SMLT

Друзья, привет!

Опубликованы финансовые результаты Группы «Самолет» по МСФО за 1 полугодие 2026 года:

✅ Выручка составила 117,5 млрд руб.;
✅ Валовая прибыль составила 41,4 млрд руб. (рентабельность 35%);
✅ Операционная рентабельность составила 25%;
✅ EBITDA составила 31,3 млрд руб., скорр. EBITDA — 41,8 млрд руб. (рентабельность по скорр. EBITDA выросла до 36%, +2 п.п.).

Отдельно про долговую нагрузку на 30 июня 2026 года:

✅ Корпоративный долг снизился на 7,2 млрд руб. до 112,7 млрд руб., а чистый корп. долг — до 102,8 млрд руб.;
✅ Соотношение чистого корп. долга к скорр. EBITDA снизилось с 1,13х до 0,94х;
✅ Соотношение чистого долга за вычетом проектного долга и остатков на счетах эскроу к скорр. EBITDA составило 3,88х.
 
🌟 По итогам полугодия Компания показала результаты ниже прогнозов из-за падения спроса на фоне сокращения программ семейной ипотеки и беспрецедентно длительного периода высокой ключевой ставки.

С учетом текущих трендов на рынке и более консервативных макроэкономических прогнозов — ожидаем продажи в 2026 году в диапазоне 700–800 тыс. кв. м.

— Рынок акций продолжает трясти $IMOEXF, но считаю сейчас идем лишь на закрытие шипа около 2000 пн и перейдем в накопление с потенциальным отскоком до 2500-2700. Это ближе к концу года. Причин на то несколько: сильная разкорреляция доллара $USDRUBF и ММВБ (причем у доллара есть еще пространство для роста к 90), приход на сильные стратегические уровни поддержек 2000 и совокупная перепроданность, большой пессимизм физиков, возобновление покупок крупного капитала отдельных активов и возможные какие либо договоренности к промежуточным выборам в США ( это предположение). Расмматривал идеи $SMLT $PLZL, вижу в них приток покупателя и значительный технический апсайд от 50 до 100% ближе к концу года. Вообщем пока ожидаем волатильность, к октябрю\ноябрю возможности отскоков.

-Реализовались идеи по $BTU6 $EHU6 Далее допускаю рост еще на 5-10%, но локальный тренд затухает. Ожидаем переход в накопление которое продлится около полугода. В 2027г по мере фиксации прибыли в акциях развитых стран, реализуется переток ликвидности.

#SMLT и весь рынок акций пошел на тест тренда. Снижение допустимо еще до 5-10%.

Этим снижением идет определение дальнейшего направления. Если удерживаем, то можно будет еще докупиться и потенциалы раскроются до 30-40%

1. Основной канал: max.ru/join/Emg5GBZiPxpcvBeCMDjDS4YHUVpYXxLnDgAW1SxIx4g

2. Дублируем контент в MAX: max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds

3. Торговый канал и вход:
profinvestr.ru/

Друзья, привет!

⚡️Делимся новостью об изменении в составе основных акционеров Группы.

30 июля 2026 года Фонд «Горизонт» совершил сделку по продаже пакета порядка 18% обыкновенных голосующих акций ПАО «ГК «Самолет».

🔥 Покупатель: private investment company Fonte Inceptia Alpha Fund OEIC Limited, зарегистрированная в Международном финансовом центре «Астана» и находящаяся под управлением Fonte Capital Ltd.

✅Сделка получила все необходимые одобрения регулирующих органов, переход прав на пакет акций официально зарегистрирован.

💬 Анна Акиньшина, Генеральный директор группы «Самолет»:
«Мы приветствуем приход нового стратегического инвестора в состав акционеров ПАО группы компаний «Самолет». С учетом текущих макроэкономических условий и ситуации на рынке жилья мы последовательно усиливаем экспертизу в решении стратегических задач группы. Уверены, что международный опыт и компетенции Управляющей компании «Fonte Capital Ltd» внесут большой вклад в достижение поставленных перед бизнесом целей».

Продолжая развивать мысли по рынку акций рассматриваю спекулятивную идею по Самолету м потенциалом до 550р

📊Сейчас цена уходит в стабилизацию и тест пробитого тренда 300-320р. Как увидим, что тенденция сохраняется и продолжаем идти выше, то можно будет заходить.

Основной канал> t.me/+B_bIaUa-qBc0M2Q

Дублируем контент в MAX: max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds

Торговый канал и вход> profinvestr.ru/

Здравствуйте, друзья!

Решил рассказать о точечной сделке в рамках своего инвестиционного портфеля. Речь идёт о покупке облигации ГК «Самолёт» БО-П14 с плавающим купоном (RU000A1095L7).

Почему эта облигация показалась мне интересной? На момент подготовки поста/покупки (20-24 июля) её доходность к погашению превышала 50% годовых – около 58%. Сейчас — 27 июля, около 46%. При этом инвестиционный рейтинг компании достаточно высокий. Иными словами, рынок оценивает облигацию так, словно вероятность дефолта значительно выше, чем я считаю на данный момент.



Конечно, полностью исключать такой риск нельзя. Всегда может произойти непредвиденное событие – так называемый «чёрный лебедь», – которое приведёт компанию к дефолту. Поэтому хочу сразу подчеркнуть: это исключительно моя личная сделка, и сказанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Когда смотреть лонги?

Какие активы пока на листе?

Друзья, привет!

🏙 Делимся обновленными результатами и ключевыми показателями: с начала года мы уже передали нашим клиентам 14 177 ключей от квартир и коммерческих помещений.

✅ На 1 июня уже 276 тыс. м² недвижимости введено в эксплуатацию.

🔥 В 2026 году особый фокус для нас — это передача ключей нашим клиентам. Мы последовательно двигаемся к цели ввести рекордный объем жилья в этом году.

$SMLT #Самолет