Еще недавно Самолет считался главным драйвером строительного сектора — агрессивный рост, скупка земель, амбициозные планы. Акции этого застройщика выросли боле чем в 4 раза в первый год размещения на рынке! Инвесторы верили в бумагу и набивали ей свои портфели.

Сразу скажу, я в Самолёт не инвестировал (скрин состава моего портфеля из сервиса учёта инвестиций):

Соотношение долг/EBITDA «РусГидро» в 2026 г. достигнет 6,2x и создаст риски нарушения кредитных ковенантов и кросс-дефолта по кредитному портфелю, говорится в материалах компании к годовому собранию по итогам 2025 г.

В случае согласования с кредиторами неприменения права на досрочное истребование это приведет к значительному повышению стоимости заимствований и сокращению доступных инструментов привлечения заемного капитала для компании, говорится в материалах.

«РусГидро» предупреждает акционеров, что в 2027 г. предельный уровень долговой нагрузки, установленный кредитной политикой компании, будет превышен. Долг «РусГидро» к концу 2027 г. превысит 1,3 трлн руб.

Причинами такой ситуации «РусГидро» называет реализацию масштабной инвестпрограммы, убыточность дальневосточных компаний группы, обусловленную особенностями тарифного регулирования, а также длительный период действия высокого уровня ключевой ставки Банка России.

«РусГидро» отдельно отмечает, что несмотря на реализацию мер поддержки, финансово-экономическое состояние компании осложнено необходимостью реализации масштабной инвестпрограммы за счет активного привлечения заемных средств.

⚡️LIVE: Ну че, погнали?
Старт в 19:45
https://youtube.com/live/MWVX9_vul3g

Всех приветствую! Мой первый пост на smart-lab. 

Сначала немного о себе. Инвестирую с 2014 года, активно с 2020 с этого же времени читаю smart-lab. Инвестирую в акции, облигации, золото, использую фьючерсы, крипту, DeFi.

Почему сейчас решил зарегистрироваться и написать пост. Устал читать о том, что договорились договариваться, психологии инвестора и тому подобное. Искал что-то похожее на Bogleheads и хитрые инвест-стратегии хедж-фондов – такого материала на русском крайне мало. В итоге решил, что буду публиковать свой анализ и размышления по инвестиционным инструментам и стратегиям.

Соответственно, этот пост о моей аналитике по диверсификации на российском рынке.

Я провёл расчёты волатильности и корреляции для основных активов доступных для инвестора из России. Как период выбран квартал, потому что день, неделя, месяц дают слишком много шума. К тому же период в квартал удобен для ребалансировки портфеля. Для всех активов в качестве валюты выступал рубль, т.е., например, стоимость ETF SPY переводилась в рубли по курсу ЦБ. Аналогично для остальных активов в иностранной валюте.

Мой любимый фильм – Уолл Стрит2: Деньги не спят. Фильм вышел в 2010 году и рассказывает о событиях 2007-08 годов. Бурю на ипотечном рынке США, которая впоследствии перекинулась на весь мир – я хорошо запомнил. Акции падали на 10-15-20% в день. И нервная динамика была много дней подряд. Все, кто пытался поймать дно – получали второе дно в подарок уже через 2-3 недели. Особые «счастливчики» получали минус 10% в день покупки. К примеру, я так покупал Сбер по 20. Казалось бы, супер цена! Но нет, в тот же день наливали по 18 (-10%), а минимум того года – 13,5 (-32%)

Газпром, кстати, в отличие от Сбера – не сильно выше минимума тех лет (84 рубля)

Плюс, сегодня обновили 10-летние минимумы НЛМК, Магнит, Алроса…

В общем, фон подходящий для кризисного просмотра

Вернёмся к фильму. В нём 4️⃣ любимых момента:

🔹Тюльпаномания в интерпретации Майкла Дугласа (тайминг ~57 минута)

🔹 переполох на Уолл Стрит (тайминг ~1 час 21 минута) – сводка новостей, как падает всё: индексы, акции, паника в репортажах.