ipo

В преддверии IPO раскрываем детали:

 🔹 Как зарабатываем и как планируем масштабироваться?

🔹 Куда пойдут привлеченные средства?

🔹 Когда ждать дивидендов и сколько? 

Стартовал прямой эфир на РБК Инвестиции, в котором генеральный директор FabricaONE.AI Максим Тадевосян ответит на главные вопросы. Также в гостях ожидается независимый аналитик, который прокомментирует предстоящее размещение.

Присоединяйтесь на:

🔹 YouTube

🔹 ВК

#FIAI #FIAI_говорит #FIAI_invest #IPO

• Кого выводят: Минфин работает с региональными компаниями (включая компании с госучастием и их «дочки»), а также с банками для привлечения частного бизнеса на IPO и SPO.

• Формат работы: 21 апреля прошла большая встреча с региональными компаниями, где ЦБ, Мосбиржа и профучастники рынка на практике объясняли, как выходить на IPO.

• Подход: Системная работа без фокуса на одном флагманском проекте, хотя такие тоже ожидаются.

• Планы на год (дополнение от замминистра Алексея Моисеева): Минфин готовит одно знаковое SPO госкомпании (размещение допвыпуска акций) на осень — конец третьего квартала 2026 года

 «И на самом деле с региональными компаниями тоже работаем. У нас буквально сегодня большая встреча с региональными компаниями, где и мы, и Центральный банк, Мосбиржа и профессиональные участники рынка ценных бумаг будут тоже рассказывать региональным компаниям с практической точки зрения, что такое выходить на IPO, как это сделать», заявил заместитель министра финансов РФ Иван Чебесков

💬 «Сегодня самый понятный эффект от ИИ — в крупном бизнесе: акционеры и менеджмент уже понимают западные кейсы, изучают аналитику и смотрят на конкурентов, которые это внедряют. Поэтому здесь уже ничего не нужно доказывать — мы просто приходим и реализуем решения».

Обсудили:

🔹 Почему именно сейчас спрос на ИИ-решения растет во всех отраслях.

🔹 Как FabricaONE.AI зарабатывает на внедрении ИИ-решений для крупнейших российских компаний (1100+ клиентов в портфеле).

🔹 Какие реальные эффекты получают клиенты: многомиллионная экономия и рост эффективности. 

Смотрите также на:

🔹 YouTube

🔹 ВК

#FIAI #FIAI_говорит #FIAI_invest #IPO

Кто бы мог подумать, что сезон IPO стартанет именно тогда, когда на рынке настроения довольно депрессивные 😁 Нам инвесторам от этого только плюс, так как оценки компаний при выходе на биржу становятся более интересными.

Недавно я уже выкладывал пост о данной компании (https://t.me/taurenin/3752) (ПАО «Фабрика ПО»), где кратко разобрались с тем, чем она вообще занимается и на чём зарабатывает.

Сегодня был на звонке с менеджментом компании, задал несколько уточняющих вопросов и собрал ключевые тезисы:

👉 Компания уникальна тем, что работает по модели единого окна (занимается  заказной разработкой, тиражным и промышленным ПО, интеграцией оказывает консалтинговые услуги, интеграцию и занимается обучением сотрудников). Крупному бизнесу (ключевые клиенты) не нужно искать несколько консультантов и подрядчиков для разработки и внедрения.

👉 Продукты и решения разрабатывают с вшитыми AI-инструментами. Они используются и внутри компании, ускоряя время разработки и тестирования на 25-30%, и встраиваются в продукты для клиентов и дают вполне конкретную выгоду: экономя тысячи человеко-часов на выполнении рутинных задач. Доля АI-выручки сейчас около 15%, а цель на ближайшие 2 года — 40%.

Использование альтернативных инструментов финансирования, ключевым из которых является привлечение инвестиций на рынке капитала, позволяет компаниям масштабировать бизнес и повышать прозрачность своей работы. Об этом начальник Отдела развития финансовых рынков Минфина России Евгения Сидорчук рассказала в рамках Российского венчурного форума в г. Казани.

