Дебит – более 20 тыс. барр./сутки. По сообщению компании, завершено бурение третьей скважины на месторождении имени В. Филановского в северной части Каспийского моря. Дебит составил около 3 тыс. т (22 тыс. барр.) в сутки, длина горизонтальной секции – 1 217 м. Всего на месторождении добывается около 9 тыс. т (66 тыс. барр.) в сутки из трех скважин.

Все три скважины показывают высокие дебиты. Дебит первой скважины на месторождении, запущенной 3 августа, составил 2,7 тыс. т к концу августа, а в сентябре достиг 3 тыс. т. Вторая скважина была запущена 21 сентября с начальным дебитом 1,2 тыс. т (8,8 млн барр) в сутки, однако, судя по общей добыче на месторождении, ее дебит также приблизился к 3 тыс. т/сутки.

По мнению аналитиков Уралсиба

ЛУКОЙЛ ожидает выхода на уровень 120 тыс. барр. (более 16 тыс. т) в сутки до 2019 г., причем план по добыче на 2017 г. составляет 4,4 млн т, то есть около 12 тыс. т (88 тыс. барр.) в сутки. Таким образом, уровень добычи на месторождении уже сейчас достигает 55% от максимального и 75% от планового среднесуточного уровня 2017 г. Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции ЛУКОЙЛа. 

Газпром 22 ноября поставил новый (седьмой за этот сезон) исторический рекорд экспорта в дальнее зарубежье — 599,8 млн куб. м, сообщило управление информации Газпрома. «22 ноября „Газпром“ установил седьмой за эту осень абсолютный рекорд суточного объема экспорта в дальнее зарубежье. Потребителям было поставлено 599,8 млн куб. м газа — на 1,9 млн куб. м больше, чем 11 ноября, когда был зафиксирован предыдущий максимум», — сообщила компания.

По мнению аналитиков Промсвязьбанка 

Холодный ноябрь обеспечивает хорошую динамику экспорта Газпрома и показатель за это месяц может быть выше предыдущего рекорда, поставленного в октябре (17,01 млрд куб. м). При этом относительно ноября 2015 года увеличение экспорта составит около 28%. Все это позволяет прогнозировать достаточно сильные финансовые показатели Газпрома в 4 кв. этого года, что должно позитивно отразиться на акциях монополии.

АЛРОСА прогнозирует стабильный спрос на алмазное сырье в 2017 году, без резкого падения или роста, а также не видит оснований для повышения цен, заявил президент компании Андрей Жарков в ходе телефонной конференции по итогам отчетности за 9 месяцев этого года.

По мнению аналитиков Промсвязьбанка

В целом прогнозы менеджмента вполне объективные. После падения рынка в 2015 году, небольшого восстановления в 2016 году, стабилизация в 2017 году наиболее вероятный сценарий. В то же время для АЛРОСЫ это позитивный прогноз, т.к. позволит компании сохранить неплохие операционные и финансовые показатели. Отметим, что текущий консенсус-прогноз по рынку предполагает снижение выручки и EBITDA в 2017 году в долларовом эквиваленте.

Сургутнефтегаз прогнозирует прирост запасов нефти на уровне 125% в 2016 году, сообщил журналистам глава Минприроды Сергей Донской по итогам совещания о предварительных итогах работы компаний-недропользователей в 2016 году. «Компания доложилась, что прирост 125% (в 2016 году) по сравнению с добычей», — сказал он.

По мнению аналитиков Промсвязьбанка

Прирост запасов нефти можно отметить с положительной стороны, с учетом зрелых месторождений Сургутнефтегаза. Хотя мы считаем, что его, скорее всего, обеспечат новые проекты компании, которые сейчас дают основной прирост добычи. Напомним, что по итогам 9 мес. 2016 года компания увеличила добычу на 10,1%.

Группа Аэрофлот в октябре 2016 г. увеличила перевозки на 11,5% по сравнению с тем же месяцем 2015 г., до 3,8 млн пассажиров, сообщила компания в среду. Головная компания группы Аэрофлот в прошлом месяце перевезла 2,6 млн человек, что на 11,2% больше по сравнению с аналогичным периодом 2015 г. За январь-октябрь группа Аэрофлот перевезла 36,7 млн пассажиров (+9,5%), компания — 24,3 млн человек (+10,5%)

По мнению аналитиков Промсвязьбанка

Результаты октября можно назвать сильными, особенно после слабых показателей в сентябре. Компания наращивает динамику перевозки пассажиров. Однако это связано не с оживлением рынка, а с увеличением доли Аэрофлота на рынке за счет более слабых показателей конкурентов. По нашим оценкам, в целом по РФ динамика перевозки пассажиров в октябре может быть отрицательной.

В общей сложности «Аэрофлот» перевез 36,7 млн пассажиров за 10M16 (+9,5% г/г). На внутренних направлениях количество перевезенных пассажиров в октябре выросло на умеренные 3,6% г/г, а на международных направлениях — подскочило на 23,7% г/г против 26,8% в сентябре и 14,4% в августе. Пассажирооборот вырос в октябре на 19% г/г, за 10 месяцев 2016 г. пассажирооборот увеличился на 13,7% г/г до 94,3 млрд пкм. Прирост предельного пассажирооборота (ASK) отстал от роста пассажирского трафика, прибавив 9,2%. В связи с этим процент занятости пассажирских кресел вырос на 3 пп до 85,9% в октябре и до 82,2% за 10 месяцев 2016 г.


