Новости рынков

Новости рынков | СНГ начнет восстанавливать производственные потери стали во второй половине 2022 года - Промсвязьбанк

Мировая ассоциация стали представила результаты выплавки за март 2022 года. В марте общемировое производство стали, по данным WSA, увеличилось на 12,8% м/м, до 161 млн т. и снизилось на 6,8% г/г в первом квартале, достигнув отметки 456,6 млн т. При этом доля производства стали Китаем от общемирового производства в марте увеличилась до 54,8%. Страна также нарастила выплавку на 17,7% м/м, до 88,3 млн т.

В прошлом месяце после бурного роста цен на сталь (средняя стоимость тонны г/к стали в портах Черного моря подскочила на 19% м/м), связанного с растущей мировой инфляцией из-за ситуации в Украине, отдельные регионы мира приступили к увеличению выплавки стали. Из лидеров отметим АТР, увеличивший выплавку на 16 млн т., и ЕС, где производство выросло на 1 млн т. При этом основной рост наблюдался в Китае, который, несмотря на «зеленую» повестку в стране, подстроился под складывающуюся конъюнктуру. Отметим, что сырьевая корзина (компоненты для выплавки стали) подорожала в марте более сдержанно за счет избытка ЖРС (на 15% м/м, в среднем до 567 долл./т.).

В 1 кв. в годовом выражении выплавка стали в мире заметно упала. В 2021 году предложение сталелитейной продукции следовало за заметно растущим спросом после массовых отмен локдаунов, связанных с COVID-19. В нынешней же ситуации глобально наблюдаются логистические проблемы, а также сегментированный спрос, который не успевает подстраиваться под ценовую конъюнктуру. Так, например, турецкие производители сортового проката вынуждены снижать цены для местных и зарубежных покупателей на фоне недостаточного спроса и коррекции цен на лом. В Китае прирост количества застраиваемых площадей снизился с 2% в феврале до 1,5 % в марте, впервые с ноября 2015 года. В США, несмотря на прирост в застройке, заметна тенденция на снижение количества продаваемой недвижимости.

Лидером в выплавке стала Индия (+5,9%). Помимо активной индустриализации страны, а также роста количества застраиваемых площадей, страна активно занимает европейский рынок сбыта, заменяя российскую продукцию. Так, ЕС увеличил импорт из Индии на 76% г/г на 31 марта 2022 года.

Лидером по сокращению выплавки стал СНГ – на 19,2% март к марту. Ключевой причиной стали логистические, платежные шоки, сопровождаемые широким спектром санкций в адрес РФ. Также отметим, что большая часть ключевых сталелитейных предприятий Украины простаивают из-за активных боевых действий, что также приводит к снижению показателя.

Китай, Индия и Япония в совокупности формируют 65,3% общемирового производства сталелитейной продукции. Тем не менее, отметим сокращение доли Азии и Океании на 0,7 п.п. г/г, до 72,5%, в производстве стали за 1 квартал 2022 года. Тенденция по наращиванию производства прослеживается в Европе (+0,2 п.п. г/г) и Северной Америке (+0,3 п.п. г/г). По нашим оценкам, в перспективе подобная тенденция будет сохраняться с восстановлением производства в странах СНГ. В азиатском регионе, спрос и предложение с каждым годом все больше будет концентрироваться в Индии, роль которой усилится на мировом рынке стали, ввиду активного цикла развития строительства в стране (в планах государства – достичь выплавки 300 млн т. стали к 2025 году).
В апреле ожидаем наращивания производства за исключением СНГ, однако объемы выплавки 2021 года вряд ли будут преодолены. Тем не менее, согласно заявлением некоторых металлургов, предприятия работают в среднем на 90% производственных мощностей, а книги заявок уже заполнены на месяц вперед. Полагаем, что СНГ начнет восстанавливать производственные потери во второй половине 2022 года.
Жильников Егор
«Промсвязьбанк»
           СНГ начнет восстанавливать производственные потери стали во второй половине 2022 года - Промсвязьбанк

теги блога stanislava

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн