Новости рынков | Дивидендная доходность Газпром нефти за 2018 год может составить от 7% до 10% - КИТ Финанс Брокер

3 октября на заседании совета директоров менеджмент Газпром нефти сообщил, компания намерена существенно увеличить дивиденды – до 35% чистой прибыли. Председатель правления компании Александр Дюков отметил, что данный вопрос будет рассмотрен советом директоров уже в ноябре.

Напомним: Выручка компании выросла на 24,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 1,1 трлн руб. Показатель EBITDA увеличился на 51,5% по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. – до 368,2 млрд руб. Чистая прибыль за отчётный период выросла в 1,5 раза по сравнению с аналогичным передом 2017 г. – до 166,4 млрд руб. Сильные финансовые результаты обусловлены положительной конъюнктурой рынка нефти и нефтепродуктов, а также увеличением добычи на новых месторождениях компании. Добыча углеводородов за 6 мес. 2018 г. увеличилась на 2% и составила 44,9 млн тонн н.э. Газпром нефть нарастила объемы реализации нефтепродуктов через премиальные каналы сбыта на 6,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 12,8 млн тонн.

Исходя из рассчитанной чистой прибыли за последние 12 месяцев и увеличения размера дивидендов до 35%, по нашим оценкам, дивиденд на акцию составит 24,3 руб. В связи с расчётами, текущая дивидендная доходность составляет 6,5%, а учитывая рост цен на нефть и девальвацию российской валюты по итогу 2018 г. доходность может составить от 7% до 10%.

Газпром нефть по-прежнему остаётся одной из самых дешёвых компаний в нефтегазовом секторе, несмотря на постоянный восходящий тренд.

Мы ожидаем, что восходящий импульс сохранится в ближайшие две недели, в связи с этим целесообразно спекулятивно ПОКУПАТЬ акции Газпром нефти с целевым ориентиром 400 руб. за акцию. Для формирования долгосрочной позиции, стоит дождаться коррекции и начать НАКАПЛИВАТЬ позицию по 350 руб.

КИТ Финанс Брокер