По мнению аналитиков АТОНа

Октябрьские операционные результаты выглядят чуть слабее по сравнению с впечатляющими результатами за сентябрь, но все же они являются очень сильными. «Аэрофлот» демонстрирует сильный рост, даже не учитывая эффект ухода с рынка «Трансаэро». Результаты поддержат акции компании. Тем не менее, основные катализаторы — результаты за 3К16 по МСФО, которые должны быть объявлены 30 ноября

( Читать дальше )

«Совет рынка» отложил запуск Загорской ГАЭС-2 «Русгидро» мощностью 840 МВт, первая очередь будет введена в эксплуатацию до 1 января 2019, вторая — 1 января 2020. Предыдущий график предусматривал даты 1 января 1, 2017 и 1 января 2018 соответственно. Гидроаккумулирующую электростанцию в Московской области, расположенную рядом с действующей Загорской ГАЭС, изначально планировалось ввести в строй в 2013-2014 гг., однако во время строительных работ просадка грунта привела к затоплению машинного зала станции, которое существенно повредило оборудование и привело к значительным задержкам в строительных работах. «Русгидро» ожидает получить страховое
возмещение в размере до 11 млрд руб.

По мнению аналитиков АТОНа

 Новый график полностью соответствует нашим предположениям, используемым в нашей модели оценки «Русгидро», поэтому мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций компании.

Руководство «ЭР-Телеком» (B+/B2/-) провело встречу с аналитиками и инвесторами для обсуждения результатов компании за 9M16. Ниже мы приводим наши основные выводы.

·         Компания опубликовала сильные операционные результаты за 9M. Продажи выросли на 25% г/г — в том числе, на 11% за счет органического роста (8% — в сегменте B2C и 4% — в сегменте B2B) и на 14% за счет приобретений. «ЭР-Телеком» в этом году потратила более 7млрд руб. на сделки M &A, включая Enforta, крупного игрока в сегменте B2B в Санкт-Петербурге, и ряд других активов.

·         EBITDA выросла на 6% г/г, рентабельность EBITDA снизилась до 30% за 9M16 (-5 пп г/г) из-за низкой рентабельности сегмента B2C: компания увеличила расходы на привлечение новых клиентовв ответ на возросшую конкуренцию на рынке. Это позволило снизить отток абонентов до уровней ниже среднего по рынку, несмотря на рост показателя ARPU. Руководство ожидает постепенного восстановления рентабельности в следующем году, когда новые активы будут полностью интегрированы.
 .         Долговая нагрузка увеличилась до 2,9x по коэффициенту «чистый долг /EBITDA» (1H16 — 2,3x) и, как ожидается, достигнет 3,2x на конец 2016 на фоне сделок M &A, высоких капзатрат (24% выручки за 9M16) и дивидендных выплат. Долгосрочный ориентир по капзатратам — 20% выручки, при этом компания может продолжить выборочные сделки M &A, которые укрепили бы ее позиции в ключевых городах присутствия. Ориентир менеджмента по долговой нагрузке на среднесрочную перспективу — ниже 3,5x (чистый долг/EBITDA). Профиль ликвидности на 30.09.16 был устойчивым: 87% долга было долгосрочным, при этом у компании есть незадействованные кредитные лимиты в банках (около 10 млрд руб в рамках линии ВТБ). Руководство также заявило, что компания может в этом году повторно разместить облигации на сумму до 5млрд руб., частично для рефинансирования текущих кредитов.

По мнению аналитиков АТОНа

( Читать дальше )

FESCO (FESH RX; НР)  планирует допэмиссию в размере 50% от уставного капитала

Аналитики АТОНа

 Об этом сообщили СМИ, однако официального заявления от компании не было. Если новость подтвердится, компания может выпустить до 1,5 млрд АКЦИЙ. Цена размещения не известна, но если взять текущую рыночную цену в 3,2 руб. за акцию, компания может привлечь до 4,7 млрд руб. (однако фактически цена может оказаться выше). Мы считаем, что вливание денежных средств является хорошей новостью для держателей облигаций компании. Стоимость для миноритарных акционеров оценить трудно, она зависит от цены размещения. Формально, они могут оказаться в выигрыше, если цена размещения окажется выше текущей рыночной цены. У нас нет рекомендации по компании.

Различные источники в СМИ со ссылкой на финансового директора Enel Альберта де Паоли сообщают, что Enel планирует привести дивидендную политику «Энел Россия» в соответствие с политикой материнской компании. «Энел Россия» в настоящий момент выплачивает не менее 40% от своей чистой прибыли по МСФО, а Enel рассчитывает на выплату 55% от прибыли за 2016, 65% — от прибыли за 2017 и 70% от прибыли за 2018 и 2019.

Аналитики Атона

Исходя из текущего коэффициента выплат 40%, мы ожидаем, что «Энел Россия» предложит дивиденды 0,037 руб. на акцию в следующем году, что предполагает дивидендную доходность 4%. Повышение коэффициента выплат до 55-65% увеличит дивиденды на акцию до 0,051-0,061 руб., что предполагает дивидендную доходность 6-7%. Рост коэффициента выплат будет позитивно воспринят рынком, хотя даже в этом случае «Энел Россия» будет отставать от других более привлекательных дивидендных историй в российском секторе электроэнергетики (например, «Русгидро» или «Юнипро»). Более того, напоминаем, что СМИ активно обсуждают возможную продажу компании, а в качестве наиболее вероятного покупателя называется «Интер РАО» — сделка может быть закрыта к концу года. Это означает, что новая дивидендная политика может быть и не введена, если Enel продаст своей российское подразделение. Мы считаем новость умеренно ПОЗИТИВНОЙ для акций «Энел Россия» и сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ.