ipo

После подтверждения планов по IPO компания вновь выходит на эфир, чтобы обсудить то, что действительно важно для инвесторов сейчас — будущую оценку и параметры сделки.

В эфире обсудим:
👉 Какие мультипликаторы являются достойными для AI-бизнеса
👉 Что будет ключевым фактором для инвесторов при размещении
👉 Какие ожидания по срокам и параметрам IPO

И отдельно разберем главный вопрос для инвестора — стоит ли заходить в этот бизнес и участвовать в размещении.

Гостями #smartlabonline станут:
• Максим Тадевосян — Генеральный директор FabricaONE.AI
• Дмитрий Иванов — Директор по работе с инвесторами FabricaONE.AI

Прямая трансляция:
 YOUTUBE 

Также смотрите в записи:
ДЗЕН ▎ РУТУБ ▎  VKVIDEO

Ждем ваши вопросы в комментариях!

Мы готовы к новому этапу и официально объявляем о намерении провести первичное публичное размещение на Московской бирже.

💬 Генеральный директор FabricaONE.AI Максим Тадевосян:

«Амбиция компании сегодня — развивать и укреплять технологическое лидерство за счет наращивания компетенций, продуктов в области ИИ для крупнейших компаний российской экономики и дружественных рынков. Инвесторы, которые войдут в капитал FabricaONE.AI, получат доступ к платформе, уже сегодня создающей ИИ-решения для промышленности, финансового сектора и других ключевых отраслей российской экономики».

Параметры размещения:

🔹Размещение планируется на Московской бирже в апреле 2026 года.

🔹Инвесторам будут предложены акции дополнительной эмиссии, все привлеченные средства направим на рост и масштабирование бизнеса.

🔹Объем предложения и ценовой диапазон будут объявлены перед открытием книги заявок.

🔹Действующие акционеры не планируют продавать акции и сохранят значимую долю в капитале после IPO.

Группа компаний FabricaONE.AI (ПАО «ФАБРИКА ПО», далее – «Группа» или «Компания») – ведущий российский разработчик программного обеспечения (ПО) на основе искусственного интеллекта (ИИ), объявляет о намерении провести первичное публичное размещение (далее – «IPO» или «Размещение») обыкновенных акций (далее – «Акции»).
 

ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ПАРАМЕТРЫ РАЗМЕЩЕНИЯ

• FabricaONE.AI планирует листинг Акций на Московской бирже в рамках ожидаемого IPO в апреле 2026 года.
• В рамках Размещения инвесторам будут предложены исключительно Акции дополнительной эмиссии Компании. Все привлеченные в ходе Размещения средства будут направлены на финансирование дальнейшего роста и масштабирования бизнеса.
• Действующие акционеры Компании не планируют продавать Акции в рамках Размещения и намереваются сохранить значимую долю в капитале после IPO.
• Итоговый объем Размещения и ценовой диапазон будут объявлены непосредственно перед открытием книги заявок.

Правительство не откажется от поддержки кредитования бизнеса, однако продолжать ее в прежних масштабах уже не сможет. Об этом заявил глава Минэкономразвития Максим Решетников на форуме «Мой бизнес».

По его словам, бюджетные возможности сейчас заметно ограничены, поэтому подход времен COVID-19, когда государство в больших объемах субсидировало кредиты и выдавало гранты, больше неактуален. Все действующие обязательства сохранятся, но новые выдачи будут гораздо более скромными.

Министр подчеркнул, что условия для бизнеса становятся жестче, в том числе из-за налоговых изменений, и основная задача властей — помочь предпринимателям адаптироваться к новой экономической реальности.

Акцент смещается с кредитов на капитал

Минэкономразвития рассчитывает постепенно уходить от прежней модели поддержки через субсидирование ставок и переходить к поддержке капитала. В приоритете — инструменты, связанные с IPO, SPO, краудфандингом и другими рыночными механизмами привлечения денег.

Компания «Фабрика ПО» под брендом FabricaONE.AI, входящая в группу «Софтлайн», планирует провести IPO на Московской бирже до конца апреля 2026 года. По данным источников, знакомых с подготовкой сделки, компания рассчитывает привлечь около 2–3 млрд руб., хотя итоговый объем размещения может измениться в зависимости от спроса и рыночной оценки.

В самой компании подтвердили готовность к выходу на биржу. Основную часть привлеченных средств FabricaONE.AI собирается направить на сделки M&A. По словам гендиректора Максима Тадевосяна, до 95% средств от размещения может быть реинвестировано в покупку новых активов. В фокусе — ИИ, продуктовые B2B-компании, а также решения для промышленности, ритейла и банковской автоматизации.

В компании также рассчитывают на дальнейший рост бизнеса. В среднесрочной перспективе FabricaONE.AI ожидает увеличение выручки на 16–20% в год, а в сегменте тиражного ПО — на 30–35%. Дополнительный импульс, по мнению менеджмента, должны дать развитие промышленной автоматизации, AI-ассистентов для ритейла и SLM-моделей.

Генеральный директор FabricaONE.AI Максим Тадевосян в рамках панельной дискуссии «IPO: Возможности и/или барьеры для бизнеса» рассказал о подготовке к IPO, требованиях и ожиданиях инвесторов и роли технологий в росте бизнеса.

