ликбез

Я решил ничего не придумывать и не мудрить ❄️
Поэтому моя последняя сделка в этом году — покупка фонда ликвидности УК ВИМ 💰

Почему так скучно? Сейчас объясню ⬇️

Я не стал покупать ни облигации, ни акции, ни драгметаллы и вот почему ⚠️

📉 ОФЗ
С учётом того, что геополитическая история так и не получила внятного разрешения, я не исключаю возможность пролива. А значит, появляется шанс докупить ОФЗ позже по более интересным ценам.
Плюс ко всему, ставки по накопительным вкладам, скорее всего, будут постепенно снижаться и могут уйти в район 8% годовых, так что спешить смысла нет.

📊 Акции
Тут ситуация примерно та же. Рынок нервный 😬, вероятность коррекции я не сбрасываю со счетов.
Добавим сюда ещё и трамповские приколы с Венесуэлой — если вдруг «накроет» рынок штатов, он вполне может потянуть за собой и все остальные. Заходить под конец года желания нет.

🥇 Драгоценные металлы
А вот здесь ситуация интереснее. Я покупал золото в августе–сентябре, как раз на волне роста, и прибыль там уже приличная ✨

( Читать дальше )

Наконец-то нашлось время, чтобы ответить коллеге по поводу его вопроса в теме о долгосрочных инвестициях для начинающих. Прошу простить, что долго, но со временем в последнее время прямо беда.

Итак, представим вводные данные коллеги: подушка безопасности есть, доходы есть и стабильные, кредитов нет, пора начать инвестировать. Что выбрать, индивидуальный инвесициный счет, или обычный брокерский?

На мой взгляд тут есть несколько важных моментов, и главные, это предполагаемый срок инвестирования, и могут ли преждевременно понадобиться средства.

ИИС сейчас открывается на 5 лет. Это не значит, что вы не сможете его закрыть, но при досрочном закрытии вы просто теряете право на льготы (а если уже получили их, то они удерживаются). Преимущества ИИС очевидны: вы сможете вернуть часть уплаченного налога на доходы физических лиц НДФЛ (если конечно он у вас есть) за счет регулярных взносов на ИИС, при этом не платить налог на прибыль от инвестиций при закрытии ИИС (если выдержан минимальный срок владения). Более подробно обо всех преимуществах и недостатках ИИС я уже писал, если интересно ознакомьтесь.

( Читать дальше )

Многие воспринимают биржу как аналог депозита в банке, только с очень высокими процентами. Или как подобие игрового автомата, в который достаточно вкинуть одну монетку и в нужный момент подёргать за ручку, чтобы количество монет удвоилось, а то и утроилось.

🤑И такие вот «инвесторы» с подобным мышлением часто рискуют не разбогатеть, а оказаться героями моей рубрики «Слёзы Пульса». Что я думаю по поводу лёгкого заработка миллионов на бирже — расскажу в этом посте.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🎰Казино наоборот

Фондовый рынок действительно чем-то похож на казино, только отзеркаленное — с положительным мат. ожиданием. В реальном казино чем дольше и регулярнее вы делаете ставки, тем с гарантированно бОльшей вероятностью в конце концов вы полностью обнулите свой кошелёк.

На фондовом рынке всё наоборот: чем дольше вы придерживаетесь своей стратегии (если она изначально не совсем идиотская), тем больше шансов выйти в плюс.

( Читать дальше )

   Криптовалюты не только очень волатильны, но и связаны с отмыванием денег, финансированием терроризма и
мировой наркоторговлей.
   Те, кто провёл хотя бы минимальное исследование происхождения Биткоина, укажут на документ, написанный АНБ в 1996 году,
в котором протоколы электронных денег описываются с точки зрения базовых механизмов аутентификации.
   Это детище спецслужб США, в частности АНБ groups.csail.mit.edu/mac/classes/6.805/articles/money/nsamint/nsamint.htm
Крупнейшие держатели токенов

Контролируется вся крипто — вселенная также спецслужбами США.
   Все транснациональные компании обяжут со временем вложить 10% и более своей капитализации в биткоин.
Следом ЗВР (золото валютные резервы) стран участниц международной торговли, через ЦБ этих стран, обяжут
иметь в ЗВР биткоин.
   Следующим шагом будет комплаенс контроль и заморозка токенов/кошельков (10-20 лет на время изучения
природы поступления крипты), так же изъятие кошельков связанных с наркокартелями или недружественных США

( Читать дальше )

Недавние события в лице повышения ключевой ставки ЦБ РФ наглядно показали, что неожиданности случаются: даже многие именитые и известные аналитики были поражены таким решением. Подобные ошибки почти всегда приводят к убыткам и покраснению счетов.

🔥 Так как же стоит осуществлять свои сделки, чтобы в случае убытка вы не потеряли все? Сейчас расскажем:

Соотношение риск/прибыль

Очень важный параметр, на который обязательно стоит обращать внимание. Потенциальная прибыль от вашей сделки должна быть в 3 и более раз выше потенциального убытка. Для чего? Чтобы даже в случае полосы неудач, у вас была возможность одной сделкой перекрыть все или большинство убытков.

Ограничение размера позиции

Использование соотношения риска/прибыли вам поможет только в том случае, если вы все сделки совершаете на одну и ту же сумму даже с учетом плеч. Дело в том, что да, профессионально ваш успех измеряется в процентах. Но вам-то важны рубли. И поэтому если вы идете all in каждый раз, то вы по умолчанию поднимаете уровень как риска, так и прибыли в рублях. Именно поэтому в такой системе любая неудача может обнулить ваши успехи за несколько недель, а то и месяцев.