«Главой государства поставлены задачи по повышению капитализации фондового рынка к 2030 году и привлечению физических лиц в качестве инвесторов в российскую экономику. Для этого Минфин выстраивает комплексную систему стимулирования компаний к выходу на IPO, делая этот процесс доступным и понятным», – отметила Евгения Сидорчук.

Одним из инструментов для повышения информированности участников рынка о процедуре выхода на рынок станет навигатор публичных размещений на Инвестиционной карте РФ. Работу над этим проектом Минфин России ведет совместно с Минэкономразвития России.

minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=40309-minfin_rossii_vystraivaet_kompleksnuyu_sistemu_stimulirovaniya_kompanii_dlya_vykhoda_na_ipo

Revolut проведёт IPO не ранее чем через два года, ориентировочно в 2028 году, заявил основатель Николай Сторонский. Более ранний выход на биржу он считает нецелесообразным.

До IPO необанк планирует дополнительные вторичные продажи акций, в том числе в 2026 году, с целью повысить оценку с текущих $75 млрд (ноябрь 2025) до $100 млрд и обеспечить ликвидность для ранних инвесторов и сотрудников.

Сторонский считает, что публичные компании вызывают больше доверия, а листинг выгоднее проводить в США, хотя не исключает двойного листинга в Лондоне и Нью-Йорке при благоприятных условиях.

Revolut получил полную банковскую лицензию в Великобритании и подал заявку на лицензию в США, где ожидает решения в течение четырёх месяцев (благодаря администрации Трампа и уже имеющимся лицензиям).

Доля Сторонского в Revolut составляет 29%. Его состояние по версии Forbes Real-Time Billionaires на 20 апреля 2026 года оценивается в $18,8 млрд (149-е место в мире).

С 2018 по 2022 год я много занимался прямыми инвестициями в малый бизнес — давал предпринимателям в займ и покупал доли в их компаниях. И много раз мне приходилось самому себе отвечать на простой и одновременно сложный вопрос — зачем же собственник продает долю в своем любимом и перспективном бизнесе?

Этот же вопрос стоит задавать тогда, когда вас тянет поучаствовать в очередном IPO. И вариантов ответа на него всего два. Их сегодня и разберем — чтобы ваше участие в IPO было более осмысленным, а ожидания — реалистичными.

Когда компания выходит на IPO, есть два сценария:

Cash-in — компания выпускает новые акции и привлекает деньги в бизнес, пускает их на его развитие

Cash-out — текущие владельцы просто продают часть своих акций и забирают деньги себе, делают тот самый «экзит»

Звучит вроде бы похоже. Но по сути — это две разные истории. Представьте. Вы заходите в бизнес как инвестор. И далее есть два варианта:

1. Ваши деньги идут в компанию на развитие, рост, масштабирование теперь уже частично вашего бизнеса

⏩Только допэмиссия. Действующие акционеры не продают свои доли и сохранят значимый контроль. Все привлечённые средства пойдут на масштабирование бизнеса — это чистый cash-in в компанию.

⏩ Дивиденды за 2025 год: компания рассматривает выплату 400 млн руб., что составляет 25% от показателя NIC за прошлый год. Выплата может пройти в 3-м квартале 2026 года. Дивидендная политика в будущем также планируется на уровне 25-50% от NIC ежегодно.

⏩ Lock-up на 180 дней для компании и акционеров — стандартная практика. Механизм стабилизации на 30 дней после начала торгов в объёме до 15% от размещения — это поддержка цены в случае просадки. Но среднесрочно мало что дает.

Генеральный директор FabricaONE.AI Максим Тадевосян ответил на первые вопросы о предстоящем IPO в утреннем эфире программы РЫНКИ на РБК. 

Смотрите также на:

🔹 ВК

🔹 YouTube

🔹 Дзен

#FIAI #FIAI_говорит #FIAI_invest #IPO