Приведем ключевые тезисы:

🔹 IPO — это длительный и порой стрессовый процесс трансформации бизнеса, который становится серьезным тестом для всей команды. Теоретически подготовиться к IPO можно и за 6 месяцев, но для многопрофильных компаний это маловероятно. В FabricaONE.АI начали подготовку примерно два года назад.

🔹 Сегодня инвесторы, помимо роста, ожидают прозрачности, объективности, понятной стратегии и открытого диалога.

🔹 Рекуррентная выручка — показатель здоровья IT-бизнеса. В FabricaONE.АI ее доля (сейчас — 43%) продолжает активно расти. Это те клиенты, которые платят ежемесячно на протяжении трех и более лет.

🔹 Рынок искусственного интеллекта в России имеет высокий потенциал роста. Крупные компании («голубые фишки» российской экономики — и наши клиенты в их числе) под давлением экономических факторов (высокая ключевая ставка, закрытые внешние рынки) начинают искать эффективность внутри себя, оптимизируя процессы через AI-решения.

1️⃣ "Т-Технологии" $T провели сплит акций 1:10 — бумаг стало 2,68 млрд, цена снизилась с 3 340 ₽ до 319,6 ₽.

Торги на Мосбирже $MOEX возобновились 17 апреля, лотность осталась прежней.
Дивиденд за IV квартал 2025 года составит 4,5 ₽ на акцию, компания планирует ежегодно увеличивать суммарные выплаты на 20%.

Сплит снижает порог входа для розничных инвесторов и повышает ликвидность бумаги, однако фундаментальная стоимость компании при этом не меняется.

2️⃣ B2B-РТСразместила 11,5% акций по верхней границе диапазона — 118 ₽ за бумагу, привлекя 2,43 млрд ₽; торги под тикером $BTBR стартовали на Мосбирже 17 апреля.

Это первое IPO в России с начала 2026 года: 63% предложения досталось розничным инвесторам со средней аллокацией около 11%.
По итогам 2025 года выручка составила 9,4 млрд ₽ (+10%), чистая прибыль — 3,7 млрд ₽ (+5,7%).

Размещение по верхней границе диапазона — сигнал сдержанного, но устойчивого интереса рынка к первому IPO года.

3️⃣ ЛУКОЙЛ $LKOH по МСФО зафиксировал убыток в 1,06 трлн ₽ из-за списания зарубежных активов на 1,67 трлн ₽.

• Акции B2B-РТС в первый день торгов 17 апреля закрылись на отметке 126,9 руб., что на 7,5% выше цены IPO. В ходе сессии котировки достигали 129 руб.

• Объём торгов превысил 700 млн руб. при размещении в 2,43 млрд руб. Книга заявок была переподписана в 4,5 раза, 63% объёма размещения пришлось на частных инвесторов.

• Успех обеспечен значительным дисконтом: цена IPO оказалась в полтора раза ниже оценок аналитиков. Для сравнения: в 2025 году после первичных торгов акции компаний в среднем падали на 1,5–4,5%.

• Шесть портфельных управляющих не участвовали в IPO средствами ПИФов из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры, допустив покупку на вторичном рынке позже.

• Free-float составляет лишь 11,5%, что грозит низкой ликвидностью и повышенной волатильностью. Аналитики не ждут резкого дальнейшего роста котировок.

• Выручка B2B-РТС по МСФО за 2025 год — 8 млрд руб. (+11%), чистая прибыль — 3,7 млрд руб. (+6%). Объём операций на платформе достиг почти 10 трлн руб.

На базе площадки ООО «Инкаб» в Пермском крае состоялось  открытие производственной линии по выпуску оптического сердечника для подводных волоконно-оптических кабелей (ВОК). Это первый этап нового масштабного межрегионального проекта «Инкаб-Дальний Восток», который формирует контур производства полного цикла по выпуску подводных ВОК для морских линий связи.

Выпускаемый в Пермском крае сердечник – ключевой полуфабрикат, который будет поставляться на дальневосточную площадку для финальной сборки подводного кабеля длиной до 50 км. Новый завод «Инкаб» в Хасанском районе Приморского края заработает уже во втором квартале 2026 года. После выхода на проектную мощность обеих площадок объем выпуска подводного ВОК составит порядка 2,4 тыс. км в год.

Подводные волоконно-оптические линии позволяют обеспечить надежные и высокоскоростные каналы передачи данных и бесперебойную связь для объектов Арктики и Дальнего Востока, процессов северного завоза, геологоразведки в северных широтах.

Генеральный директор FabricaONE.AI примет участие в панельной дискуссии «IPO: Возможности и/или барьеры для бизнеса».

Вместе с другими экспертами рынка обсудим:

🔹 что на самом деле стоит за публичным статусом;

🔹 зачем активно растущим компаниям IPO;

🔹 по каким параметрам оценивают перспективы бизнеса;

🔹 альтернативные форматы публичного размещения. 

Если вы следите за развитием российского технологического сектора, AI-направления и будете на форуме, приходите. Будет интересно!

📍 Когда: 18 апреля, 12:45

📍 Где: 2 этаж, зал 1 «Васильев»

#FIAI #FIAI_news