размещение

Ещё один эмитент с рейтингом АА просит денег у населения. Кстати, вчера рассматривали выпуск с доходностью на размещении до 23,14%. Ссылку оставлю в конце статьи.

Сейчас на размещении находятся новые бумаги от всем известной «Почта России». Рейтинг у бумаг высокий, но разбираемся с показателями.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.

Ключевая информация о выпуске 003Р-01:

• Эмитент: Почта России

• Объем выпуска: от 3 млрд руб. (вместе с другим выпуском — флоатер 003Р-02)

• Срок: 2,5 года

• Купон: старт с 17,7%

• Номинал: 1000 рублей

• Амортизация: нет

• Оферта: нет

• Для квалов: да

• Начало приёма заявок: 09.10.2025

• Дата размещения: 14.10.2025

Ключевая информация о выпуске 003Р-02:

• Купон: КС + 300 б.п.

✔️ Плюсы:

— компания со 100% государственным участием

— достаточно высокий рейтинг

❌ Риски:

Всё больше предприятий идут к населению за деньгами. С одной стороны, это не может не радовать, потому что появляется возможность находить в свой портфель новые интересные выпуски, а, с другой стороны, риски растут с каждым днём, закредитованность предприятий становится «камнем на их шее».

Сегодня предлагаю рассмотреть новый выпуск от Уральской стали. Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.

Уральская сталь — это металлургический комбинат в Оренбургской области, основная продукция: чугун, мостосталь и сталь для труб большого диаметра.

Ключевые параметры выпуска УралСт1Р06:

• Срок: 2,5 года

• Объем: 3,0 млрд ₽ (вместе с другим выпуском — флоатер)

• Купон: фиксированный

• Выплаты: ежемесячно

• Амортизация: нет

• Оферта: нет

• Рейтинг: A(RU) / A+.ru

• Для квалов: нет (выпуск УралСт1Р07 — флоатер — доступен только квалам)

• Дата сбора заявок: 08 октября

Ставка постепенно снижается, но интересные выпуски облигаций ещё можно найти. Пару месяцев назад мы уже исследовали этого эмитента, а именно Аэрофьюэлз. Тогда размещение прошло с купоном 19,75%, хотя изначально стартовали от 22%. Сейчас компания собирается провести новое размещение.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а также там находятся разборы других выпусков облигаций.

1️⃣ О компании

АО «Аэрофьюэлз» — часть крупнейшей в России независимой группы компаний, занимающейся заправкой самолетов («в крыло»).

— Доля рынка компании: ~7%.

— География: Сеть из 30 топливозаправочных комплексов в аэропортах по всей России (включая Домодедово, Пулково, Якутск) и за рубежом.

— Клиенты: Более 70 авиакомпаний, а также госструктуры (МЧС, МВД).

2️⃣ О выпуске

• Наименование: Аэрофьюэлз 2Р6

• Рейтинг: А от НКР, А от Эксперт РА

Обобщенные параметры нового выпуска облигаций ТЛК (ruBB-):

— 300 млн р.
— 1,25 года до оферты put / 3 года до погашения
— купонный период 30 дней
— купон: 24% годовых
—дюрация / доходность: 1,1 года / 26,83% годовых

❗️ Дата размещения — 2 октября

__________

Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций ТЛК:
💬 через ОБНОВЛЕННЫЙ телеграм-бот ИК Иволга Капитал @IvolgaCapitalNew_bot
🔗 по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Транспортная лизинговая компания: https://disclosure.1prime.ru/Portal/Default.aspx?emid=7606041801

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Rutube, Smart-lab, ВКонтакте, Сайт

С начала своей публичной истории в 2007 г. ВТБ довольно активно работал со своим акционерным капиталом. Я свел воедино все изменения за этот период в одну наглядную таблицу

Пояснения:

1. SPO 2011 г. не было допэмиссией – продали уже имеющиеся акции

2. В 2014 году Минфин конвертировал субординированные облигации (выданы в кризис 2008 г. на сумму 200 млрд руб.) в привилегированные акции тип I на сумму 214,037 млрд руб. за счет ФНБ

3. В 2015 г. АСВ приобрело привилегированные акции тип II на сумму 307,39 млрд руб., оплатив их ОФЗ пяти выпусков (08.07.2025 г. АСВ передало 100% АП тип II в Росимущество)

4. В 2023 г. было две допэмиссии (март / апрель) – тут оплата была частично денежными средствами (94,7 млрд руб.) + 100% акциями банка РНКБ (48,4 млрд руб.) + субординированным депозитом ФНБ от 2014 г. (100 млрд руб.)

5. Обратный сплит 2024 г. сделал котировку акций гораздо более удобной – теперь вместо 0,014 руб. одна акция стоит 70 руб. за штуку

6. В текущем SPO 2025 г. формально по открытой подписке было реализовано 1 169 166 845 акций (т.

Всем привет! 

🔥 Горячее предложение: сразу две новые партии паев ждут вас сегодня, 05 сентября!

«ПАРУС-МАКС»:

• ~100 млн ₽ по 1424 ₽ за пай

• В 17:30 — смотрим стакан!

«ПАРУС-КРАС»:

• ~500 млн ₽ по 900 ₽ за пай

• Тоже в 17:30 — готовьтесь к покупке!

💰 Новости по фонду «ПАРУС-КРАС»!
Мы продолжаем гасить кредит по «ПАРУС-КРАС». Благодаря вашим инвестициям LTV уже составляет всего 16% (остаток долга ~777 млн ₽). Движемся к цели вместе!

❗️Ожидается повышенный спрос — ориентируйтесь на биржевой стакан.

Рекомендуем выставлять заявки заранее и следить за динамикой в стакане, чтобы не упустить лучшие уровни.

📍 Расширенный стакан «ПАРУС-КРАС»
📍 Расширенный стакан «ПАРУС-МАКС»

В последнее время всё больше появляется облигаций в форме СФО. А что, удобно же?) По сути банки через «компании-прокладки» монетизируют свои кредиты.

Более подробно о том, как работает секьюритизация рассматривала здесь, когда был выпуск от Яндекс Банка. Сейчас с такими облигациями выходит «красный» банк.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.

СФО Альфа Фабрика ПК-1
• Банк-организатор: АО «Альфа-Банк»
• Эмитент: ООО «Специализированное финансовое общество Альфа Фабрика ПК-1»
• Номинальный объем: до 10 млрд ₽
• Залоговое обеспечение: 12,5 млрд ₽
• Ориентир купона: до 16,5% (YTM до 17,75%)
• Выплаты: 12 раз в год
• Расчетная дюрация: 0,92 года
• Ожидаемая дата погашения: 01.11.2027
• Предельная дата погашения: 01.07.2031
• Амортизация: да (начинается одновременно с выплатой первого купона – 01.12.2025)
• Оферта: да (колл-опцион)