( Читать дальше )

Есть несколько причин, почему это именно так. Какие-то из них находятся в плоскости психологии, какие-то связаны с философией, какие-то имеют весьма прозаичные бытовые предпосылки. В серии постов я постараюсь описать те, которые известны лично мне, но этот список тоже не будет всеобъемлющим.

А начну я пожалуй с условного «технического» аспекта.

Наверняка, если вы не первый день на бирже, и не в первый раз решили прикупить в свой портфель каких-нибудь ценных бумаг, или заключить срочный контракт, вы уже читали книги или проходили какие-нибудь курсы посвящённые инвестициям. А значит с вероятностью 95% вы слышали расхожее выражение: «Прежде всего нужно научиться не терять деньги». Трактовать это выражение можно по-разному, и трактовки будут отличаться от того, каким инвестиционным «методом» вы решили воспользоваться. Но глобальная суть этого высказывания понятна всем из-за своей явной простоты. Я лишь хочу подчеркнуть, что для начинающих инвесторов — важнее научится «оставаться при своих», пусть в номинальных деньгах, чем сразу стремиться за эффективностью, устанавливать таргеты и т.

( Читать дальше )

Сбер 27 сентября размещает необычный продукт — бескупонные дисконтные облигации 001Р-SBERD2 на 5 лет. Обещают 20% каждый год, т.е. за 5 лет капитал удваивается! Народ активно спрашивает, что это и с чем его едят, а также (самое главное) — выгодно ли брать такие облигации себе в портфель?

🖐️Сегодня постараюсь на пальцах объяснить, в чем «фишка» дисконтных облиг от Сбера и какие есть плюсы и минусы этого инструмента.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Поликлиника, ЯТЭК, ВИС Финанс, Якутия, АО Рольф, Алроса, АФ Банк, МСП Банк, Т-Финанс, НКНХ, ФосАгро.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🟢А теперь — помчали смотреть на дисконтные облигации от Сбера!

📊Как работают дисконтные облигации

( Читать дальше )

Облигации — это на первый взгляд очень простой, хотя на самом деле очень интересный инструмент со множеством нюансов. Ранее я простым языком рассказал про тонкости оферты и амортизации облигаций, а также о том, как некоторые компании пользуются моментом, чтобы узаконенно «развести» держателей своих бондов на деньги. Ещё мы затронули тему доходности облигаций.

⏳Сегодня рассмотрим ещё один важный параметр - дюрацию. Новоиспеченные инвесторы-бондоводы часто путают дюрацию и срок до погашения. Не надо так.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⏱️Что вообще такое дюрация

⏳Хотя «дюрация» (duration) буквально переводится как «длительность», в инвестициях она скорее отражает меру риска, чем время.

Простым языком: дюрация — это средний срок полного возврата инвестиций. Т.е. за сколько дней/месяцев/лет вложенный капитал вернется инвестору.

( Читать дальше )

Если отбросить массу других аспектов, по сути при выборе облигаций в первую очередь для нас важны два параметра: 1) сколько мы сможем на этой облигации заработать, и 2) не обанкротится ли компания прежде, чем мы собственно на ней заработаем. Первый параметр часто очевиден — его отражает доходность облигаций. А вот платёжеспособность эмитента самостоятельно оценить довольно трудно, и в этом нам сильно помогает кредитный рейтинг.

✅Ранее на Смартлабе я простым языком рассказал про тонкости оферты и амортизации облигаций, а также о том, как некоторые компании пользуются моментом, чтобы узаконенно «развести» держателей своих бондов на деньги.

⭐Что такое кредитный рейтинг

Кредитный рейтинг — это заключение рейтингового агентства о кредитоспособности заемщика и его возможности платить по обязательствам.

🏛️В России всего 4 организации, которые аккредитованы Банком России и имеют право присваивать кредитные рейтинги компаниям или отдельным выпускам бумаг. Это «Эксперт РА», АКРА, НКР и НРА. Но наиболее уважаемыми и профессиональными считаются АКРА и Эксперт РА — именно на них стоит ориентироваться.

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемый читатель!

Давайте вспомним чем нас с 2023 года пугали блогеры в отношении компании ДВМП и проанализируем сбылись ли данные предсказания.

1. Росатом национализирует ДВМП по примеру СМЗ. Не сбылось.
2. Росатом выкупит ДВМП по средней за 6 месяцев. Не сбылось. 
3. Ставки фрахта упадут и вернутся к уровню до СВО. Не сбылось. 
4. Придут куча конкурентов, которые задавят российские компании. Не сбылось (Хотя оппоненты скажут обратное. Конкуренты пришли, но российские компании не задавлены, ставки продолжают расти). 
5. ДВМП будет нагружен соцнагрузкой по развитию СМП. Не сбылось. 

В недавнем исследовании от Мозговиков была придумана новая пугалка, дословно: 
«Госкомпании часто смотрят на баланс при выкупе и редко любят покупать гудвил (потом могут обвинить в коррупции)»

Поясню к чему клонит Автор. Якобы злой Росатом в случае выкупа выставит стоимость равную текущей стоимости чистых активов, что ниже текущей рыночной котировки. 

Пугалка показалась мне нова, звучит на первый взгляд просто. Я решил ее проверить. Взял свежие сделки того же Росатома (либо зависимых от него компаний), сделки, которые на слуху, и сравнил сумму сделки со стоимостью чистых активов. 

( Читать дальше )