огк-2

▫️Капитализация: 45,4 млрд (0,33 р/акция)

▫️Выручка 2023: 164,7 млрд

▫️Оп. прибыль 2023: 26 млрд  

▫️Чистая прибыль 2023: 9,9 млрд  

❗️ Давно не разбирал данную компанию. Финансовые результаты она не публикует с конца 2023 года (последний отчет МСФО за 3кв2023). Есть только свежая операционка по выработке электроэнергии и тепла, которая говорит о стагнации.

👆 Несмотря на закрытость, компания решила выплатить дивиденды, которые должны составлять около 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за 2024й год (0,06 р на акцию или 8,1 млрд р). 

✅ Получается, что чистая прибыль за 2024й год была около 16 млрд р, что соответствует P/E около 2,8. 

✅ У компании на конец 3кв2025 был чистый долг около 18,5 млрд р. Если не было заоблачного капекса, то он сильно не должен был вырасти за 2 года, так как дивиденды за 2023й год не платились и компания была прибыльной. 

❌ У компании повышенный CAPEX, который направляется на модернизацию действующих мощностей. Без отчетов у нас очень мало конкретики и цифр. Известно, что в этом году компания уже отчиталась о завершении модернизации 2 из 16 блоков ГРЭС-1. 

Evraz Steel Building завершил поставки металлоконструкций для реконструкции Новочеркасской ГРЭС ОГК-2 в Ростовской области.

«Всего компания поставила на объект 6 650 тонн металлоконструкций, в том числе на основе балки производства „Евраз НТМК“. Здание относится к объектам с повышенным уровнем ответственности», — сообщили в компании.

Работы по реконструкции Новочеркасской ГРЭС проводятся в рамках государственной программы модернизации тепловых электростанций России. Обновление этой станции имеет стратегическое значение, так как она обеспечивает энергоснабжение Ростовской области и укрепляет энергетическую безопасность юга страны.