуже, стопы периодически вылетают, но за счет диверсификации часть движения все равно удается ухватить. Далее соответственно боковики приносят убытки, простой в меньшей степени из-за отсутствия большого количества сигналов и «убийца» — максимально убыточный (стопы улетают один за одним). Результаты для наглядности свел в табличку ниже. Видно в какие моменты в теории стратегии работают в синергии, когда перекрывают друг друга и когда нет.

Для акций получается самый болезненный момент — это фаза краха, но тут хедж  со стороны алгоритмов достаточно надежный. На моей памяти еще ни разу трендовые системы не давали меньше прибыли, чем просадка портфеля, а зачастую за счет плеча на срочке прибыль в разы выше.

( Читать дальше )

Текстовая расшифровка интервью Олега Клоченка Тимофею Мартынову. Записьбыла сделана 13.06.2020 на конференции Derex.


Тимофей Мартынов: Олег, расскажи нам, как ты пережил события марта-апреля этого года. Как ты встречал это падение, был ли ты в акциях, был ли ты в кэше, докупал ли ты?

Олег Клоченок: Я думал, что буду целиком в акциях, но когда все упало, я начал искать кэш. Примерно 3% от портфеля, может быть, 2,5% нашел и докупил почти сразу же. Я думал, что будем падать чуть-чуть глубже, хотя бы ниже 2000 дойдем. Покупал я выше, но как-то очень удачно. Сейчас смотрю на свой учетчик, я прямо-таки купил на дне падений. Может быть, я купил бы и раньше, но долго искал наличность.

Тимофей: 2000 — ты имеешь ввиду индекс Мосбиржи?

( Читать дальше )

Робот очень хорошо держит боковик в определённом диапазоне. Точку входа соответственно надо искать самому, желательно если вы уверены что рынок уже будет в боковике и идти ему некуда. Робот будет совершать покупку и выставлять заявку на продажу с установленным профитом в панели управления. Можно установить чтобы он покупал только по 2 или 3 контракта, просто устанавливаете 3 контракта «add» и он будет покупать и продавать 3 контракта, но не более того что разрешено. На последнем скрине например установлено покупать до 10 контрактов. 
При падении, если тренд пошел вниз, робот совершает так же покупку, но постоянно старается увеличить промежуток покупки.
Если робот ранее покупал на текущем участке(промежутке) то он не будет покупать здесь, пока не продаст.





( Читать дальше )