ipo

МТС ожидает размещение акций нескольких компаний из экосистемы на бирже в ближайшее время и привлекает синдицированный кредит, рассказал директор департамента корпоративных финансов и ‌казначейства МТС Александр Смирнов.

АФК ‌Система, крупнейший акционер МТС, сообщала, что планирует в 2026 году вывести на биржу гостиничный ​и медицинский и бизнес, речь идет о сети отелей Cosmos и клиниках ‌Медси.

«Буквально через 1-2 недели мы заключим ​первую сделку с очень простым синдицированным кредитом, но в условиях нового регулирования в рублях», — сказал Смирнов.

Reuters

www.reuters.com/

Сбор заявок идёт до 15:00 мск. Ценовой ориентир — ₽25 за акцию. Книга уже покрыта.

Компания планирует привлечь минимум ₽2 млрд для покупки новых активов.

Справедливая стоимость FabricaONE.АI оценена банками и аналитиками в ₽23,3-37 млрд — это выше капитализации при IPO — около ₽14 млрд при цене в ₽25 за акцию.

Торги стартуют 30 апреля. Предусмотрен механизм стабилизации в объёме до 15% размещения на срок 30 дней после начала торгов.

Сегодня, 29 апреля, последний день сбора заявок на IPO FabricaONE.AI — «дочки» Софтлайна, которая объединила их активы по ИИ и разработке ПО. Тикер FIAI, цена размещения 25₽, оценка компании до IPO 14 млрд ₽, планируют привлечь ~2 млрд ₽. Торги стартуют завтра.

---
📊 Что с бизнесом и цифрами

Выручка 2025: 25,5 млрд ₽ (+13% г/г)
Растут. Основной драйвер — заказная разработка (70% выручки). Ещё есть тиражное ПО с ИИ и консалтинг ✅

EBITDA: 4,8 млрд ₽ (+21,7%)
Рентабельность подтянулась до 18,8%. Масштабируются не в убыток ✅

Чистая прибыль от продолженной деятельности: 2,97 млрд ₽
Но есть нюанс. Компания закрыла несколько убыточных проектов и получила разовый убыток в 1,56 млрд ₽. В итоге общая чистая прибыль по МСФО — 1,03 млрд ₽, минус 59% к прошлому году 🟡

Сама расчистка портфеля перед IPO — это правильно. Лучше сейчас, чем потом. Но осадочек остаётся: темпы роста прибыли не те, что рисуют в прогнозах.

Оценка: P/E ≈ 14 (если считать от 1 млрд чистой прибыли). Для IT-компании с перспективой роста в 16-20% — терпимо, но не дёшево.

FabricaONE.AI за день до закрытия сбора заявок собрала в ходе IPO более 2 млрд рублей, превысив изначально заявленный объем предложения.

Книга заявок «комфортно покрыта», соотношение участия институционалов и розничных инвесторов «условно сбалансированное» (конкретные доли не раскрыты).

Цена размещения — 25 рублей за акцию, капитализация pre-money — 14 млрд рублей (при средней оценке банков в 27 млрд). Тикер FIAI, старт торгов 30 апреля.

Инвесторам предложены только акции допэмиссии; действующие акционеры свои доли не продают. Механизм стабилизации — до 15% размещения на 30 дней.

95% привлеченных средств планируется направить на M&A в сфере ИИ и b2b-автоматизации для промышленности, ритейла и банков.

www.rbc.ru/quote/news/article/69ea5ebe9a7947bf93c5d4df?from=newsfeed

В беседе с основательницей Invest Future Кирой Юхтенко обсудили рынок ИИ и предстоящий выход на биржу:

🔹 кто наши основные клиенты и какая доля рынка у FabricaONE.AI;

🔹 на чем мы зарабатываем;

🔹 финансовые показатели и перспективы роста.

Смотрите на удобной для вас площадке:

🔹 YouTube

🔹 Rutube

🔹 ВК

#FIAI #FIAI_говорит #FIAI_invest #IPO

🔹 В интервью порталу BFM.ru — о том, зачем FabricaONE.AI выходит на биржу, сколько планирует привлечь (около 2 млрд рублей), почему инвесторам предложен дисконт и на что пойдут привлеченные средства.

🔹 В комментарии для Радио РБК — коротко о том, как идет покрытие книги заявок.

#FIAI #FIAI_говорит #FIAI_invest #IPO

Согласно аналитическому дайджесту, который публикуют Ведомости, оценки справедливой стоимости собственного капитала FabricaONE.AI сходятся в диапазоне 23,3–37 млрд руб.: 

🔹 «Эйлер» называет диапазон стоимости в 23,3-30,8 млрд руб. Верхняя граница получена дисконтированием, нижняя — на основе мультипликаторов EV/EBITDA и P/E за 2026-2027 гг. ряда российских технологических компаний.

🔹 Газпромбанк оценил справедливую стоимость теми же методами: 37 млрд руб. — дисконтированием, 29,9 млрд руб. — сравнением мультипликаторов.  

🔹 Альфа-банк получил диапазон от 29,4 млрд до 31,6 млрд руб. на основе мультипликаторов и 33,7-35,7 млрд руб. дисконтированием.

🔹 БКС методом дисконтирования оценивает бизнес в 29,6–36,6 млрд руб. Справедливая стоимость акции оценивается на уровне 41,9–51,1 руб., что предполагает значительный потенциал роста к цене IPO.

🔹 «Финам» оценивает компанию в 26,6 млрд руб. на основе мультипликаторов, а справедливую стоимость акции — около 41,57 руб., также указывая на значительный потенциал роста. 

В гостях у Алексея Линецкого генеральный директор FabricaONE.AI Максим Тадевосян рассказал, как компания строит крупный бизнес вокруг искусственного интеллекта, промышленной автоматизации и корпоративного софта.

Также обсудили все самое важное о предстоящем IPO: прогнозы и планы, дивидендную политику и будущие темпы роста, оценку компании и многое другое.

Получился отличный разговор!

Смотрите на удобной для вас площадке: 

🔹 YouTube

🔹 Rutube

🔹 ВК

#FIAI #FIAI_говорит #FIAI_invest #IPO

Близится завершение сбора заявок по FabricaONE.AI. Ранее кейс уже подробно разбирался, поэтому здесь кратко собраны ключевые параметры сделки и основные моменты, на которые стоит обратить внимание инвестору перед IPO.

Параметры размещения:
• Цена IPO: 25 руб. за акцию
• Оценка составляет 14 млрд рублей до привлечения
• EBITDA за 2025 составляет 4,8 млрд руб.
• Мультипликатор по текущей оценке – 3,2x EBITDA

Почему кейс может представлять интерес?
👉 Оценка с заложенным апсайдом. Текущий ориентир предполагает дисконт к публичным IT-аналогам (5–7x EBITDA), что формирует потенциальный апсайд при подтверждении темпов роста и дальнейшей трансформации бизнес-модели.

👉 Сдвиг в структуре бизнеса.  Уже сейчас видно, что EBITDA растет быстрее выручки, а продуктовый сегмент с высокой маржой увеличивает долю. Это ключевой фактор для дальнейшего расширения мультипликаторов.

👉 Формирование рекуррентной выручки. Развитие продуктового сегмента и SaaS-модели повышает предсказуемость денежных потоков и снижает зависимость от проектной выручки.